Der US-amerikanische Aktienmarkt ist in 11 Hauptsektoren und 24 Unterbranchen gegliedert, die als Global Industry Classification Standard (GICS) bekannt sind. Dieser Standard wird häufig von professionellen Anlegern und Fondsmanagern verwendet, um den Markt zu analysieren und Investitionsentscheidungen zu treffen.
Die Bedeutung von Sektoren und Branchen im Aktienmarkt
Die Einteilung in Sektoren und Branchen ermöglicht es Tradern, Anlegern, Analysten und Portfoliomanagern, sich gezielt auf spezifische Geschäftsfelder zu konzentrieren. Beispielsweise können Investoren Aktien von Unternehmen kaufen, die im Bankwesen, im Gesundheitswesen oder im Einzelhandel tätig sind. Diese Fokussierung bietet die Möglichkeit, gezielt von der Entwicklung einer bestimmten Branche zu profitieren und gleichzeitig das Portfolio über verschiedene Sektoren zu diversifizieren.
Definition von Aktiensektoren und -branchen
Ein Aktiensektor umfasst eine Gruppe von Unternehmen, die ähnliche Geschäftstätigkeiten ausüben. Der Global Industry Classification Standard (GICS), entwickelt von Standard and Poor’s (S&P) und Morgan Stanley Capital International (MSCI) im Jahr 1999, definiert 11 Hauptsektoren. Diese Klassifizierung dient als Werkzeug, um die Entwicklung unterschiedlicher Sektoren zu analysieren und ist ein wesentlicher Bestandteil der Portfoliostrategien von Anlegern weltweit.
Analysten nutzen diese Klassifikationen, um Kapitalflüsse zu verfolgen und herauszufinden, welche Sektoren Kapital anziehen oder verlieren. Investoren können diese Informationen nutzen, um in Sektoren mit starker Performance zu investieren und sich von schwächeren Sektoren zu trennen. Trader hingegen können sich auf Sektoren mit starken Preistrends konzentrieren, um von Momentum-Indikatoren zu profitieren.
Die 11 Hauptsektoren des Aktienmarktes
Jeder der 11 Sektoren des Aktienmarktes bietet einzigartige Merkmale und Möglichkeiten. Hier ein Überblick:
- Informationstechnologie
- Branchen: Software und Dienstleistungen, Technologie-Hardware und -Geräte, Halbleiter.
- Merkmale: Unternehmen bieten technologische Dienstleistungen oder Produkte an.
2. Finanzwerte
- Branchen: Banken, diversifizierte Finanzdienstleistungen, Versicherungen.
- Merkmale: Unternehmen sind im Umgang mit Geld und Finanzdienstleistungen tätig.
3. Gesundheitswesen
- Branchen: Gesundheitsausstattung und -dienstleistungen, Pharmazeutika, Biotechnologie.
- Merkmale: Breites Spektrum von der medizinischen Forschung bis zur Patientenversorgung.
4. Zyklische Konsumgüter
- Branchen: Automobile und Komponenten, Gebrauchsgüter, Einzelhandel.
- Merkmale: Unternehmen verkaufen nicht lebensnotwendige Waren, profitieren von starker Wirtschaft.
5. Nicht-zyklische Konsumgüter
- Branchen: Lebensmittelhandel, Getränke, Tabakwaren, Haushalts- und Körperpflegeprodukte.
- Merkmale: Unternehmen bieten lebensnotwendige Waren an, die in jeder wirtschaftlichen Lage gefragt sind.
6. Kommunikationsdienste
- Branchen: Telekommunikationsdienste, Medien und Unterhaltung.
- Merkmale: Unternehmen verbinden Menschen durch Telekommunikation oder bieten Unterhaltung an.
7. Industriewerte
- Branchen: Investitionsgüter, kommerzielle Dienstleistungen, Transport.
- Merkmale: Unternehmen sind in der Herstellung schwerer Ausrüstungen und Dienstleistungen tätig.
8. Werkstoffe
- Branchen: Chemikalien, Baumaterialien, Metalle und Bergbau.
- Merkmale: Unternehmen konzentrieren sich auf die Produktion von Rohmaterialien.
9. Immobilien
- Branchen: Immobilienverwaltung und -entwicklung, REITs.
- Merkmale: Unternehmen sind im Immobiliensektor tätig, bieten Verwaltung und Entwicklung an.
10. Energie
- Branchen: Energieausrüstung und -dienstleistungen, Öl und Gas.
- Merkmale: Unternehmen extrahieren, raffinieren oder liefern Energierohstoffe.
11. Versorger
- Branchen: Stromversorger, Gasversorger, Wasserversorger.
- Merkmale: Unternehmen stellen wesentliche Versorgungsdienstleistungen bereit.
| No. | Name | Perf Week | Perf Month | Perf Quart | Perf Half | Perf Year | Perf YTD | Recom | Avg Volume | Rel Volume | Change | Volume |
| 1 | Basic Materials | -3.52% | -2.39% | 0.53% | 7.27% | 8.18% | -0.79% | 2.13 | 591.53M | 0.94 | -2.06% | 557.99M |
| 2 | Communication Services | 1.33% | 2.63% | 13.32% | 26.79% | 35.85% | 19.16% | 1.67 | 588.27M | 0.95 | -1.02% | 561.29M |
| 3 | Consumer Cyclical | 0.45% | -0.82% | -0.36% | 6.78% | 8.21% | 1.87% | 1.83 | 1.37B | 1.17 | -0.62% | 1.59B |
| 4 | Consumer Defensive | 0.04% | 1.16% | 2.99% | 10.68% | 8.38% | 7.40% | 2.00 | 387.95M | 0.81 | -0.85% | 312.94M |
| 5 | Energy | -3.97% | -3.97% | 2.44% | 8.65% | 11.04% | 4.79% | 1.95 | 567.83M | 0.83 | -0.84% | 473.47M |
| 6 | Financial | -0.92% | 0.22% | 2.06% | 15.32% | 24.13% | 8.90% | 2.01 | 933.89M | 0.90 | -0.09% | 838.40M |
| 7 | Healthcare | 1.82% | 2.99% | 0.11% | 12.80% | 12.49% | 7.60% | 1.83 | 1.33B | 0.88 | -0.10% | 1.17B |
| 8 | Industrials | -1.59% | -2.10% | 0.27% | 12.62% | 18.15% | 6.13% | 2.11 | 804.39M | 0.89 | -0.29% | 714.83M |
| 9 | Real Estate | -0.59% | 1.36% | -4.87% | -0.39% | -1.68% | -6.23% | 2.01 | 311.97M | 1.90 | -0.99% | 592.32M |
| 10 | Technology | 3.72% | 7.73% | 6.42% | 25.82% | 38.37% | 19.06% | 1.70 | 1.70B | 1.00 | 0.07% | 1.70B |
| 11 | Utilities | -3.82% | -2.47% | 6.85% | 7.68% | 2.02% | 6.69% | 2.07 | 174.88M | 0.84 | -1.31% | 147.49M |
Vertiefende Betrachtung der Sektoren
Lassen Sie uns nun einen detaillierteren Blick auf die 11 Hauptsektoren werfen, wie sie vom GICS definiert werden, um zu verstehen, was diese Sektoren repräsentieren. Dieses Verständnis wird Ihnen helfen, fundierte Entscheidungen über das Handeln und Investieren in diese Sektoren zu treffen und deren Beziehung zum Konjunkturzyklus zu erkennen.
Informationstechnologie
Der Informationstechnologiesektor umfasst Unternehmen, die technologische Produkte herstellen oder Dienstleistungen anbieten. Dazu gehören Unternehmen aus den Bereichen Software, Hardware und Halbleiter. Sie sind oft Innovatoren und treiben technologische Fortschritte voran.
Finanzwirtschaft
Der Finanzsektor besteht aus Banken, Versicherungen und diversifizierten Finanzdienstleistern. Diese Unternehmen sind wesentlich für das Funktionieren der Wirtschaft, da sie Kapitalströme verwalten und finanzielle Dienstleistungen anbieten.
Gesundheitswesen
Im Gesundheitssektor finden sich Unternehmen, die medizinische Dienstleistungen und Produkte anbieten. Von Pharmazeutika über Biotechnologie bis hin zu medizinischen Geräten deckt dieser Sektor ein breites Spektrum an medizinischen Lösungen ab.
Zyklische Konsumgüter
Unternehmen in diesem Sektor bieten Produkte und Dienstleistungen an, die nicht lebensnotwendig sind, wie Autos oder Unterhaltungselektronik. Sie profitieren besonders in Zeiten wirtschaftlicher Stärke, wenn die Verbraucherausgaben hoch sind.
Nicht-zyklische Konsumgüter
Dieser Sektor umfasst Unternehmen, die lebensnotwendige Produkte wie Lebensmittel und Hygieneartikel anbieten. Diese Unternehmen zeigen in der Regel eine stabile Nachfrage, unabhängig von der wirtschaftlichen Lage.
Kommunikationsdienste
Der Sektor der Kommunikationsdienste ist vielfältig und umfasst Telekommunikationsunternehmen sowie Medien- und Unterhaltungsanbieter. Sie spielen eine Schlüsselrolle in der modernen vernetzten Welt.
Industriewerte
Der Industriesektor umfasst eine Vielzahl von Unternehmen, die an der Produktion von Investitionsgütern und Dienstleistungen beteiligt sind. Dazu gehören Maschinenbau, Transport und kommerzielle Dienstleistungen.
Werkstoffe
Unternehmen im Werkstoffsektor sind in der Produktion und Bereitstellung von Rohmaterialien wie Chemikalien, Metallen und Baumaterialien tätig. Sie sind oft eng mit der industriellen Produktion verbunden.
Immobilien
Dieser Sektor umfasst Unternehmen, die in der Verwaltung, Entwicklung und Investition in Immobilien tätig sind. REITs (Real Estate Investment Trusts) sind ebenfalls ein bedeutender Bestandteil dieses Sektors.
Energie
Im Energiesektor finden sich Unternehmen, die in der Produktion und Bereitstellung von Energie tätig sind. Dazu gehören Öl- und Gasunternehmen sowie Anbieter von Ausrüstungen und Dienstleistungen für die Energieindustrie.
Versorgungsunternehmen
Der Versorgungssektor besteht aus Unternehmen, die essentielle Dienstleistungen wie Strom, Gas und Wasser bereitstellen. Diese Unternehmen sind für die Versorgung von Haushalten und Unternehmen unerlässlich.
Die 24 Branchen, die unter die 11 Hauptsektoren des GICS fallen:
1. Informationstechnologie
- Software & Dienstleistungen: Unternehmen, die Software für verschiedene Anwendungen entwickeln und IT-Dienstleistungen anbieten.
- Technologie-Hardware & -Geräte: Unternehmen, die Hardwareprodukte wie Computer, Kommunikationsgeräte und verwandte Geräte herstellen.
- Halbleiter & Halbleitergeräte: Unternehmen, die Halbleiterchips und verwandte Produkte entwickeln und herstellen.
2. Finanzwerte
- Banken: Institutionen, die Bankdienstleistungen wie Einlagen, Kreditvergabe und andere Finanzdienstleistungen anbieten.
- Diversifizierte Finanzdienstleistungen: Unternehmen, die eine breite Palette von Finanzdienstleistungen anbieten, einschließlich Investmentbanking und Vermögensverwaltung.
- Versicherungen: Unternehmen, die Versicherungspolicen anbieten und Risikomanagementdienste bereitstellen.
3. Gesundheitswesen
- Gesundheitsaustattung & -dienstleistungen: Unternehmen, die medizinische Geräte herstellen und Gesundheitsdienstleistungen anbieten.
- Pharmazeutika, Biotechnologie & Life-Science-Industrie: Unternehmen, die Arzneimittel, biotechnologische Produkte und Dienstleistungen im Bereich der Lebenswissenschaften entwickeln und vertreiben.
4. Zyklische Konsumgüter
- Automobile & Komponenten: Unternehmen, die Fahrzeuge und ihre Komponenten herstellen.
- Gebrauchsgüter & Bekleidung: Unternehmen, die langlebige Konsumgüter wie Möbel und Kleidung produzieren.
- Dienstleistungen für Verbraucher: Unternehmen, die Dienstleistungen anbieten, die nicht als lebensnotwendig angesehen werden, wie Reise- und Freizeitdienstleistungen.
- Einzelhandel: Unternehmen, die eine breite Palette von Verbrauchsgütern verkaufen.
5. Nicht-zyklische Konsumgüter
- Lebensmittel, Getränke & Tabak: Unternehmen, die Lebensmittel und Getränke produzieren und vertreiben sowie Tabakprodukte herstellen.
- Haushalts- & Körperpflegeprodukte: Unternehmen, die Produkte für den täglichen Gebrauch, wie Reinigungsmittel und Körperpflegeprodukte, herstellen.
- Lebensmittelhandel: Unternehmen, die mit Lebensmitteln handeln oder diese vertreiben.
6. Kommunikationsdienste
- Telekommunikationsdienste: Unternehmen, die Kommunikationsdienste wie Mobilfunk, Internet und Festnetztelefonie anbieten.
- Medien & Unterhaltung: Unternehmen, die Inhalte für Medien und Unterhaltung produzieren und verbreiten.
7. Industriewerte
- Investitionsgüter: Unternehmen, die Maschinen und Anlagen herstellen, die von anderen Industrien verwendet werden.
- Kommerzielle & professionelle Dienstleistungen: Unternehmen, die Dienstleistungen wie Beratung, Wartung und Support anbieten.
- Transport: Unternehmen, die Transportdienstleistungen für Personen und Güter anbieten.
8. Werkstoffe
- Chemikalien: Unternehmen, die chemische Produkte herstellen und verkaufen.
- Baumaterialien: Unternehmen, die Materialien für den Bau produzieren und vertreiben.
- Behälter & Verpackungen: Unternehmen, die Verpackungsprodukte herstellen und vertreiben.
- Metalle & Bergbau: Unternehmen, die Metalle fördern und verarbeiten.
- Papier & Forstprodukte: Unternehmen, die Papier und Produkte aus Forstwirtschaft herstellen.
9. Immobilien
- Immobilienverwaltung & -entwicklung: Unternehmen, die sich mit der Verwaltung, Entwicklung und dem Verkauf von Immobilien beschäftigen.
- Equity Real Estate Investment Trusts (REITs): Unternehmen, die Eigentum an Immobilien haben und durch den Betrieb oder die Finanzierung von Immobilien Einkommen erzielen.
10. Energie
- Energieausrüstung & -dienstleistungen: Unternehmen, die Ausrüstung und Dienstleistungen für die Energieerzeugung und -verteilung anbieten.
- Öl, Gas & Verbrauchsbrennstoffe: Unternehmen, die in der Förderung, Verarbeitung und Vermarktung von Öl, Gas und anderen Brennstoffen tätig sind.
11. Versorgungsunternehmen
- Stromversorger: Unternehmen, die Elektrizität erzeugen und verteilen.
- Gasversorger: Unternehmen, die Erdgas verteilen und verkaufen.
- Multi-Utilities: Unternehmen, die verschiedene Versorgungsdienste anbieten, einschließlich Strom, Gas und Wasser.
- Wasserversorger: Unternehmen, die Wasser aufbereiten und liefern.
- Unabhängige Strom- & erneuerbare Stromerzeuger: Unternehmen, die sich auf die Erzeugung von Elektrizität aus erneuerbaren und anderen Quellen spezialisieren.
Diese 24 Branchen bieten eine detailliertere Klassifizierung der Unternehmen innerhalb der 11 Hauptsektoren des GICS und ermöglichen eine gezielte Analyse und Investition in spezifische Bereiche des Marktes.
Fazit
Das Verständnis der verschiedenen Sektoren und ihrer spezifischen Branchen ist entscheidend für eine fundierte Anlagestrategie. Indem Sie sich auf bestimmte Sektoren konzentrieren und deren Entwicklung verfolgen, können Sie Ihr Portfolio gezielt ausrichten und von den Stärken einzelner Branchen profitieren.
Wenn Sie lernen, wie Sie diese Sektoren analysieren und nutzen können, werden Sie besser gerüstet sein, um erfolgreiche Investitionsentscheidungen zu treffen und Ihr Portfolio effektiv zu diversifizieren.