Caterpillar erhöht Dividende

Caterpillar erhöht Dividende und erweitert Aktienrückkaufprogramm erheblich

Der amerikanische Schwermaschinenhersteller Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) hat die Erhöhung seiner vierteljährlichen Dividende sowie eine signifikante Ausweitung seines Aktienrückkaufprogramms angekündigt. Der Verwaltungsrat genehmigte eine Erhöhung der Dividende um 8 % von 1,30 $ auf 1,41 $ pro Aktie. Zudem wird das Rückkaufprogramm um 20 Mrd. $ aufgestockt, was es Caterpillar ermöglicht, Aktien im Wert von insgesamt bis zu 21,8 Mrd. $ zurückzukaufen.

Diese Entscheidung reflektiert Caterpillars anhaltende Strategie, den freien Cashflow aus den Bereichen Maschinen, Energie und Transport (ME&T) im Laufe der Zeit größtenteils an die Aktionäre zurückzugeben. Jim Umpleby, Chairman und CEO, betonte: „Unsere starke finanzielle Leistung ermöglicht uns, sowohl die Dividende zu erhöhen als auch die Rückkaufprogramme zu erweitern. Das unterstreicht unser Engagement, den freien Cashflow langfristig an die Aktionäre zurückzuführen.“

Finanzkennzahlen aus dem Quartalsbericht vom 31. März 2024

Der jüngste Quartalsbericht zeigt, dass Caterpillar weiterhin starke finanzielle Ergebnisse erzielt, trotz eines leichten Rückgangs im Gesamtumsatz. Im Vergleich zum Vorjahr weist das Unternehmen bedeutende Verbesserungen in mehreren Schlüsselbereichen auf.

Umsatz und Erträge:

• Gesamtumsatz: 15,799 Mio. $ (2024) gegenüber 15,862 Mio. $ (2023)
• Verkauf von Maschinen, Energie und Transport: 14,960 Mio. $ (2024) vs. 15,099 Mio. $ (2023)
• Erträge aus Finanzprodukten: 839 Mio. $ (2024) vs. 763 Mio. $ (2023)

Betriebskosten:

• Kosten der verkauften Waren: 9,662 Mio. $ (2024) vs. 10,103 Mio. $ (2023)
• Vertriebs-, Verwaltungs- und allgemeine Ausgaben: 1,577 Mio. $ (2024) vs. 1,463 Mio. $ (2023)
• Forschung und Entwicklung: 520 Mio. $ (2024) vs. 472 Mio. $ (2023)
• Zinsaufwand für Finanzprodukte: 298 Mio. $ (2024) vs. 217 Mio. $ (2023)

Gewinnentwicklung:

• Betriebsgewinn: 3,519 Mio. $ (2024) vs. 2,731 Mio. $ (2023)
• Nettogewinn: 2,856 Mio. $ (2024) vs. 1,943 Mio. $ (2023)
• Gewinn pro Aktie (verwässert): 5,75 $ (2024) vs. 3,74 $ (2023)

Bilanzdaten:

• Gesamte Vermögenswerte: 83,741 Mio. $ (31. März 2024) vs. 87,476 Mio. $ (31. Dezember 2023)
• Gesamte Verbindlichkeiten: 66,096 Mio. $ (31. März 2024) vs. 67,973 Mio. $ (31. Dezember 2023)
• Eigenkapital der Aktionäre: 17,645 Mio. $ (31. März 2024) vs. 19,503 Mio. $ (31. Dezember 2023)
• Cash und Cash-Äquivalente: 4,959 Mio. $ (31. März 2024) vs. 6,978 Mio. $ (31. Dezember 2023)

Cashflow:

• Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit: 2,052 Mio. $ (2024) vs. 1,573 Mio. $ (2023)
• Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit: 958 Mio. $ (2024) vs. -683 Mio. $ (2023)
• Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit: -5,000 Mio. $ (2024) vs. -1,106 Mio. $ (2023)

Besonderheiten des Quartalsberichts:

1. Erhöhte Aktienrückkäufe:

• Caterpillar hat im ersten Quartal 2024 Aktien im Wert von 3,705 Mio. $ zurückgekauft, gegenüber 400 Mio. $ im ersten Quartal 2023. Diese Rückkäufe wurden sowohl durch das beschleunigte Aktienrückkaufprogramm (ASR) als auch durch Marktkäufe durchgeführt.

1. Solide Dividendenzahlungen:

• Das Unternehmen zahlte im ersten Quartal 2024 Dividenden in Höhe von 648 Mio. $, verglichen mit 620 Mio. $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

1. Stabile Bilanzpositionen:

• Die Verbindlichkeiten und Forderungen blieben stabil, wobei kleinere Schwankungen in Bereichen wie kurzfristigen Verbindlichkeiten und Finanzproduktverbindlichkeiten zu beobachten sind.

Schlussfolgerung:

Caterpillar zeigt trotz eines minimalen Umsatzrückgangs robuste finanzielle Stärke. Die Erhöhung der Dividende und das ausgeweitete Aktienrückkaufprogramm spiegeln das Vertrauen in die zukünftige Leistungsfähigkeit des Unternehmens wider. Investoren sollten die Nettoverschuldung und die Liquiditätsposition genau beobachten, da diese für zukünftige Investitionen und Dividendenzahlungen entscheidend sind.

Mit einem Marktwert von 161,2 Mrd. $ und einem Forward P/E von 15,11 bleibt Caterpillar eine zentrale Figur im Bau- und Bergbaumaschinensektor und bietet weiterhin Wert für seine Aktionäre.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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