Die Colgate-Palmolive Company (NYSE: CL) hat am 12. September 2024 erneut eine Quartalsdividende von 0,50 $ je Aktie angekündigt. Diese wird am 15. November 2024 an die Aktionäre ausgezahlt, die am 18. Oktober 2024 im Aktienregister eingetragen sind. Dies markiert ein weiteres Mal die Konstanz des Unternehmens, das seit 1895 ununterbrochen Dividenden zahlt. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,88 %, was Colgate-Palmolive für langfristige Anleger weiterhin attraktiv macht.
Die Ausschüttungsquote, ein wichtiger Indikator für die Nachhaltigkeit der Dividendenpolitik, beträgt 56,56 %. Dies bedeutet, dass Colgate-Palmolive etwas mehr als die Hälfte seines Nettogewinns an seine Aktionäre ausschüttet. Im Vergleich zur durchschnittlichen Dividendenrendite der letzten fünf Jahre von 2,33 % liegt die aktuelle Rendite etwas darunter. Dies spiegelt jedoch auch die starke Kursentwicklung der Aktie wider, die zuletzt durch positive Quartalszahlen untermauert wurde.
Finanzkennzahlen im Überblick
Im zweiten Quartal 2024 konnte Colgate-Palmolive den Umsatz um 4,9 % auf 5,058 Mrd. $ steigern, verglichen mit 4,822 Mrd. $ im Vorjahresquartal. Besonders bemerkenswert ist das organische Umsatzwachstum von 9,0 %, was auf höhere Volumina und Preisanpassungen zurückzuführen ist. Alle Geschäftsbereiche des Unternehmens trugen zu diesem Wachstum bei, was die breite Aufstellung von Colgate-Palmolive unterstreicht.
Die Ergebnisse pro Aktie (EPS) stiegen auf 0,89 $ im Vergleich zu 0,60 $ im zweiten Quartal 2023, was einem beeindruckenden Wachstum von 48 % entspricht. Im Basisgeschäft (Non-GAAP) lag das EPS bei 0,91 $, was ebenfalls einen Anstieg von 18 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet.
Operative Effizienz und Margensteigerung
Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens stieg auf 60,6 %, verglichen mit 57,8 % im Vorjahresquartal. Dies entspricht einer Verbesserung um 280 Basispunkte. Die Margensteigerung ist sowohl auf höhere Verkaufspreise als auch auf Kosteneffizienzprogramme zurückzuführen. Für das Basisgeschäft (Non-GAAP) lag die Bruttomarge sogar bei 60,8 %, was einen Zuwachs von 300 Basispunkten im Vergleich zu 2023 darstellt.
Der operative Gewinn stieg um 12 % auf 1,092 Mrd. $, was eine operative Marge von 21,6 % ergibt. Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber den 20,2 % im Vorjahresquartal. Colgate-Palmolive investierte im zweiten Quartal 18 % mehr in Werbung, um die Markenbekanntheit und das Wachstum langfristig zu sichern. Gleichzeitig konnte das Unternehmen seine Kosteneffizienz verbessern, was sich positiv auf das Ergebnis auswirkte.
Cashflow und Bilanz
Der Netto-Cashflow aus operativen Tätigkeiten belief sich im ersten Halbjahr 2024 auf 1,671 Mrd. $, was einen Anstieg gegenüber 1,457 Mrd. $ im Vorjahr darstellt. Dies unterstreicht die solide Liquiditätssituation des Unternehmens, die auch die kontinuierlichen Dividendenzahlungen stützt. Mit liquiden Mitteln von 1,110 Mrd. $ und einer soliden Bilanzstruktur ist Colgate-Palmolive gut aufgestellt, um auch in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld stabil zu bleiben.
Regionale Performance
Die Regionen Nordamerika und Lateinamerika waren wichtige Wachstumstreiber. In Nordamerika stieg der Umsatz um 2,5 %, während das organische Wachstum ebenfalls 2,5 % betrug. In Lateinamerika konnte Colgate-Palmolive ein beeindruckendes organisches Umsatzwachstum von 18,8 % verzeichnen. Dies zeigt, dass das Unternehmen in aufstrebenden Märkten stark positioniert ist.
Unternehmensbewertung
Die Marktkapitalisierung von Colgate-Palmolive lag am 12. September 2024 bei 86,89 Mrd. $. Das Unternehmen wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 31,00 (trailing) bzw. 27,40 (forward) bewertet. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt bei 4,39 und das Unternehmen weist eine Forward-PEG-Ratio von 2,42 auf. Diese Kennzahlen spiegeln das stabile Wachstum und die positiven Zukunftsaussichten wider.
Ausblick
Für das Gesamtjahr 2024 erwartet Colgate-Palmolive ein organisches Umsatzwachstum von 6 % bis 8 %. Die Bruttogewinnmarge soll weiter steigen, während das Unternehmen auch in Zukunft stark in Werbung und Markenpflege investieren wird. Das Ziel ist es, die Marke global weiter auszubauen und nachhaltig zu wachsen.
Mit einer stabilen Dividendenhistorie, soliden Finanzergebnissen und einem klaren Fokus auf Wachstum bleibt Colgate-Palmolive ein attraktives Investment für langfristig orientierte Anleger.
Unternehmensprofil: Colgate-Palmolive
Die Colgate-Palmolive Company ist ein weltweit führendes Konsumgüterunternehmen mit Hauptsitz in New York. Gegründet 1806, konzentriert sich das Unternehmen auf die Bereiche Oral Care, Personal Care, Home Care und Pet Nutrition. Zu den bekanntesten Marken gehören Colgate, Palmolive, elmex, Sanex, Ajax und Hill’s Science Diet.
Colgate-Palmolive vertreibt seine Produkte in über 200 Ländern und Territorien und genießt insbesondere im Bereich Zahnpflege einen hohen Marktanteil. Im Jahr 2024 lag der weltweite Marktanteil von Colgate im Bereich Zahnpasta bei 41,5 %.
Neben Innovationen in den Produktbereichen engagiert sich das Unternehmen stark im Bereich Nachhaltigkeit und verfolgt das Ziel, Plastikmüll zu reduzieren, Wasser zu sparen und natürliche Ressourcen zu schonen. Das Bildungsprogramm „Bright Smiles, Bright Futures“ hat seit 1991 über 1,7 Milliarden Kinder erreicht und deren Zahngesundheit verbessert.
Mit stabilen finanziellen Fundamenten und einer Dividendenzahlung seit 1895 ist Colgate-Palmolive sowohl für Konsumenten als auch für Investoren ein vertrauenswürdiger Name.
- Dividende
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Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.