Für Dividendeninvestoren ist es entscheidend, den Unterschied zwischen Ex-Dividendenstichtag und Nachweisstichtag zu verstehen. Während langfristige Anleger sich weniger um diese Daten kümmern müssen, sind sie für Daytrader und Swingtrader essentiell, um ihre Renditen zu maximieren.
Die Bedeutung von Dividenden
Dividenden stellen einen erheblichen Teil der jährlichen Aktienrenditen dar. Obwohl ihr Anteil in den letzten Jahrzehnten zurückgegangen ist, trugen sie zwischen 2010 und 2020 immer noch 17% zur Gesamtrendite des S&P 500 bei. Die Wiederanlage von Dividenden kann durch den Zinseszinseffekt die langfristigen Renditen deutlich steigern.
Wichtige Termine im Dividendenkalender
Um Dividenden zu erhalten, müssen Sie die Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt besitzen. Der Dividendenkalender Ihres Brokerage-Kontos hilft Ihnen dabei, die relevanten Termine im Auge zu behalten:
- Erklärungsdatum (Declaration Date): Der Vorstand des Unternehmens legt die Höhe der Dividende fest und gibt diese bekannt.
- Ex-Dividendenstichtag (Ex-Dividend Date): Dies ist der Stichtag für die Dividendenberechtigung. Um die Dividende zu erhalten, müssen Sie die Aktie spätestens am Tag vor dem Ex-Dividendenstichtag kaufen und bis zum Handelsschluss halten.
- Nachweisstichtag (Record Date): Das Unternehmen erfasst an diesem Tag die dividendenberechtigten Aktionäre.
- Auszahlungsdatum (Payout Date): An diesem Tag erhalten die Aktionäre die Dividendenzahlung auf ihre Konten.
Ex-Dividendenstichtag vs. Nachweisstichtag
Der Ex-Dividendenstichtag ist der wichtigste Termin für Anleger. Er markiert den Stichtag für die Dividendenberechtigung. Wenn Sie die Aktie am oder nach dem Ex-Dividendenstichtag kaufen, erhalten Sie die Dividende nicht.
Der Nachweisstichtag ist für Anleger weniger relevant. Er dient dem Unternehmen dazu, die dividendenberechtigten Aktionäre zu erfassen. In der Regel liegt der Nachweisstichtag zwei Tage nach dem Ex-Dividendenstichtag.
Beispiel: Coca-Cola
- Erklärungsdatum: 10. April
- Ex-Dividendenstichtag: 28. April
- Nachweisstichtag (Record Date): 1. Mai
- Auszahlungsdatum: 15. Mai
Um die Dividende von Coca-Cola zu erhalten, müssten Investoren die Aktie spätestens am 27. April kaufen und bis zum Handelsschluss dieses Tages halten. Der 27. April wäre der letzte Handelstag, an dem Käufer der Aktie als Aktionäre im Aktienregister für die kommende Dividendenausschüttung am 1. Mai geführt werden würden, da das Ex-Dividenden-Datum der 28. April ist.
Investoren könnten die Aktie dann am oder nach dem 28. April verkaufen und würden trotzdem die Dividende erhalten, die am 15. Mai ausgezahlt wird. Käufe am 28. April oder später würden nicht für die Dividende berechtigen, da sie nicht rechtzeitig im Aktionärsregister am Record Date erscheinen würden.
Dieses Beispiel zeigt, wie wichtig es ist, das Timing der Käufe und Verkäufe genau zu planen, um die Dividendenansprüche zu wahren.
Wer legt die Termine fest?
Das Unternehmen legt das Erklärungsdatum, den Nachweisstichtag und das Auszahlungsdatum fest. Die Börse, an der die Aktie gehandelt wird, bestimmt den Ex-Dividendenstichtag.
Wann Aktien kaufen, um Dividenden zu erhalten?
Langfristige Anleger können ihre Aktien einfach halten und die Dividenden kassieren. Trader, die Dividendenstrategien verfolgen, müssen die Aktie spätestens am Tag vor dem Ex-Dividendenstichtag kaufen.
Zusammenfassung
Um am Stichtag als Aktionär geführt zu werden und Anspruch auf die Dividende zu haben, muss der Investor die Aktie vor dem Ex-Dividenden-Tag erwerben. Der letzte mögliche Kaufzeitpunkt, um als Aktionär geführt zu werden, ist ein Tag vor dem Ex-Dividenden-Tag. Ein Investor, der Anspruch auf die Dividende haben möchte, muss die Aktie bis mindestens zum Ex-Dividenden-Tag halten, kann sie aber danach verkaufen und erhält dennoch die Dividende. Derjenige, der die Aktie am oder nach dem Ex-Dividenden-Tag kauft, wird nicht zum Stichtag als Aktionär geführt und hat keinen Anspruch auf die Dividende. Ein Investor muss die Aktie nur am Stichtag halten, um Anspruch auf die Dividendenzahlung zu haben.
Häufig gestellte Fragen
- Kann ich am Nachweisstichtag verkaufen und trotzdem die Dividende erhalten? Ja, Sie können am oder nach dem Ex-Dividendenstichtag verkaufen und trotzdem die Dividende erhalten.
- Erhalte ich die Dividende, wenn ich am Ex-Dividendenstichtag kaufe? Nein, Sie müssen die Aktie spätestens am Tag vor dem Ex-Dividendenstichtag kaufen, um die Dividende zu erhalten.