1. Überblick
Die Deutsche Börse informiert über die Notierung von 19 neuen ETFs bzw. ETPs auf Xetra. Ziel ist eine Erweiterung des Produktangebots über mehrere Anlageklassen hinweg, insbesondere Anleihen, Geldmarkt, Aktienstrategien und thematische Investments. Der Fokus liegt klar auf aktiven Strategien, festen Laufzeiten, ESG-Ausrichtung und Zinsprodukten .
2. Zentrale Anlagekategorien und Inhalte
a) Aktien-ETFs
- WisdomTree Value UCITS ETFs (USA, Europa, global):
- Value-Ansatz kombiniert mit Qualitätskriterien
- Fokus auf Aktionärsrendite (Dividenden + Aktienrückkäufe)
- Integration von ESG-Kriterien
- UniActive Q Equities Global Enhanced:
- Aktiv gemanagte globale Aktienstrategie
b) Renten- und Anleihe-ETFs (Schwerpunkt des Angebots)
- Goldman Sachs Active Bond ETFs:
- Staatsanleihen global und in Euro (Investment Grade)
- Schwellenländeranleihen in Hartwährungen (USD, EUR etc.), inkl. ausgewählter Hochzinsanleihen
- Teilweise währungsbesichert
- AXA IM Euro Aggregate Bond Opportunities:
- Aktiv gemanagte Euro-Anleihen (Staats- und Unternehmensanleihen, Investment Grade)
- UniActive Q Corporate Bonds Euro Enhanced:
- Aktiv gemanagte Euro-Unternehmensanleihen
- iShares iBonds Dec 2027 Term $ Corp:
- Unternehmensanleihen in USD mit fester Laufzeit bis 2027
c) Geldmarkt- und Zinsprodukte
- Vanguard EUR Cash UCITS ETFs (ausschüttend und thesaurierend):
- Kurzfristige, hochliquide Geldmarktinstrumente
- Orientierung an der €STR
- iShares € Overnight Rate Swap UCITS ETF:
- Abbildung der €STR zuzüglich eines festen Aufschlags
d) ESG- und Laufzeitstrategien
- Xtrackers II Eurozone Government Bond ESG Tilted ETFs:
- Euro-Staatsanleihen mit Investment Grade
- ESG-Mindeststandards
- Fünf klar definierte Laufzeitsegmente (1–3 bis >10 Jahre)
e) Thematische Investments
- ETP on H2 Technologie Index:
- Unternehmen außerhalb der USA
- Fokus auf Wasserstoffproduktion, -infrastruktur und -anwendung
3. Markteinordnung
- Die Deutsche Börse bietet insgesamt 2.658 ETFs, 203 ETCs und 286 ETNs an.
- Mit einem durchschnittlichen monatlichen Handelsvolumen von rund 29,4 Mrd. Euro ist Xetra der führende ETF-Handelsplatz Europas .
4. Kritische Einordnung
- Starke Betonung aktiver ETFs: Dies spiegelt den Trend wider, klassische aktive Fonds kostengünstiger in ETF-Form anzubieten. Allerdings bleibt offen, ob die Mehrkosten gegenüber passiven ETFs langfristig durch eine bessere Performance gerechtfertigt werden.
- Zins- und Geldmarktprodukte dominieren: Das Angebot reagiert klar auf das weiterhin erhöhte Zinsniveau. Für Anleger besteht jedoch das Risiko, dass diese Produkte bei sinkenden Zinsen rasch an Attraktivität verlieren.
- Thematisches Wasserstoff-ETP: Strategisch interessant, aber hoch volatil und stark von politischen Förderbedingungen abhängig – eher eine Beimischung als ein Kerninvestment.
- ESG-Tilted Anleihen: Positiv ist die Laufzeitdifferenzierung, kritisch bleibt jedoch, dass ESG-Filter bei Staatsanleihen nur begrenzten Einfluss auf reale Nachhaltigkeit haben.
5. Kurzfazit
Die 19 neuen ETFs erweitern das Xetra-Angebot vor allem in Richtung aktive Rentenstrategien, Zinsprodukte und ESG-Segmentierung. Für Anleger entsteht mehr Auswahl und Flexibilität, zugleich wächst aber die Komplexität der Produktauswahl, insbesondere bei aktiven und thematischen ETFs.
Quelle: 19 neue ETFs