Aflac Incorporated (NYSE: AFL), ein führender Anbieter von Zusatzkranken- und Lebensversicherungen, hat eine Erhöhung der vierteljährlichen Dividende um 16 % auf 0,58 $ je Aktie angekündigt. Diese Steigerung markiert die erste Dividendenausschüttung des Jahres 2025 und unterstreicht die starke Kapitalposition des Unternehmens. Die Auszahlung erfolgt am 3. März 2025, mit einem Ex-Dividenden-Datum am 19. Februar 2025. Die neue Dividendenrendite liegt bei 2,08 %, basierend auf dem aktuellen Kursniveau.
Aflac hat über 42 Jahre hinweg ununterbrochen Dividenden erhöht, eine bemerkenswerte Leistung, die das Unternehmen als „Dividend Champion“ auszeichnet. Diese langfristige Dividendenhistorie ist ein starkes Signal für Anleger, die Wert auf stabile und wachsende Erträge legen.
Analyse der Quartalszahlen für das dritte Quartal 2024
Wichtige Finanzkennzahlen (Vergleich zu Q3 2023):
- Gesamtumsatz: 2,949 Mrd. $ (Rückgang um 40,4 % gegenüber 4,950 Mrd. $ im Vorjahr).
- Nettoverlust: 93 Mio. $ oder -0,17 $ je Aktie (im Vergleich zu einem Nettogewinn von 1,569 Mrd. $ oder 2,64 $ je Aktie in Q3 2023).
- Investitionsverluste: 1,408 Mrd. $ im Vergleich zu einem Gewinn von 423 Mio. $ im Vorjahr, getrieben durch Verluste aus Derivaten und Wechselkursentwicklungen.
- Dividende je Aktie: 0,50 $ (Anstieg um 19 % im Vergleich zu 0,42 $ im Vorjahr).
Kennzahlen für die ersten neun Monate 2024 (Vergleich zu den ersten neun Monaten 2023):
- Gesamtumsatz: 13,524 Mrd. $ (Rückgang um 9,4 % gegenüber 14,923 Mrd. $).
- Nettoergebnis: 3,541 Mrd. $ oder 6,23 $ je Aktie (Rückgang um 19,4 % gegenüber 4,391 Mrd. $ oder 7,28 $ je Aktie).
- Angepasste Gewinne je Aktie: 5,64 $ (Anstieg um 13,5 % gegenüber 4,97 $).
Segmentanalysen:
- Aflac Japan:
- Nettoverdiente Prämien: 1,7 Mrd. $ in Q3 2024 (Rückgang um 13,4 %).
- Vorsteuerergebnis: Anstieg um 23,5 % auf 1,1 Mrd. $ dank niedrigerer Aufwendungen.
- Umsätze: 2,4 Mrd. $ (Rückgang um 10,6 %).
- Aflac U.S.:
- Nettoverdiente Prämien: 1,5 Mrd. $ (Anstieg um 2,8 %).
- Vorsteuerergebnis: 350 Mio. $ (Rückgang um 26,8 %).
- Umsätze: 1,7 Mrd. $ (Anstieg um 1,4 %).
Bilanzkennzahlen (30. September 2024 vs. 30. September 2023):
- Gesamtvermögen: 128,442 Mrd. $ (Anstieg um 2,7 %).
- Eigenkapital: 24,830 Mrd. $ (Anstieg um 9,5 %).
- Eigenkapital je Aktie: 44,60 $ (Anstieg gegenüber 38,63 $).
Weitere Highlights:
- Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital (annualisiert): -1,5 % für Q3 2024.
- Aktienrückkauf: Im dritten Quartal wurden Aktien im Wert von 500 Mio. $ zurückgekauft.
- Dividendenhistorie: Aflac erhöhte zum 42. Mal in Folge die Dividende.
Erklärung der Entwicklung: Der Umsatzrückgang ist hauptsächlich auf Wechselkurseffekte und eine schwächere japanische Yen-Dollarkonvertierung zurückzuführen. Steigende Anpassungsgewinne und Effizienzsteigerungen in Japan konnten jedoch teilweise entgegenwirken.
Trotz eines schwierigen Marktumfelds bleibt Aflac solide positioniert, insbesondere durch stabile Dividendenpolitik und strategische Anpassungen in den Kerngeschäften.
Bewertung und wichtige Finanzkennzahlen
Zum 29. November 2024 verzeichnete Aflac eine Marktkapitalisierung von 63,33 Mrd. $, was die Bedeutung des Unternehmens innerhalb der Versicherungsbranche unterstreicht. Die Forward-P/E-Ratio liegt bei 15,87, was auf eine attraktive Bewertung im Vergleich zum Sektor hindeutet. Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (Price-to-Book) von 2,55 wird die Aktie moderat bewertet, während das Price-to-Sales-Verhältnis (P/S) bei 3,74 liegt.
Die wichtigsten Dividendenkennzahlen zeigen eine attraktive Entwicklung:
- Forward Annual Dividend Rate: 2,00 $
- Trailing Annual Dividend Yield: 1,68 %
- Fünfjahresdurchschnitt der Dividendenrendite: 2,36 %
- Payout Ratio: 28,53 %, was auf eine konservative Ausschüttungspolitik hinweist.
Dividendenwachstum und Gesamtrendite
Die Dividendenwachstumsraten (Dividend Growth Rates, DGR) unterstreichen das Engagement von Aflac zur kontinuierlichen Steigerung der Aktionärsrendite:
- 1-Jahres-Wachstum: 15,67 %
- 3-Jahres-Wachstum: 14,78 %
- 5-Jahres-Wachstum: 12,41 %
- 10-Jahres-Wachstum: 10,01 %
Darüber hinaus erzielte Aflac beeindruckende Gesamtrenditen (Total Returns, TTR) in den letzten Jahren:
- 1 Jahr: 48,90 %
- 3 Jahre: 32,06 %
Operative und strategische Stärke
Das Unternehmen, mit Sitz in Columbus, Georgia, ist nicht nur in den USA, sondern auch in Japan führend. In Japan bietet Aflac eine breite Palette von Versicherungsprodukten, darunter Krebsvorsorge- und Krankenversicherungen, an. In den USA ist Aflac führend im Bereich der Zusatzkrankenversicherungen. Mit einer konservativen Finanzpolitik und einem stabilen Cashflow setzt das Unternehmen auf langfristige Nachhaltigkeit.
Aflac schloss das dritte Quartal 2024 mit einem Eigenkapital von 24,83 Mrd. $ ab, was einem Anstieg von 9,5 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei starken 16,04 %, ein klares Zeichen für eine effiziente Kapitalnutzung. Trotz eines Umsatzrückgangs von 40,4 % im dritten Quartal konnte Aflac durch strategisches Kostenmanagement und robuste Investmenterträge solide Ergebnisse liefern.
Fazit
Aflacs Entscheidung, die Dividende deutlich zu erhöhen, reflektiert das Vertrauen des Managements in die finanzielle Stabilität und Wachstumsstrategie des Unternehmens. Mit einem diversifizierten Geschäftsmodell, einer starken Bilanz und einer beeindruckenden Dividendenhistorie bleibt Aflac eine attraktive Wahl für langfristige Investoren, die Stabilität und kontinuierliche Erträge suchen.
Unternehmensprofil: Aflac Incorporated
Aflac Incorporated ist ein führender Anbieter von Zusatzkranken- und Lebensversicherungen mit Hauptsitz in Columbus, Georgia, USA. Gegründet im Jahr 1955, operiert das Unternehmen über zwei Hauptsegmente: Aflac Japan und Aflac U.S.. Es bietet eine breite Palette von Versicherungsprodukten an, darunter Krebs- und Krankenversicherungen, Unfall- und Lebensversicherungen sowie Vorsorgeprodukte.
Aflac ist in den USA der größte Anbieter von Zusatzkrankenversicherungen und in Japan ein Marktführer im Bereich Krebs- und Krankenversicherungen. Die Produkte werden über verschiedene Vertriebskanäle wie Makler, unabhängige Agenturen und Unternehmenspartner angeboten.
Mit rund 12.785 Mitarbeitern weltweit ist Aflac für seine finanzielle Stabilität und Kundenorientierung bekannt. Das Unternehmen ist seit über vier Jahrzehnten für seine ununterbrochene Dividendensteigerung ausgezeichnet und wird als „Dividend Champion“ geführt. Aflac ist an der New Yorker Börse (NYSE: AFL) gelistet und gehört zum Fortune 500.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.
Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.