Cboe Global Markets steigert die Dividende

Cboe Global Markets erhöht die vierteljährliche Dividende und erweitert das Aktienrückkaufprogramm

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE), einer der weltweit führenden Anbieter von Derivaten und Wertpapierbörsen, hat eine Erhöhung seiner vierteljährlichen Dividende um 14,5 % auf 0,63 USD je Aktie angekündigt. Diese Entscheidung markiert das 14. Jahr in Folge, in dem Cboe seine Dividendenzahlungen erhöht hat. Die neue Dividende wird am 13. September 2024 an Aktionäre ausgezahlt, die am 30. August 2024 im Aktienregister eingetragen sind. Die Ex-Dividende ist der 29. August 2024.

Mit dieser Erhöhung unterstreicht Cboe Global Markets seine starke Position auf dem Markt sowie das Vertrauen in die finanzielle Zukunft des Unternehmens. Die Forward-Dividendenrendite liegt bei 1,09 %, was angesichts der stabilen Wachstumsaussichten des Unternehmens eine attraktive Ausschüttung für Investoren darstellt.

Erweiterung des Aktienrückkaufprogramms

Neben der Dividendenanpassung hat der Verwaltungsrat von Cboe Global Markets eine Erweiterung des bestehenden Aktienrückkaufprogramms um 500 Mio. USD genehmigt. Damit stehen dem Unternehmen nun insgesamt 679,8 Mio. USD zur Verfügung, um Aktien zurückzukaufen. Dieses Programm hat keine feste Laufzeit und ermöglicht es Cboe, flexibel auf Marktbedingungen zu reagieren.

CEO Fred Tomczyk betonte, dass die Erhöhung der Rückkaufgenehmigung sowie die Dividendenanpassung die starke Kapitalstruktur des Unternehmens widerspiegeln und gleichzeitig die Disziplin in der Kapitalallokation hervorheben. Cboe sei gut positioniert, um weiterhin in das langfristige Wachstum des Unternehmens zu investieren und gleichzeitig Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.

Finanzkennzahlen im zweiten Quartal 2024

Cboe Global Markets konnte im zweiten Quartal 2024 solide finanzielle Ergebnisse präsentieren:

• Nettoerlöse: Die Nettoerlöse stiegen um 10 % auf 513,8 Mio. USD (2Q 2023: 467,1 Mio. USD). Dieses Wachstum wurde vor allem durch starke Ergebnisse in den Optionsmärkten, den Futures und den globalen FX-Märkten unterstützt.
• Bereinigtes EBITDA: Das bereinigte EBITDA stieg um 16 % auf 340,7 Mio. USD. Die EBITDA-Marge verbesserte sich auf 66,3 %, verglichen mit 62,8 % im Vorjahr.
• Gewinn pro Aktie (EPS): Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 2,15 USD, ein Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr. Trotz einer Abschreibung immaterieller Vermögenswerte im Digitalbereich verzeichnete das Unternehmen robuste Ertragszahlen.
• Nettoergebnis: Das Nettoergebnis, das den Aktionären zugewiesen wurde, betrug 139,7 Mio. USD, was einem Rückgang von 16 % im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht. Bereinigt lag der Nettogewinn jedoch bei 226,2 Mio. USD, ein Anstieg von 20 %.

Geschäftsentwicklung nach Segmenten

• Optionsmärkte: Die Erlöse in den Optionsmärkten stiegen um 8 % auf 306,7 Mio. USD. Besonders positiv entwickelten sich die Transaktions- und Clearinggebühren, die um 11 % wuchsen.
• Futures-Märkte: Der Futures-Bereich konnte mit einem Umsatzanstieg von 19 % auf 34,8 Mio. USD ebenfalls stark zulegen. Ein Haupttreiber war der Anstieg des durchschnittlichen täglichen Volumens um 28 %.
• Globale FX-Märkte: Hier stieg der Umsatz um 11 % auf 19,8 Mio. USD. Cboe erhöhte seine Marktanteile im Spotmarkt auf 20,2 %, ein Zuwachs gegenüber 19,5 % im Vorjahr.

Ausblick für das Geschäftsjahr 2024

Cboe erwartet, dass das organische Wachstum der Nettoerlöse für das Gesamtjahr 2024 zwischen 6 % und 8 % liegen wird, eine Anhebung gegenüber der vorherigen Prognose von 5 % bis 7 %. Die operativen Kosten werden auf 795 bis 805 Mio. USD geschätzt, was im Einklang mit der vorherigen Prognose liegt.

Zusammenfassung

Wichtige Finanzkennzahlen im Überblick:

• Gesamteinnahmen: 974 Mio. $ (Anstieg um 7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum)
• Umsatz vor Kosten: 513,8 Mio. $ (Anstieg um 10 %)
• Betriebsergebnis: 210,1 Mio. $ (Rückgang um 14 %)
• Nettogewinn: 140,4 Mio. $ (Rückgang um 16 %)
• Gewinn je Aktie (verwässert): 1,33 $ (Rückgang um 15 %)
• Adjusted EBITDA: 340,7 Mio. $ (Anstieg um 16 %)
• Adjusted Gewinn je Aktie (verwässert): 2,15 $ (Anstieg um 21 %)

Segmententwicklung:

• Optionen: Der Umsatz stieg um 8 % auf 306,7 Mio. $, das Betriebsergebnis um 6 % auf 215,6 Mio. $.
• Nordamerikanische Aktien: Der Umsatz stieg um 8 % auf 98,3 Mio. $, das Betriebsergebnis um 99 % auf 45,3 Mio. $.
• Europa und Asien-Pazifik: Der Umsatz stieg um 15 % auf 54,3 Mio. $, das Betriebsergebnis um 67 % auf 9,2 Mio. $.
• Futures: Der Umsatz stieg um 19 % auf 34,8 Mio. $, das Betriebsergebnis um 43 % auf 26,3 Mio. $.
• Global FX: Der Umsatz stieg um 11 % auf 19,8 Mio. $, das Betriebsergebnis um 84 % auf 9,2 Mio. $.
• Digital: Der Umsatz stieg um 92 % auf 0,1 Mio. $, der Betriebsverlust stieg um 733 % auf 90,3 Mio. $.

Herausforderungen im Digitalgeschäft:

Cboe hat im April 2024 angekündigt, sein Digitalgeschäft neu auszurichten und den Spotmarkt für digitale Vermögenswerte bis zum dritten Quartal 2024 einzustellen. Im zweiten Quartal wurde eine Wertminderung von 81 Mio. $ auf immaterielle Vermögenswerte im Zusammenhang mit der Einstellung des Spotmarktes verbucht.

Weitere wichtige Punkte:

Cboe verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 400 Mio. $ und eine Kreditfazilität für Cboe Clear Europe in Höhe von 1,2 Mrd. €.

Cboe hat im zweiten Quartal 2024 Aktien im Wert von 90,4 Mio. $ zurückgekauft.

Das Unternehmen hat eine Dividende von 0,55 $ je Aktie ausgezahlt.

Fazit

Cboe Global Markets befindet sich auf einem soliden Wachstumspfad und hat seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, durch kontinuierliche Dividendensteigerungen und ein erweitertes Rückkaufprogramm langfristige Werte für seine Aktionäre zu schaffen. Das Unternehmen setzt auf eine starke Kapitalallokation und nutzt gleichzeitig seine globale Präsenz, um in den wichtigsten Marktsegmenten führend zu bleiben. Investoren können in den kommenden Quartalen sowohl von weiteren Dividendenzahlungen als auch von potenziellen Aktienrückkäufen profitieren.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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