Die Genuine Parts Company (NYSE: GPC), ein führender globaler Anbieter von Automobil- und Industrieersatzteilen, hat am 20. August 2024 ihre reguläre vierteljährliche Dividende von 1,00 US-Dollar pro Aktie angekündigt. Diese wird am 1. Oktober 2024 an Aktionäre ausgezahlt, die bis zum 6. September 2024 registriert sind. Die Forward-Dividendenrendite beträgt dabei 2,88 %. Die Ausschüttung zeigt die kontinuierliche Stärke von GPC, die seit Jahrzehnten eine zuverlässige Dividendenpolitik verfolgt. Das Unternehmen hat sich durch seine stabile Finanzlage und seine Fähigkeit, regelmäßig Kapital an die Aktionäre zurückzugeben, einen Namen gemacht. Mit einer Ausschüttungsquote von 45,14 % wird die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlungen unterstrichen.
Solide Finanzergebnisse trotz Herausforderungen
Im zweiten Quartal 2024 meldete Genuine Parts einen Umsatzanstieg von 0,8 % auf 6,0 Mrd. US-Dollar im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dies entspricht einem leichten Zuwachs, der vor allem durch Akquisitionen getragen wurde. Der Gewinn pro Aktie (EPS) betrug im zweiten Quartal 2,11 US-Dollar, was einem Rückgang von 13,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Bereinigt um einmalige Restrukturierungskosten und Akquisitionskosten lag das EPS stabil bei 2,44 US-Dollar, unverändert gegenüber dem Vorjahr. Diese Anpassungen wurden vorgenommen, um die Einmalbelastungen durch Restrukturierungen und die Übernahme der Motor Parts and Equipment Corporation zu berücksichtigen.
Segmententwicklung
Die beiden Hauptsegmente von GPC – die Automobil- und die Industrieersatzteilgruppe – entwickelten sich im zweiten Quartal unterschiedlich:
- Automotive Parts Group: Dieses Segment erwirtschaftete einen Umsatz von 3,7 Mrd. US-Dollar, was einem Wachstum von 2,0 % entspricht. Der Segmentgewinn sank jedoch um 4,7 % auf 314 Mio. US-Dollar, was auf steigende Kosten und eine rückläufige Nachfrage in einigen Märkten zurückzuführen ist.
- Industrial Parts Group: Der Umsatz des Industriesegments ging um 1,1 % auf 2,2 Mrd. US-Dollar zurück. Der Segmentgewinn sank ebenfalls leicht um 2,3 % auf 277 Mio. US-Dollar. Dieses Segment litt unter einer schwächeren Nachfrage und einem ungünstigen Wechselkursumfeld.
Halbjahresergebnisse und Ausblick
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 erzielte GPC einen Gesamtumsatz von 11,7 Mrd. US-Dollar, was einem moderaten Anstieg von 0,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Der Nettogewinn sank um 16 % auf 544 Mio. US-Dollar. Bereinigt lag der Nettogewinn bei 652 Mio. US-Dollar, ein leichter Anstieg im Vergleich zum Vorjahr.
Auf Basis dieser Ergebnisse hat GPC seine Prognosen für das Gesamtjahr 2024 angepasst. Das Unternehmen erwartet nun ein Umsatzwachstum von 1 % bis 3 % und einen bereinigten Gewinn pro Aktie zwischen 9,30 US-Dollar und 9,50 US-Dollar. Die vorherige Prognose lag bei einem Gewinn von 9,80 bis 9,95 US-Dollar pro Aktie. Diese Revision reflektiert die anhaltenden Herausforderungen in den globalen Märkten, insbesondere in den USA und Europa, die sich negativ auf die Automobil- und Industriegeschäftsbereiche auswirken.
Starke Kapitalposition und Cashflow
Trotz des herausfordernden Marktumfelds bleibt Genuine Parts finanziell solide aufgestellt. Das Unternehmen generierte im ersten Halbjahr 2024 einen operativen Cashflow von 612 Mio. US-Dollar und verfügt über eine Gesamtkapitalausstattung von 2,0 Mrd. US-Dollar, einschließlich 555 Mio. US-Dollar an liquiden Mitteln. Investitionen in Höhe von 259 Mio. US-Dollar und Akquisitionen im Wert von 580 Mio. US-Dollar zeigen, dass GPC weiterhin aktiv in Wachstum und Expansion investiert. Der Free Cash Flow lag im ersten Halbjahr bei 353 Mio. US-Dollar, was die Fähigkeit des Unternehmens unterstreicht, weiterhin Kapital an die Aktionäre zurückzugeben und gleichzeitig strategische Investitionen zu tätigen.
Bewertung und Marktposition
Zum 19. August 2024 hatte Genuine Parts eine Marktkapitalisierung von 19,32 Mrd. US-Dollar und einen Unternehmenswert von 23,96 Mrd. US-Dollar. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16,05 auf Trailing-Basis und einem Forward-KGV von 14,04 bleibt die Aktie attraktiv bewertet. Die jährliche Dividendenrendite von 2,88 % liegt über dem Durchschnitt der letzten fünf Jahre, was das Unternehmen für einkommensorientierte Anleger interessant macht.
Fazit
Genuine Parts bleibt ein solides Investment, das durch seine stabile Dividendenpolitik und seine starke Position im globalen Markt für Automobil- und Industrieersatzteile überzeugt. Trotz kurzfristiger Herausforderungen durch das schwierige wirtschaftliche Umfeld zeigen die Finanzergebnisse und die angepassten Prognosen, dass das Unternehmen gut aufgestellt ist, um langfristig Wachstum zu generieren und weiterhin attraktive Dividenden an seine Aktionäre auszuschütten. Anleger sollten jedoch die moderateren Wachstumsprognosen für 2024 im Auge behalten und die langfristige Strategie des Unternehmens berücksichtigen.
Die Genuine Parts Company wurde 1928 gegründet und ist ein weltweit führender Anbieter von Automobil- und Industrieersatzteilen sowie wertschöpfenden Lösungen. Das Unternehmen betreibt zwei Hauptgeschäftsbereiche: die Automotive Parts Group, die Kunden in den USA, Kanada, Mexiko, Australien, Neuseeland und mehreren europäischen Ländern bedient, sowie die Industrial Parts Group, die in den USA, Kanada, Mexiko und Australasien tätig ist. Mit einem Netzwerk von über 10.700 Standorten in 17 Ländern und mehr als 60.000 Mitarbeitern gehört GPC zu den globalen Marktführern in der Ersatzteilbranche.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.