| DAX PERFORMANCE-INDEX |
ÜBERSICHT KURSSTAND UND BOLLINGER-BÄNDER: Der DAX-Performance-Index notiert bei 24.304,46 Punkten (−0,08 %); die Bollinger-Bänder (20, 2) verlaufen zwischen rund 23.000 und 25.000 Punkten und sind vergleichsweise eng. Der aktuelle Kurs bewegt sich nahe dem oberen Band (≈ 24.500), was kurzfristige Überkauftheit signalisiert. Die im April beobachtete Extremschwankung, als der Index auf unter 19.000 fiel und sich anschließend rasch erholte, wird durch eine deutliche Expansion der Bollinger-Bänder und die folgende Kontraktion abgebildet.
TREND MIT GLEITENDEN DURCHSCHNITTEN:
– SMA 20 bei 23.474,14 Punkten (positive Steigung): deutet auf mittelfristige Aufwärtsdynamik hin.
– SMA 50 bei 23.953,36 Punkten: fungiert seit Wochen als Support und wird nicht unterschritten; ein positiver Trendindikator.
– SMA 100 bei 22.726,17 Punkten und SMA 200 bei 20.920,83 Punkten: verlaufen weiter aufwärts und untermauern das übergeordnete bullische Bild. Die sukzessive Verengung der Abstände zwischen den Durchschnitten deutet jedoch auf eine abnehmende Trendstärke hin.
VOLUMENANALYSE: Das Handelsvolumen erreichte im ersten Rebound im April Spitzen von über 180 Mio. gehandelten Einheiten. In den letzten Handelstagen liegt das Volumen bei rund 40 Mio. Aktien. Zwar dominieren grüne Volumensäulen bei Kursanstiegen, doch fallen diese nicht mehr so hoch aus wie beim Tief. Das spricht dafür, dass institutionelle Marktteilnehmer bereit sind, an diesem Niveau Gewinne zu realisieren, sobald der DAX um 24.500 Punkte verbleibt.
INDIKATORENÜBERSICHT:
– Relative Strength Index (RSI 14): 65,38 (neutral bis leicht überkauft; unter Grenze 70).
– Stochastic %K (14, 3, 3): 88,68 (sehr hohes Niveau; ab 80 gelten Werte als überkauft).
– Stochastic-RSI Fast (3, 3, 14, 14): 47,49 (neutral; deutliche Divergenz zum Stochastic %K).
– Commodity Channel Index (CCI 20): 116,58 (über +100; kurzfristige Überkaufttheit erkennbar).
– Average Directional Index (ADX 14): 15,79 (Trendstärke schwach; Werte unter 20 gelten als trendlos).
– Awesome Oscillator: 798,23 (positiver Impuls in der Kursschwankung; bullisch, aber ohne Volumenbestätigung).
– Momentum (10): 674,88 (bullische Beschleunigung, doch allein wenig aussagekräftig).
– MACD-Level (12, 26): 388,21 mit MACD-Histogramm 40,82 (bullisch; MACD über Signallinie).
– Williams %R (14): −14,52 (in überkaufter Zone; ab −20 gilt als überkauft).
– Bull Bear Power (13): 494,39 (leichte Dominanz der Bullen).
– Ultimate Oscillator (7, 14, 28): 54,29 (neutral; kein klares Kaufsignal oder Verkaufssignal).
– Volumengewichteter gleitender Durchschnitt (VWAP 20): 23.908,35 Punkte (aktueller Kurs liegt darüber; Divergenz zwischen Kurs und VWAP erkennbar).
– Ichimoku Base Line (9, 26, 52, 26): 23.621,96 Punkte (Kurs über Basislinie; bullish).
– Hull Moving Average (9): 24.337,10 Punkte (leicht über dem aktuellen Kurs; kurzfristiger Widerstand).
– VDAX-NEW: 18,82 % (moderate implizite Volatilität; kein Extremstress im Markt).
INTERPRETATION UND KRITISCHE WÜRDIGUNG: Die angezeigten Momentum- und Overbought-Signale (Stochastic %K, CCI, Williams %R) deuten auf eine kurzfristig überhitzte Marktlage hin. Der RSI bei 65,38 sowie der positive MACD-Block signalisieren zwar Bullendominanz, doch das niedrige ADX (15,79) zeigt eine schwache Trendkraft. Damit steigt bei Gewinnmitnahmen die Gefahr rascher Rücksetzer. Das bisher nicht überproportionale Volumen stützt das bullische Szenario nicht nachhaltig. Die SMA 50 und der VWAP fungieren um 23.900 Punkte als zuverlässiger Support. Ein Bruch dieser Unterstützungen würde eine Korrektur bis SMA 100 (22.726,17) beziehungsweise SMA 200 (20.920,83) nahelegen. Hingegen würde ein Ausbruch über 24.500 Punkte mit steigendem Volumen neues Potenzial bis 25.000–25.500 eröffnen. Insgesamt ergibt sich ein neutral-bullisches Gesamtbild mit erhöhter Vorsicht, da mehrere Indikatoren bereits überkauft sind und die Trendstärke abnimmt.
SIGNALEN UND HANDLUNGSEMPFEHLUNG:
– Wesentliche Unterstützungszone: 23.900 Punkte (VWAP 20 und SMA 50). Fällt der DAX darunter, ist eine Kurzfristkonsolidierung bis 22.700–23.000 denkbar.
– Widerstandszone: 24.500 Punkte. Ein klarer Ausbruch über dieses Niveau mit gleichzeitig steigendem Volumen gilt als Kaufsignal und könnte Kurse bis 25.000–25.500 ermöglichen.
– Risikomanagement: Aufgrund der überkauften Indikatoren sollten Anleger Teilgewinne realisieren oder Stop-Loss-Niveaus eng setzen.
– Beobachtung: Achten Sie auf Brüche unter die SMA 20 (23.474,14); dies wäre ein erstes Schwächesignal zugunsten einer Konsolidierung.
ANMERKUNG ZUR DATENBASIS: Die Kursdaten stammen aus dem Xetra-Orderbuch; der VWAP bezieht sich auf tagesdurchschnittliche volumengewichtete Kurse. Der Mixed Rate kann bei illiquiden Titeln Verzerrungen aufweisen. Die Indikatoren basieren auf standardisierten Berechnungen, liefern jedoch isoliert keine Garantie für zukünftige Kursverläufe.