Berkshire Hathaway: Finanzbericht für das dritte Quartal und die ersten neun Monate 2024
Am 2. November 2024 hat Berkshire Hathaway Inc. seinen Finanzbericht für das dritte Quartal und die ersten neun Monate des Jahres 2024 veröffentlicht. Der Bericht liefert wichtige Einblicke in die Geschäftsergebnisse des Unternehmens und bietet Investoren eine solide Grundlage für die Bewertung der finanziellen Performance. Im Folgenden werden die wesentlichen Finanzkennzahlen und Ergebnisse zusammengefasst und mit den Vorjahreswerten verglichen.
Warren Buffetts Berkshire Hathaway hat im dritten Quartal 2024 6 % weniger operativen Gewinn gemacht als im Vorjahr und kommt jetzt auf 10,1 Milliarden USD. Nach Rekordgewinnen im zweiten Quartal hat das Unternehmen im dritten Quartal keine eigenen Aktien zurückgekauft. Dafür sind die liquiden Mittel auf einen Höchststand von 325 Milliarden USD gestiegen. Das liegt vor allem daran, dass das Unternehmen Aktien im Wert von rund 36 Milliarden USD verkauft hat. Dabei hat es auch seine Beteiligung an Apple um 25 % reduziert. Apple ist und bleibt die größte Beteiligung von Berkshire. Der Wert liegt bei 69,9 Milliarden US-Dollar. Im dritten Quartal hat Apple 26,3 Milliarden US-Dollar Nettogewinn gemacht. Das liegt vor allem am positiven Aktienmarkt.
Überblick der Ergebnisse
Die Nettoergebnisse, die den Aktionären von Berkshire Hathaway zugerechnet werden, stiegen nach Steuern im dritten Quartal 2024 auf 26,251 Mrd. $, verglichen mit einem Verlust von 12,767 Mrd. $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Für die ersten neun Monate 2024 lagen die Nettoergebnisse bei 69,301 Mrd. $, was einem Anstieg von 18 % gegenüber den 58,649 Mrd. $ im Jahr 2023 entspricht.
Wichtige Finanzkennzahlen im Vergleich:
| Kennzahl | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 Monate 2024 | 9 Monate 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoergebnis (Mrd. $) | 26,251 Mrd. $ | -12,767 Mrd. $ | 69,301 Mrd. $ | 58,649 Mrd. $ |
| Investitionserträge/-verluste (Mrd. $) | 16,161 Mrd. $ | -23,528 Mrd. $ | 36,391 Mrd. $ | 29,780 Mrd. $ |
| Betriebsergebnis (Mrd. $) | 10,090 Mrd. $ | 10,761 Mrd. $ | 32,910 Mrd. $ | 28,869 Mrd. $ |
Die Investitionserträge zeigten im dritten Quartal 2024 eine deutliche Erholung und beliefen sich auf 16,161 Mrd. $, nachdem sie im Vorjahr einen Verlust von 23,528 Mrd. $ verzeichnet hatten. Für die ersten neun Monate 2024 betrugen die Investitionserträge 36,391 Mrd. $, was einem Anstieg von 22 % gegenüber den 29,780 Mrd. $ im Jahr 2023 entspricht.
Die Betriebsergebnisse (ohne Einbeziehung der Investitionserträge) blieben im dritten Quartal 2024 relativ stabil bei 10,090 Mrd. $, während sie im Vorjahr bei 10,761 Mrd. $ lagen. Für die ersten neun Monate stiegen die Betriebsergebnisse jedoch auf 32,910 Mrd. $, was einem Wachstum von 14 % gegenüber den 28,869 Mrd. $ im Vorjahr entspricht.
Operative Segmente im Detail
Ein tieferer Blick auf die operativen Segmente von Berkshire zeigt, dass einige Geschäftsbereiche im Jahr 2024 besonders stark performten:
- Versicherung-Underwriting erzielte in den ersten neun Monaten 2024 ein Ergebnis von 5,611 Mrd. $, ein deutlicher Anstieg gegenüber 4,580 Mrd. $ im Jahr 2023.
- Versicherung-Investitionseinnahmen stiegen auf 9,582 Mrd. $ für die ersten neun Monate 2024, verglichen mit 6,808 Mrd. $ im Vorjahr.
- BNSF (Berkshire’s Eisenbahngeschäft) blieb mit einem Ergebnis von 3,753 Mrd. $ für die ersten neun Monate 2024 nahezu unverändert gegenüber 3,732 Mrd. $ im Jahr 2023.
- Berkshire Hathaway Energy verzeichnete einen deutlichen Anstieg auf 3,001 Mrd. $ in den ersten neun Monaten 2024, mehr als das 1,699 Mrd. $-Ergebnis des Vorjahreszeitraums.
Es gab jedoch auch einige rückläufige Segmente. So fielen die Erträge aus nicht kontrollierten Unternehmen von 1,329 Mrd. $ in den ersten neun Monaten 2023 auf 824 Mio. $ im Jahr 2024.
Aktienrückkäufe und Versicherungsfloat
Berkshire Hathaway hat in den ersten neun Monaten 2024 2,9 Mrd. $ für den Rückkauf eigener Aktien verwendet. Zum 30. September 2024 waren 1.437.608 Klasse-A-äquivalente Aktien im Umlauf.
Darüber hinaus stieg der Versicherungsfloat – das Kapital, das Berkshire durch die Übernahme von Versicherungsverpflichtungen zur Verfügung steht – bis zum 30. September 2024 auf 174 Mrd. $, was einem Anstieg von 5 Mrd. $ seit Ende 2023 entspricht.
Fazit
Der Finanzbericht von Berkshire Hathaway für das dritte Quartal und die ersten neun Monate 2024 zeigt eine starke Erholung der Nettoergebnisse, insbesondere aufgrund der wiedererstarkten Investitionserträge. Gleichzeitig bleibt das Unternehmen operativ solide aufgestellt, was sich in den stabilen Betriebsergebnissen widerspiegelt.
Investoren sollten jedoch die Schwankungen bei den Investitionserträgen mit Vorsicht betrachten und sich auf die operativen Ergebnisse konzentrieren, um die langfristige Performance besser einschätzen zu können.