Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI) gab am 21. August 2024 seine Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres bekannt. Diese Ankündigung enthielt sowohl erfreuliche Nachrichten für Dividendenanleger als auch wichtige Finanzkennzahlen, die für Investoren von Interesse sind.
Dividendenbekanntmachung
Analog Devices beschloss eine unveränderte vierteljährliche Dividende von 0,92 USD pro Aktie. Die Dividendenrendite liegt bei 1,65 %. Die Auszahlung erfolgt am 17. September 2024 an alle Aktionäre, die bis zum 3. September eingetragen sind. Mit dieser Ausschüttung führt das Unternehmen seine stabile Dividendenpolitik fort und bietet Anlegern eine verlässliche Einnahmequelle. Die Forward-Annual-Dividende beträgt 3,68 USD pro Aktie, was einer Ausschüttungsquote von 81,78 % entspricht.
Finanzielle Leistung im dritten Quartal 2024
Im dritten Quartal 2024 erzielte Analog Devices einen Umsatz von 2,31 Mrd. USD. Obwohl dies einem Rückgang von 25 % im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht, lag der Umsatz leicht über der Mitte der prognostizierten Spanne. Das Unternehmen verzeichnete in den Segmenten Industrie, Konsumgüter und Kommunikation ein sequentielles Wachstum.
Die Bruttomarge belief sich auf 1,31 Mrd. USD, was einem Rückgang von 33 % gegenüber dem Vorjahreswert von 1,96 Mrd. USD entspricht. Die Bruttomarge sank auf 56,7 %, verglichen mit 63,8 % im Vorjahreszeitraum.
Das operative Ergebnis fiel auf 491 Mio. USD, was einen Rückgang von 47 % im Vergleich zu den 929 Mio. USD des Vorjahres darstellt. Die operative Marge verringerte sich auf 21,2 %, nach 30,2 % im Vorjahr. Analog Devices hat im vergangenen Quartal weiterhin erhebliche Mittel in Forschung und Entwicklung investiert, was die Grundlage für zukünftige Innovationsprojekte stärkt.
Kapitalrückfluss an Aktionäre
Im dritten Quartal 2024 kehrte Analog Devices insgesamt 574 Mio. USD an seine Aktionäre zurück. Dies umfasste 456 Mio. USD an Dividendenzahlungen sowie 118 Mio. USD durch Aktienrückkäufe. Auf Jahresbasis belief sich der Free Cashflow auf 2,95 Mrd. USD, was etwa 30 % des Jahresumsatzes entspricht. Diese Kennzahlen unterstreichen die Fähigkeit von ADI, auch in einem volatilen Marktumfeld stabile Kapitalrückflüsse zu generieren.
Bewertungskennzahlen und Marktstellung
Mit einer Marktkapitalisierung von 110,9 Mrd. USD und einem Enterprise Value von 116,59 Mrd. USD bleibt Analog Devices ein Gigant in der Halbleiterindustrie. Trotz der volatilen Marktbedingungen weist das Unternehmen eine solide Bilanz auf. Der Trailing P/E liegt bei 52,22, während der Forward P/E mit 28,25 niedriger ist und auf eine erwartete Erholung in den kommenden Quartalen hinweist.
Weitere interessante Kennzahlen sind das Price/Sales-Verhältnis von 10,68 und das Price/Book-Verhältnis von 3,15. Diese Bewertungen zeigen, dass der Markt weiterhin Vertrauen in das Wachstumspotenzial von ADI hat. Die Enterprise-Value-to-Revenue-Ratio liegt bei 11,14, was ein Indikator für die starke Stellung des Unternehmens in einem hochpreisigen Marktumfeld ist.
Ausblick und Prognose
Für das vierte Quartal 2024 prognostiziert Analog Devices einen Umsatz von 2,40 Mrd. USD (± 100 Mio. USD). Die operative Marge wird voraussichtlich bei 22,3 % liegen, während die bereinigte operative Marge etwa 41,0 % erreichen soll. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) wird auf 1,63 USD geschätzt, während das gemeldete EPS bei etwa 0,85 USD liegen dürfte.
CEO Vincent Roche zeigte sich optimistisch, dass sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen allmählich erholen und ADI durch die starke Position in der analogen Halbleitertechnologie gut gerüstet ist, um langfristigen Shareholder Value zu generieren.
Fazit
Analog Devices befindet sich trotz des herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds auf einem soliden Kurs. Die starke Cashflow-Generierung, gepaart mit stabilen Dividendenzahlungen, macht ADI weiterhin attraktiv für einkommensorientierte Anleger. Während die Umsatzrückgänge und Margenkompression im Vergleich zum Vorjahr besorgniserregend erscheinen, bleibt die starke Marktposition von ADI ein wichtiger Grund für Optimismus. Investoren sollten das Unternehmen als langfristige Halteposition betrachten, insbesondere wenn sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen weiter stabilisieren.
Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI) ist ein führendes globales Unternehmen im Bereich Halbleitertechnik mit Hauptsitz in Wilmington, Massachusetts. ADI entwickelt, fertigt und vermarktet eine breite Palette an analogen und digitalen Signalverarbeitungsprodukten, die physische und digitale Welten verbinden. Diese Produkte werden in verschiedensten Industrien eingesetzt, darunter Automobil, Industrie, Kommunikation und Konsumgüter.
Das Unternehmen ist bekannt für seine Expertise in Hochleistungs-Analogtechnik und integrierten Lösungen, die zur Verbesserung von Sensor-, Mess- und Steuerungssystemen beitragen. Mit einem Jahresumsatz von über 12 Mrd. USD und etwa 26.000 Mitarbeitern weltweit bedient ADI mehr als 125.000 Kunden. ADI ist an der Spitze von Innovationen, die Fortschritte in der intelligenten Fertigung, Mobilität und digitalen Gesundheitsversorgung vorantreiben.
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Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.