Lam Research Corporation (Nasdaq: LRCX), ein führender Anbieter von innovativen Lösungen für die Halbleiterindustrie, hat eine Erhöhung der vierteljährlichen Dividende um 15 % angekündigt. Diese Anhebung auf 2,30 $ pro Aktie markiert eine bedeutende Steigerung gegenüber der vorherigen Dividende von 2,00 $. Die neue Dividende wird am 1. Oktober 2024 an alle Aktionäre ausgezahlt, die am 17. September 2024 als solche registriert sind. Diese Ankündigung unterstreicht die stabile Finanzlage und das anhaltende Engagement des Unternehmens, den Aktionären kontinuierliche Renditen zu bieten.
Finanzkennzahlen im Fokus
Im Geschäftsjahr 2024 verzeichnete Lam Research einen Umsatz von 14,905 Mrd. $, was einem Rückgang von 14,5 % gegenüber den 17,429 Mrd. $ des Vorjahres entspricht. Dieser Rückgang reflektiert die aktuelle Marktvolatilität, insbesondere im Segment der nichtflüchtigen Speicher (NVM). Trotz dieses Rückgangs konnte das Unternehmen seine Bruttomarge auf 47,3 % steigern, eine Verbesserung um 270 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr. In absoluten Zahlen bedeutet dies eine Bruttomarge von 7,053 Mrd. $ im Vergleich zu 7,777 Mrd. $ im Jahr 2023.
Die Betriebsausgaben stiegen im Jahr 2024 um 7,2 % auf 2,789 Mrd. $, was hauptsächlich auf erhöhte Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie Transformationsaktivitäten zurückzuführen ist. Diese Ausgaben sind ein klares Zeichen dafür, dass Lam Research weiterhin stark in die Entwicklung neuer Technologien investiert, um seine Führungsposition in der Halbleiterindustrie zu behaupten.
Der Nettogewinn des Unternehmens sank im Geschäftsjahr 2024 um 15,1 % auf 3,828 Mrd. $, verglichen mit 4,511 Mrd. $ im Vorjahr. Der verwässerte Gewinn je Aktie lag somit bei 29,00 $, was ebenfalls einen Rückgang gegenüber den 33,21 $ im Jahr 2023 darstellt.
Bewertung und Marktkapitalisierung
Zum Stichtag 29. August 2024 erreichte die Marktkapitalisierung von Lam Research 104,97 Mrd. $. Das Unternehmen weist eine Enterprise Value (EV) von 139,18 Mrd. $ auf, was eine robuste finanzielle Basis widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) lag bei 27,76, während das Forward P/E bei 22,08 notierte. Diese Kennzahlen deuten auf eine solide Bewertung hin, wobei das Unternehmen weiterhin als Wachstumswert in der Halbleiterindustrie angesehen wird.
Mit einem EV/EBITDA-Verhältnis von 22,43 und einem PEG-Ratio von 1,59 zeigt Lam Research eine ausgewogene Kombination aus Wachstumschancen und Rentabilität. Die Price/Sales-Ratio von 7,13 und die Price/Book-Ratio von 17,44 verdeutlichen das Vertrauen des Marktes in die zukünftige Wertsteigerung des Unternehmens.
Dividendenhistorie und Ausblick
Lam Research hat eine beeindruckende Dividendenhistorie, die den Aktionären über die Jahre hinweg stabile und wachsende Erträge gesichert hat. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,15 % basierend auf der neuen Dividende von 2,30 $ pro Aktie. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, durch regelmäßige Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe den Aktionärswert zu steigern.
Die Dividendenquote (Payout Ratio) von 27,59 % zeigt, dass Lam Research genügend Spielraum hat, um auch in Zukunft attraktive Dividenden auszuschütten, ohne dabei seine finanzielle Flexibilität einzuschränken. Mit einer durchschnittlichen Dividendenrendite von 1,19 % über die letzten fünf Jahre bleibt Lam Research ein attraktiver Wert für Dividendeninvestoren.
Fazit
Lam Research hat im Geschäftsjahr 2024 eine solide finanzielle Leistung erbracht, trotz herausfordernder Marktbedingungen. Die deutliche Erhöhung der Dividende unterstreicht das Vertrauen des Unternehmens in seine finanzielle Stabilität und zukünftige Wachstumschancen. Mit starken Margen, einer soliden Bilanz und kontinuierlichen Investitionen in Forschung und Entwicklung ist Lam Research gut positioniert, um in der sich schnell entwickelnden Halbleiterindustrie weiterhin führend zu sein. Investoren können sich auf weiterhin attraktive Dividenden und langfristiges Wachstumspotenzial freuen.
Unternehmensprofil: Lam Research Corporation
Lam Research Corporation, gegründet 1980 und mit Sitz in Fremont, Kalifornien, ist ein global führender Anbieter von innovativen Anlagen und Dienstleistungen für die Halbleiterindustrie. Das Unternehmen spezialisiert sich auf die Entwicklung und Herstellung von Wafer-Fertigungsanlagen, die es den Kunden ermöglichen, kleinere und leistungsfähigere elektronische Bauteile zu produzieren. Nahezu jeder moderne Chip wird mit Technologie von Lam Research gefertigt.
Lam Research bedient eine breite Palette von Anwendungen, einschließlich der Herstellung von Speicherchips wie DRAM und Flash-Speicher, sowie Logikchips, die in verschiedenen elektronischen Geräten wie Smartphones, Computern, und Automobilen verwendet werden. Das Unternehmen ist bekannt für seine Expertise in Bereichen wie Ätzen, Abscheidung und Reinigung von Halbleiteroberflächen.
Als Fortune-500-Unternehmen ist Lam Research weltweit tätig, mit einer starken Präsenz in Asien, Europa und den USA. Durch kontinuierliche Innovation und starke Kundenorientierung bleibt Lam Research an der Spitze der technologischen Entwicklungen in der Halbleiterfertigung.
- Dividende
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Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.