USA

vom 20.12.2024

Das Akronym „CCC“, das für Champions, Contenders und Challengers steht, bezieht sich auf eine Einteilung von Aktien nach ihrer Dividendenwachstumshistorie und Zukunftsaussichten. Diese Einteilung ist besonders unter Dividendeninvestoren beliebt, die langfristiges Wachstum ihrer Dividendeneinnahmen anstreben. Hier ist eine kurze Übersicht über jede Kategorie:

1. Champions: Unternehmen, die als „Champions“ klassifiziert werden, haben eine lange Historie von jährlichen Dividendenerhöhungen, typischerweise für 25 Jahre oder länger. Diese Unternehmen gelten als sehr zuverlässig und stabil, oft mit starken Geschäftsmodellen und einer führenden Position in ihren Branchen.
2. Contenders: „Contenders“ sind Unternehmen, die ihre Dividenden für 10 bis 24 aufeinanderfolgende Jahre erhöht haben. Sie gelten als mittelfristige Performer mit dem Potenzial, in die Kategorie der „Champions“ aufzusteigen, da sie bereits eine signifikante Konsistenz in der Steigerung ihrer Dividenden gezeigt haben.
3. Challengers: Unternehmen in dieser Kategorie haben ihre Dividenden für 5 bis 9 Jahre in Folge erhöht. „Challengers“ werden als diejenigen angesehen, die das Potenzial haben, in Zukunft höhere Renditen zu erbringen. Sie befinden sich oft in früheren Wachstumsphasen im Vergleich zu „Contenders“ und „Champions“ und bieten möglicherweise höhere Wachstumsraten bei etwas höherem Risiko.

Investoren, die an einer Dividendenwachstumsstrategie interessiert sind, nutzen die CCC-Liste, um potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren. Diese Strategie konzentriert sich darauf, ein Portfolio von Unternehmen mit einer soliden Historie und Aussicht auf Dividendenwachstum aufzubauen, um ein stetig wachsendes passives Einkommen zu erzielen. Die CCC-Liste wird regelmäßig aktualisiert und kann Investoren dabei helfen, Unternehmen zu finden, die ihren Kriterien für Dividendenwachstum entsprechen.

Quelle: Dividend Radar

Data Dictionary and Methodology

Kennzahl	Beschreibung
Fair Value	Der Fair Value wird berechnet, indem der durchschnittliche KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) oder AFFO, den eine Aktie in den letzten 10 Jahren gehandelt hat, verwendet wird.
Non-GAAP EPS	Wenn verfügbar, berechnen Sie das durchschnittliche Non-GAAP-basierte KGV über die letzten 10 Jahre. Multiplizieren Sie diese Zahl mit dem zuletzt berichteten Non-GAAP EPS-Wert, um die erste Fair-Value-Preisgrenze zu ermitteln. Multiplizieren Sie anschließend das letzte Non-GAAP EPS mit 15, um eine zweite Fair-Value-Preisgrenze zu erhalten. Wenn der letzte Schlusskurs größer als beide Grenzen ist, gilt er als über dem Fair Value; wenn der Preis innerhalb der beiden Grenzen liegt, gilt er als Fair Value; und wenn der Preis unter den beiden Grenzen liegt, wird er als in der Sicherheitsmarge betrachtet.
Basic EPS	Wenn Non-GAAP EPS nicht berichtet wird oder nicht verfügbar ist, wird das grundlegende EPS verwendet.
REITs	Bei REITs (Real Estate Investment Trusts) wird AFFO anstelle von EPS verwendet.
Price	Letzter Marktschlusskurs.
Dividend Yield	Letzte reguläre Zahlung/Marktschluss.

Annualized Dividend Rate	Die letzte reguläre Dividendenzahlung annualisiert, z.B. wenn ein Unternehmen zuletzt 0,500 auf einer vierteljährlichen Basis gezahlt hat, wäre die annualisierte Rate 2,00.
Last Increase Ex-Date	Ex-Datum der letzten regulären Dividendenerhöhung.
Last Increase Pay Date	Zahlungstag der letzten regulären Dividendenerhöhung.
Previous Dividend	Die vorherige Dividendenzahlung auf einer split-adjusted Basis vor der letzten Dividendenerhöhung. Beachten Sie, dass dies anders sein kann als der Betrag der vorletzten regulären Dividende.
Dividend 1,3,5, 10 Growth	Berechnet nach der Standard CAGR-Formel unter Verwendung regulärer Dividenden auf einer Zwölfmonatsbasis.
Trailing Total Returns 1, 3 Y	Berechnet nach der Standard CAGR-Formel unter Verwendung der Gesamtrendite auf einer Zwölfmonatsbasis. Gesamtrenditen beinhalten Kursgewinne und alle Dividendenzahlungen für eine TTM-Periode (regulär und speziell).
Chowder Number	Aktuelle Rendite + TTM 5-Jahres Dividendenwachstum.
Streak Basis	Serien werden anhand des größten Werts der folgenden berechnet: Ex-Datum, Ex-Datum exklusive Spezialdividenden, Geschäftsjahres-Ex-Datum, Geschäftsjahres-Ex-Datum exklusive Spezialdividenden, Zahlungstag, Zahlungstag exklusive Spezialdividenden, Deklarationstag, Deklarationstag exklusive Spezialdividenden, Adjustiertes Ex-Datum, Adjustiertes Ex-Datum exklusive Spezialdividenden.
New Member	Markiert, wenn das Wertpapier seit dem letzten Lauf zur Liste hinzugefügt wurde.
EPS 1Y Growth	TTM Grund- EPS-Wachstum.

Net Profit Margin	TTM Nettogewinn / Gesamterlöse.
Cash Flow/Share	TTM Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit / durchschnittliche gewichtete ausstehende Aktien.
Return on equity	TTM Eigenkapitalrendite.
Current Ratio	TTM Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten.
Return on Total Capital	TTM Gesamtkapitalrendite.
P/E	TTM Kurs-Gewinn-Verhältnis.
Price/Book Value	TTM Kurs-Buchwert-Verhältnis.
PEG	TTM historisches Wachstum. Berechnet mit KGV / (5-Jahres grundlegendes EPS CAGR).

Streak Basis

Dividenden-Serien werden anhand von zehn verschiedenen Basen berechnet. Für jede Sicherheit fasst der Dividenden Radar die Dividendenzahlungen in Perioden zusammen, die durch die nachstehend detaillierten Datierungsmethoden bestimmt werden. Für jedes Periodisierungsschema wird die Anzahl der aufeinanderfolgenden Erhöhungen bestimmt, beginnend mit der jüngsten Periode und dann chronologisch zurückgehend. Das Periodisierungsschema, das die meisten aufeinanderfolgenden Erhöhungen liefert, wird ausgewählt. Zum Beispiel, wenn die Anzahl der aufeinanderfolgenden Ex-Date-Perioden 8 ist und die Anzahl der aufeinanderfolgenden Zahlungsdaten-Perioden 10, wird die Dividenden-Serie nach dem Zahlungsdatum bestimmt, in diesem Fall 10. Der Dividenden Radar beinhaltet eine Spalte, die die Basis angibt, auf der jede Serie berechnet wird.

Ex-Date

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Ex-Date gruppiert. Reguläre und spezielle Dividenden sind eingeschlossen.

Ex-Date excluding specials

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Ex-Date gruppiert. Reguläre Dividenden sind eingeschlossen. Spezielle Dividenden sind nicht eingeschlossen.

Fiscal Year Ex-Date

Dividenden werden auf einer Basis des nachlaufenden Geschäftsjahres nach dem Ex-Date gruppiert. Reguläre und spezielle Dividenden sind eingeschlossen.

Fiscal Year Ex-Date excluding specials

Dividenden werden auf einer Basis des nachlaufenden Geschäftsjahres nach dem Ex-Date gruppiert. Reguläre Dividenden sind eingeschlossen. Spezielle Dividenden sind nicht eingeschlossen.

Payment Date

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Zahlungsdatum gruppiert. Reguläre und spezielle Dividenden sind eingeschlossen.

Payment Date excluding specials

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Zahlungsdatum gruppiert. Reguläre Dividenden sind eingeschlossen. Spezielle Dividenden sind nicht eingeschlossen.

Declaration Date

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Deklarationsdatum gruppiert. Reguläre und spezielle Dividenden sind eingeschlossen.

Declaration Date excluding specials

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Deklarationsdatum gruppiert. Reguläre Dividenden sind eingeschlossen. Spezielle Dividenden sind nicht eingeschlossen.

Adjusted Ex-Date

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Ex-Date gruppiert. In einigen Jahren kann ein Unternehmen eine Zahlung Ende Dezember für das folgende Jahr „vorwegnehmen“. Diese Zahlung wird in das folgende Jahr vorgezogen. Reguläre und spezielle Dividenden sind eingeschlossen.

Adjusted Ex-Date excluding specials

Dividenden werden auf einer TTM-Basis nach dem Ex-Date gruppiert. In einigen Jahren kann ein Unternehmen eine Zahlung Ende Dezember für das folgende Jahr „vorwegnehmen“. Reguläre Dividenden sind eingeschlossen. Spezielle Dividenden sind nicht eingeschlossen.

Data Periodization

Alle Daten werden, sofern nicht anders angegeben, auf einer TTM-Basis berechnet. TTM ist die am häufigsten akzeptierte Maßeinheit für Finanzforschung, da sie eine genauere Darstellung der aktuellen Geschäftsbedingungen bietet als eine Berechnung auf Jahres- oder Geschäftsjahresbasis.

Dividend Growth

Im Einklang mit der Politik der Datenperiodisierung werden alle Dividendenwachstumswerte mit der Standard-CAGR-Formel auf einer TTM-Basis nach dem Ex-Date berechnet und schließen nur reguläre Dividenden ein. Es ist möglich, dass einige Radar-Mitglieder keinen Wert oder einen negativen Wert aufweisen. Eine Sicherheit kann keinen Wert haben, wenn ihre Dividendengeschichte kürzer ist als der Wachstumszeitraum, zum Beispiel wird ein Unternehmen, das vor 8 Jahren mit der Dividendenzahlung begann, keinen 10-Jahres-Dividendenwachstumswert haben.

Manchmal können Wertpapiere negative Dividendenwachstumswerte aufweisen. Dies mag kontraintuitiv erscheinen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass Wachstumswerte auf einer TTM-Basis nach dem Ex-Date berechnet werden. Ein Unternehmen könnte basierend auf dem Geschäftsjahr steigende Dividendenzahlungen haben, aber wenn diese nach dem Kalenderjahr während eines bestimmten Zeitraums gezählt werden, sinken sie.

Spin-Offs

Im Gegensatz zu Aktiensplits gibt es keine allgemein anerkannte Methodik zur Anpassung von Dividenden-Serien, wenn ein Spin-Off auftritt. In Anerkennung dessen, dass Nutzer unterschiedliche Strategien für den Umgang mit Spin-Offs anwenden möchten, nimmt der Dividenden Radar keine Änderungen oder Anpassungen an den zugrunde liegenden Dividendenzahlungen vor. Daher wird, wenn ein Spin-Off auftritt, die Serie des Mutterunternehmens dadurch bestimmt, dass die fortlaufenden Zahlungen des Mutterunternehmens mit den vorherigen Vor-Split-Zahlungen verglichen werden. Die Dividenden-Serie des abgespaltenen Unternehmens beginnt im Jahr seiner Gründung.

Indem die Seriendaten nicht verändert werden, ermöglicht der Dividenden Radar den Nutzern, zu entscheiden, ob sie Dividenden-Serien auf einer fortlaufenden kombinierten Basis, einer kombinierten einjährigen Basis, als sauberen Bruch oder mit einer anderen Anpassungsmethodik verfolgen möchten. Dieser Ansatz vermeidet auch Inkonsistenzen, wie die Notwendigkeit, Zahlungsbeträge nur für Rückschauszenarien zu ändern, bei denen Aktien vor einem Spin-Off gekauft wurden, während sie für Käufe nach einem Spin-Off-Datum unverändert bleiben.

Streak Initiation

Eine Dividenden-Serie beginnt nach dem ersten vollständigen Jahr der Dividendenzahlungen. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen Dividenden auf einer vierteljährlichen Basis zahlt und eine Dividende im Jahr 1 und vier Dividenden im Jahr 2 gezahlt hat, beginnt die Serie im Jahr 2. Wenn ein anderes Unternehmen nach einem vierteljährlichen Zeitplan vier Dividenden im Jahr 1 zahlt, beginnt seine Serie in diesem Jahr. Diese Regel wird konsistent auf alle Unternehmen angewendet und dient dazu, Serien zugunsten des aktiven Investors zu normalisieren.