Ares beschließt Dividende

Ares Management Corporation beschließt Dividende von 0,93 $ je Aktie für Q4 2024

Ares Management Corporation (NYSE: ARES) hat eine vierteljährliche Dividende von 0,93 $ pro Aktie für das vierte Quartal 2024 angekündigt. Diese Dividende wird am 31. Dezember 2024 an Aktionäre ausgezahlt, die am Geschäftsschluss des 17. Dezember 2024 im Register eingetragen sind. Für Ares-Aktionäre bietet das Dividendenprogramm eine solide Rendite, unterstützt durch ein Dividend Reinvestment Program (DRIP), das Aktionären die Möglichkeit bietet, ihre Dividendenzahlungen automatisch zu reinvestieren.

Dividendenhistorie und Performance

In den letzten fünf Jahren konnte Ares Management seine Dividende kontinuierlich anheben. Mit einer Dividendenrate von 3,72 $ und einer aktuellen Rendite von etwa 2,3 % gehört die Aktie zu den stabileren Dividendenzahlern im Bereich der alternativen Vermögensverwalter. Die Dividendenerhöhung spiegelt das starke Wachstum und die Stabilität der Einnahmen wider, die Ares aus seinen umfassenden Anlagen in Kredit, Immobilien und Private Equity generiert. Die Dividendenpolitik von Ares zielt darauf ab, den Aktionären einen attraktiven Return on Investment zu bieten, auch wenn die Ausschüttungsquote derzeit bei 162,56 % liegt, was auf die Bedeutung langfristiger, wachstumsorientierter Strategien hinweist.

Der Bericht von Ares Management Corporation für das dritte Quartal 2024 wurde am 30. September 2024 abgeschlossen. Er umfasst wesentliche Finanzkennzahlen, die für Investoren von besonderem Interesse sind, wie das verwaltete Vermögen, Einnahmen und Erträge sowie Kapitalflüsse.

Zusammenfassung

Wichtigste Finanzkennzahlen:

• GAAP-Nettoertrag: Der GAAP-Nettoertrag belief sich im Q3 2024 auf 118,5 Mio. $, verglichen mit 61,8 Mio. $ im Q3 2023. Ein deutlicher Anstieg.
• Ergebnis pro Aktie: Der GAAP-Ertrag pro Aktie betrug im Q3 2024 0,55 $, gegenüber 0,30 $ im Q3 2023.
• Vermögen unter Verwaltung (AUM): Das AUM belief sich zum 30. September 2024 auf 463,8 Mrd. $, ein Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr. Dieser Anstieg ist vor allem auf neue Kapitalzusagen in verschiedenen Fonds und die Akquisitionen von WSM und International zurückzuführen.
• Gebührenpflichtiges AUM (FPAUM): Das FPAUM belief sich zum 30. September 2024 auf 286,8 Mrd. $, was einen Anstieg von 16 % im Vergleich zum Vorjahr darstellt.
• Verfügbares Kapital: Das verfügbare Kapital betrug zum 30. September 2024 125,3 Mrd. $.
• AUM, das noch keine Gebühren abwirft: Zum 30. September 2024 waren 85,2 Mrd. $ an AUM noch nicht gebührenpflichtig. Davon können 74,1 Mrd. $ in Zukunft eingesetzt werden.
• Managementgebühren: Die Managementgebühren betrugen im Q3 2024 753,6 Mio. $.
• Erträge aus gebührenbezogenen Leistungen: Die erträge aus gebührenbezogenen Leistungen beliefen sich im Q3 2024 auf 44,3 Mio. $.
• Kapitalallokation: Die Bruttokapitalallokation im Q3 2024 belief sich auf 29,6 Mrd. $, gegenüber 16,7 Mrd. $ im Q3 2023.

Weitere wichtige Punkte:

• Akquisitionen: Ares hat im September und Oktober 2024 zwei bedeutende Akquisitionen abgeschlossen: Walton Servicios de Administración de Bienes, S. de R.L. de C.V. (WSM) und International Asset Management Partners Limited. WSM ist ein führender Verwalter von Immobilienvermögen in Mexiko mit einem AUM von 2,1 Mrd. $ (Stand: 30. Juni 2024). International Asset Management ist ein globales Unternehmen mit einem AUM von 44,0 Mrd. $.

Zusammenfassend:

Der Bericht zeigt ein starkes Wachstum von Ares Management im Q3 2024. Sowohl das AUM als auch das FPAUM sind deutlich gestiegen, und der GAAP-Nettoertrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppelt. Die Akquisitionen von WSM und International Asset Management stärken die Position von Ares im Markt. Die Informationen sollten jedoch im Zusammenhang mit anderen Finanzinformationen und der Unternehmensstrategie von Ares interpretiert werden. Investoren sollten den gesamten Bericht sorgfältig lesen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

Finanzielles Ergebnis und Kennzahlen für das 3. Quartal 2024

Für das dritte Quartal 2024 meldete Ares ein GAAP-Nettoeinkommen von 118,5 Mio. $ und ein nach Steuern realisiertes Einkommen von 316,0 Mio. $, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Pro Aktie beträgt das realisierte Einkommen 0,95 $, während die Erträge aus Gebühren (Fee Related Earnings, FRE) auf 339,3 Mio. $ stiegen. Laut CEO Michael Arougheti konnte das Unternehmen durch eine verstärkte Nachfrage nach alternativen Investmentstrategien und fortlaufende Kapitalzuflüsse seine Finanzkraft weiter steigern. CFO Jarrod Phillips ergänzte, dass Ares mit über 85 Mrd. $ an nicht gebührenpflichtigem verwaltetem Vermögen (Assets Under Management, AUM) bestens aufgestellt sei, um zukünftige Ertragssteigerungen zu erzielen.

Finanzielle Highlights für Q3 2024

Verwaltetes Vermögen (AUM):

• Das gesamte AUM betrug 463,8 Mrd. $, ein Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr (Q3 2023: 394,9 Mrd. $).
• Das AUM in gebührenpflichtigen Bereichen (Fee Paying AUM, FPAUM) lag bei 286,8 Mrd. $, was einem Anstieg von 16 % im Vergleich zu Q3 2023 entspricht.

Einnahmen:

• Managementgebühren stiegen auf 757,3 Mio. $, ein Anstieg von 18 % gegenüber Q3 2023 (643,6 Mio. $).
• Die gesamten Einnahmen beliefen sich auf 1,13 Mrd. $, was einen deutlichen Anstieg gegenüber dem Vorjahr (671,3 Mio. $) darstellt.

Erträge:

• Fee Related Earnings (FRE), ein wichtiger Indikator für stabile Einnahmen aus dem Verwaltungsbereich, stiegen im dritten Quartal um 24 % auf 339,3 Mio. $ (Q3 2023: 274,2 Mio. $).
• Der Realized Income (realisiertes Einkommen) wuchs um 28 % auf 338,8 Mio. $, verglichen mit 264,5 Mio. $ im Vorjahr.

Nettoeinkommen:

• Das Nettoergebnis stieg im Quartal auf 280,7 Mio. $, verglichen mit 197 Mio. $ im Vorjahr.

Verfügbare Kapitalbasis und nicht gebührenpflichtiges AUM:

• Verfügbares Kapital betrug 125,3 Mrd. $, eine Steigerung von 20 % im Vergleich zum Vorjahr.
• AUM, das noch keine Gebühren generiert, lag bei 85,2 Mrd. $ und könnte zukünftige Einnahmen generieren.

Weitere wichtige Entwicklungen und Kapitalflüsse

• Kapitalbeschaffung und -einsatz:
• Ares konnte in Q3 2024 ein Bruttokapital von 20,9 Mrd. $ beschaffen, mit Nettozuflüssen von 19,8 Mrd. $.
• Die Gesamtkapitalinvestitionen beliefen sich auf 29,6 Mrd. $, wobei 13,7 Mrd. $ in sogenannte Drawdown-Fonds und 12,9 Mrd. $ in permanente Kapitalvehikel investiert wurden.
• Dividenden:
• Ares erklärte eine Quartalsdividende von 0,93 $ pro Aktie der Klasse A und nicht stimmberechtigter Stammaktien, zahlbar am 31. Dezember 2024.

Vergleich mit Vorjahreswerten

Die Managementgebühren und das verwaltete Vermögen zeigten im Vergleich zum Vorjahr deutliche Wachstumsraten, angetrieben durch erhöhte Kapitalbereitstellungen und Akquisitionen wie Crescent Point. Die insgesamt verbesserten finanziellen Kennzahlen reflektieren Ares‘ strategische Expansion in den Bereichen Kreditvergabe, Real Assets und Private Equity.

Relevante Bewertungskennzahlen

Ares Management Corporation verfügt über eine Marktkapitalisierung von etwa 51 Mrd. $ und einen aktuellen Kurs von 161,87 $. Die Aktie wird mit einem Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) von 28,25 gehandelt, was die Wachstumserwartungen der Investoren widerspiegelt. Die Kurs-Buchwert-Ratio (Price-to-Book Ratio) beträgt 16,29, was darauf hinweist, dass Anleger bereit sind, einen hohen Preis für die Ertragskraft und das Wachstumspotenzial des Unternehmens zu zahlen. Die Eigenkapitalrendite ist robust, da das Unternehmen durch eine breite Diversifikation und eine effektive Kapitalstruktur mit einem hohen Verschuldungsgrad von 251,9 % gestützt wird.

Wachstumsaussichten und langfristige Strategien

Mit einem AUM von rund 463,8 Mrd. $ zum 30. September 2024 und einer Diversifikation über Kredit, Immobilien und Private Equity ist Ares in einer starken Position, um von steigenden Investitionsströmen in alternative Anlagen zu profitieren. Das Unternehmen hat seit Jahresbeginn 64 Mrd. $ an neuen Kapitalzusagen erhalten und erwartet bis Jahresende Rekordzuflüsse. Der CEO bestätigte, dass das Unternehmen gut aufgestellt sei, um eine erhöhte Nachfrage in den kommenden Quartalen zu bedienen und weiter zu wachsen.

Für langfristige Investoren ist Ares Management Corporation attraktiv durch das starke Dividendenwachstum und die konsequente Erweiterung seines AUM. Die Stabilität und Wachstumsorientierung des Unternehmens machen es zu einer verlässlichen Anlage im Bereich alternativer Investments, was durch die stetige Erhöhung der Dividenden unterstrichen wird.

Unternehmensprofil: Ares Management Corporation

Ares Management Corporation (NYSE: ARES) ist ein führender globaler alternativer Investmentmanager mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von etwa 464 Mrd. $ (Stand: 30. September 2024). Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Investmentlösungen in den Bereichen Kredit, Immobilien, Private Equity und Infrastruktur an. Ares ist bekannt für seine flexible Kapitalstruktur und die Fähigkeit, sowohl auf Eigenkapital- als auch auf Fremdkapitalbasis zu investieren.

Gegründet im Jahr 1997 und mit Hauptsitz in Los Angeles, hat Ares heute über 3.100 Mitarbeiter und ein internationales Netzwerk, das Nordamerika, Europa, den Asien-Pazifik-Raum und den Nahen Osten umfasst. Die Mission von Ares ist es, durch disziplinierte Investmentstrategien und umfassende Branchenkenntnisse stabile und attraktive Renditen für seine Investoren zu erzielen.

Ares bedient institutionelle und private Anleger und gilt als Pionier in der alternativen Asset-Management-Branche. Mit einem starken Fokus auf langfristiges Wachstum und stabile Erträge ist Ares Management Corporation eine der angesehensten und finanzkräftigsten Investmentfirmen weltweit.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.