Applied Industrial Technologies beschließt vierteljährliche Dividende

Applied Industrial Technologies beschließt vierteljährliche Dividende von 0,37 USD pro Aktie

Am 24. Oktober 2024 hat Applied Industrial Technologies, Inc. (NYSE: AIT) eine Dividende von 0,37 USD pro Aktie für das laufende Quartal angekündigt. Die Ausschüttung erfolgt am 29. November 2024 an die Aktionäre, die bis zum 15. November 2024 im Aktienregister eingetragen sind. Diese Dividendenhöhe entspricht der vorherigen Auszahlung, was auf eine stabile Ausschüttungspolitik des Unternehmens hinweist.

Dividendenhistorie und -entwicklung

Applied Industrial Technologies hat in den letzten 15 Jahren kontinuierlich die Dividende erhöht, was dem Unternehmen den Status eines Dividend Contenders einbringt. Langfristig orientierte Investoren schätzen diesen Titel, da er Unternehmen kennzeichnet, die über einen ausgedehnten Zeitraum Dividendenwachstum aufweisen können.

Ein Blick auf die historische Dividendenrendite zeigt, dass das Unternehmen in den letzten Jahren eine solide Dividendenperformance abgeliefert hat:

• 1 Jahr: 5,71 % Rendite
• 3 Jahre: 3,90 % Rendite
• 5 Jahre: 3,61 % Rendite
• 10 Jahre: 4,01 % Rendite
• 20 Jahre: 10,25 % Rendite

Für das laufende Jahr liegt die Forward Annual Dividend Rate bei 1,48 USD mit einer Dividendenrendite von 0,66 %. Die Ausschüttungsquote, auch bekannt als Payout Ratio, liegt bei 14,65 %, was zeigt, dass das Unternehmen nur einen kleinen Teil seines Gewinns zur Ausschüttung verwendet und somit genügend Spielraum für Investitionen und weiteres Wachstum hat.

Applied Industrial Technologies veröffentlichte am 24. Oktober 2024 für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 und lieferte eine Reihe wichtiger Finanzkennzahlen, die für Investoren von Interesse sind:

Hauptzahlen des Berichts:

1. Umsatz:
   Der Nettoumsatz belief sich auf 1,099 Mrd. USD, was einem leichten Anstieg von 0,3 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Anstieg ist auf Akquisitionen (+2,0 %) und einen zusätzlichen Verkaufstag (+1,6 %) zurückzuführen. Auf organischer Basis sank der Umsatz jedoch um 3,0 %.
2. Nettoergebnis:
   Das Nettoergebnis für das Quartal betrug 92,1 Mio. USD, was einem Rückgang von 1,9 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Das Ergebnis je Aktie lag bei 2,36 USD, verglichen mit 2,39 USD im Vorjahreszeitraum.
3. EBITDA:
   Das EBITDA belief sich auf 129,0 Mio. USD, ein Rückgang von 3,3 % im Vergleich zum Vorjahr, als das EBITDA bei 133,4 Mio. USD lag.
4. Operativer Cashflow:
   Der operative Cashflow stieg signifikant auf 127,7 Mio. USD im Vergleich zu 66,2 Mio. USD im Vorjahr. Der freie Cashflow lag bei 122,2 Mio. USD und verdoppelte sich nahezu im Vergleich zu den 61,9 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
5. Dividende:
   Eine Quartalsdividende von 0,37 USD pro Aktie wurde angekündigt. Diese wird am 29. November 2024 an Aktionäre ausgeschüttet, die am 15. November 2024 im Aktienregister eingetragen sind.
6. Leverage:
   Die langfristigen Verbindlichkeiten blieben nahezu unverändert bei 572,3 Mio. USD, wobei das Verhältnis von Gesamtverbindlichkeiten zu Eigenkapital stabil blieb.

Vergleich zum Vorjahr:

• Der Umsatz stieg leicht, obwohl das organische Wachstum rückläufig war.
• Das Nettoergebnis und das EBITDA verzeichneten leichte Rückgänge, hauptsächlich aufgrund von höheren Kosten und einer ungünstigen Marktumgebung, insbesondere in der Sparte Engineered Solutions, die einen Umsatzrückgang von 6,1 % verzeichnete.
• Der operative Cashflow verzeichnete einen deutlichen Anstieg, was eine positive Entwicklung im Vergleich zu den vorherigen Quartalswerten darstellt.

Wichtige Entwicklungen:

• Erhöhte Prognose: Das Unternehmen erhöhte seine EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2025 auf einen Bereich von 9,25 USD bis 10,00 USD pro Aktie, was eine leichte Erhöhung im Vergleich zur vorherigen Prognose (9,20 bis 9,95 USD) darstellt.
• Strategische Investitionen: Applied Industrial Technologies plant weiterhin strategische Akquisitionen und Investitionen in Wachstumsbereiche, insbesondere in den Bereichen Automation und Technologie.

Zusammenfassend zeigt der Bericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 eine solide finanzielle Position trotz herausfordernder Marktbedingungen. Die leichte Erhöhung der Gewinnprognose und die starke Cashflow-Entwicklung sind positive Signale für Investoren.

Finanzkennzahlen und Bewertung

Applied Industrial Technologies weist eine Marktkapitalisierung von 9,065 Mrd. USD auf. Mit einem Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 22,35 und einem Price-to-Sales-Verhältnis (P/S) von 1,96 wird das Unternehmen als moderat bewertet, was angesichts seiner stabilen finanziellen Performance und seiner Position im Markt verständlich ist.

Weitere wichtige Bewertungskennzahlen sind:

• PEG Ratio (5 Jahre erwartet): 2,32 (dieser Wert deutet darauf hin, dass das Unternehmen ein moderates Verhältnis von Kurs-Gewinn-Wachstum aufweist).
• Enterprise Value zu EBITDA: 15,31, was zeigt, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen fair bewertet ist.

Das EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) betrug im letzten Jahr 548,06 Mio. USD, was auf eine stabile operative Performance hinweist. Die EBITDA-Marge liegt bei 12,2 %, was zeigt, dass das Unternehmen solide Gewinne im Verhältnis zu seinem Umsatz erzielt.

Wachstumspotenzial und Marktrisiken

Applied Industrial Technologies operiert in der Industriellen Distribution und bietet ein breites Spektrum an technischen Lösungen, insbesondere im Bereich Industriebewegung, Fluidtechnik und Automatisierungstechnologien. Mit einer Beta von 1,03 zeigt das Unternehmen eine moderate Volatilität im Vergleich zum Gesamtmarkt, was es für risikoaverse Investoren attraktiv macht.

Die Wachstumsaussichten des Unternehmens bleiben robust, was durch eine erwartete Gewinnsteigerung von 12,8 % unterstrichen wird. Das Unternehmen hat zudem ein Forward-EPS von 10,55 USD und verfügt über einen soliden freien Cashflow von 289,48 Mio. USD, der für zukünftige Investitionen und mögliche weitere Dividendenanhebungen genutzt werden kann.

Schlussfolgerung

Applied Industrial Technologies bleibt eine verlässliche Wahl für Dividendeninvestoren, die auf kontinuierliches Wachstum setzen. Mit einer soliden Finanzlage, einer stabilen Dividendenpolitik und moderaten Bewertungskennzahlen stellt das Unternehmen eine attraktive Möglichkeit für langfristige Investoren dar. Die stetige Erhöhung der Dividende über die letzten 15 Jahre sowie das moderate KGV sprechen für eine weiterhin positive Entwicklung. Investoren sollten jedoch auch die Risiken in Betracht ziehen, die mit der Volatilität des Marktes verbunden sind, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit.

Applied Industrial Technologies, Inc. ist ein führender Anbieter von technischen Lösungen in den Bereichen Industrielle Bewegung, Fluidtechnik, Automatisierungstechnologien und Wartungsbedarf. Das Unternehmen wurde 1923 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio. Applied Industrial Technologies operiert in zwei Hauptsegmenten: Service Center Based Distribution und Engineered Solutions. Es bietet eine breite Palette an Produkten, darunter Antriebstechnik, Fluidsteuerungskomponenten, Automation und Sicherheitsprodukte. Die Kunden stammen aus diversen Branchen wie Landwirtschaft, Lebensmittelverarbeitung, Chemie und Energie.

Das Unternehmen ist weltweit tätig, einschließlich in den USA, Kanada, Mexiko, Australien und Neuseeland, und betreibt ein Netzwerk von Servicezentren, die maßgeschneiderte Lösungen für MRO (Instandhaltung, Reparatur und Betrieb) sowie OEM (Original Equipment Manufacturer) anbieten.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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