LeMaitre Vascular beschließt Dividende

LeMaitre Vascular: Neue Dividendenbekanntmachung und Analyse der Finanzkennzahlen

Am 1. November 2024 gab LeMaitre Vascular, Inc. (NASDAQ: LMAT), ein führender Anbieter von vaskulären Geräten und Implantaten, seine neue Dividendenzahlung bekannt. Die Aktionäre erhalten eine vierteljährliche Dividende von 0,16 $ pro Aktie. Diese Ausschüttung erfolgt am 5. Dezember 2024 und richtet sich an Investoren, die am 21. November als Aktionäre registriert sind. Diese Dividendenzahlung setzt die Serie regelmäßiger Ausschüttungen des Unternehmens fort, die bereits seit 14 Jahren jährlich gesteigert wird. LeMaitre ist bekannt dafür, Dividendenkontinuität zu wahren und wird dementsprechend als „Dividend Contender“ eingestuft.

Historische Dividendenentwicklung und Rendite

In den letzten Jahren zeichnete sich LeMaitre durch eine kontinuierliche Dividendensteigerung aus. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 0,67 % und die durchschnittliche Dividendenrendite der letzten fünf Jahre beträgt 0,95 %. Der Ausschüttungsquote (Payout Ratio) liegt bei 34,07 %, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist. Die Dividendenhistorie und die niedrige Payout Ratio machen die Aktie besonders für langfristig orientierte Investoren attraktiv, die auf eine kontinuierliche Dividendeneinnahme setzen.

Analyse der Quartalszahlen von LeMaitre für Q3 2024

LeMaitre veröffentlichte seine Finanzkennzahlen für das dritte Quartal 2024. Der Bericht vom 31. Oktober 2024 zeigt deutliche Verbesserungen in Umsatz, Marge und operativen Ergebnissen im Vergleich zum Vorjahr. Die wichtigsten Kennzahlen und Entwicklungen im Überblick:

1. Umsatz und Wachstum

• Quartalsumsatz: 54,8 Mio. $ (+16 % im Vergleich zu Q3 2023).
• Die Umsätze wuchsen organisch ebenfalls um 16 %, unterstützt durch starke Nachfrage bei Produkten wie Gefäßprothesen (+24 %), Patches (+13 %) und Karotisshunts (+18 %).
• Regionales Wachstum: In der Region Asien-Pazifik stieg der Umsatz um 24 %, in Europa, dem Nahen Osten und Afrika (EMEA) um 22 % und in Amerika um 12 %.

2. Margen und Rentabilität

• Bruttomarge: Erhöht auf 67,8 %, ein Anstieg von 280 Basispunkten im Vergleich zu den 65,0 % im Vorjahr. Dies wurde durch Preiserhöhungen und Effizienzsteigerungen in der Produktion unterstützt.
• Operatives Ergebnis: Erhöht auf 13,1 Mio. $ (+43 % gegenüber Q3 2023).
• Operative Marge: Stieg auf 24 %, was für das Gesamtjahr 2024 bestätigt wird. Dies entspricht einem deutlichen Anstieg gegenüber den 19 % im Jahr 2023.

3. Ergebnis je Aktie (EPS)

• EPS für Q3 2024: 0,49 $ je verwässerte Aktie, was einem Anstieg von 46 % im Vergleich zu 0,33 $ im Vorjahresquartal entspricht.
• Die Prognose für das Gesamtjahr sieht ein EPS im Bereich von 1,91 bis 1,96 $ vor (Mittelwert 1,94 $, +44 %).

4. Cashflow und Barmittel

• Barmittelbestand: Erhöht um 10,8 Mio. $ gegenüber dem Vorquartal auf 123,9 Mio. $.
• Weitere finanzielle Stabilität wird durch das Aktienrückkaufprogramm unterstützt, das Anfang 2024 autorisiert wurde und bis zu 50 Mio. $ umfasst. Die Rückkäufe sollen bis Februar 2025 abgeschlossen sein, können aber auch früher beendet oder verlängert werden.

5. Zukünftige Ausrichtung und Ausblick

• LeMaitre hebt die Erwartungen für das Gesamtjahr 2024 leicht an und strebt einen Umsatz zwischen 219 Mio. $ und 221 Mio. $ an (Mittelwert 220 Mio. $, +14 %). Die operative Marge soll im Bereich von 24 % liegen.
• Für Q4 2024 wird ein Umsatz zwischen 54,9 Mio. $ und 56,9 Mio. $ erwartet, was einem mittleren Wachstum von 14 % entspricht.

6. Dividende und Aktionärsvergütung

• Am 24. Oktober 2024 beschloss der Vorstand eine Quartalsdividende von 0,16 $ pro Aktie, zahlbar am 5. Dezember 2024. Dies stellt eine Erhöhung im Vergleich zur Vorjahresdividende von 0,14 $ dar.

7. Bilanzpositionen

• Die Gesamtvermögenswerte beliefen sich zum 30. September 2024 auf 377,0 Mio. $ gegenüber 346,8 Mio. $ zum Jahresende 2023.
• Verbindlichkeiten: Die gesamten Verbindlichkeiten sanken leicht auf 45,9 Mio. $ (Vorjahr: 48,9 Mio. $), was auf eine Reduktion der langfristigen Verpflichtungen und Verpflichtungen aus Erwerbsaktivitäten zurückzuführen ist.

Insgesamt zeigt der Bericht, dass LeMaitre ein gesundes Wachstum und eine verbesserte operative Effizienz erzielt hat. Anleger profitieren durch erhöhte Dividenden und ein Aktienrückkaufprogramm.

Finanzen im Überblick: Bewertungskennzahlen und Gewinnentwicklung

LeMaitre konnte seine Finanzkennzahlen im dritten Quartal 2024 weiter verbessern und übertraf dabei die Markterwartungen. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 54,82 Mio. $ für das Quartal, was einem Anstieg von 15,63 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Auch das Ergebnis je Aktie (EPS) konnte mit 0,49 $ die Erwartungen um 0,06 $ übertreffen. Besonders bemerkenswert ist das starke Umsatzwachstum in den Regionen Asien-Pazifik (+24 %), Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA, +22 %) und Amerika (+12 %).

Die Marktkapitalisierung von LeMaitre beträgt zum Stichtag 31. Oktober 2024 etwa 2,13 Mrd. $. Mit einem KGV (Price-to-Earnings-Ratio) von 52,93 und einem Forward-KGV von 42,92 bleibt die Aktie jedoch relativ hoch bewertet. Der Enterprise Value liegt bei 1,89 Mrd. $, was im Verhältnis zum Umsatz des letzten Jahres (213 Mio. $) zu einem Enterprise Value-to-Sales von 9,20 führt.

Zusätzlich zeigt die Aktie eine moderate Volatilität mit einem Beta von 0,88, was sie weniger anfällig für Marktschwankungen macht und das Risiko für langfristige Investoren reduziert.

Weitere finanzielle Kennzahlen und Rentabilitätsfaktoren

LeMaitre weist beeindruckende Margen auf: Die Bruttomarge beträgt 68,3 %, und die operative Marge liegt bei 23,98 %. Der EBITDA von 59,2 Mio. $ entspricht einer EBITDA-Marge von 27,79 %, was die operative Effizienz des Unternehmens unterstreicht. Die solide finanzielle Basis wird zusätzlich durch eine Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE) von 13,33 % und eine Gesamtkapitalrendite (Return on Assets, ROA) von 8,72 % gestützt.

Die PEG-Ratio von 2,09 zeigt, dass die Aktie trotz des höheren KGV weiterhin Wachstumschancen bietet, die den Preis rechtfertigen könnten. Der Verschuldungsgrad von LeMaitre bleibt mit einem Debt-to-Equity-Ratio von 5,53 niedrig, was die Bilanz weiter stärkt und dem Unternehmen Flexibilität für zukünftige Investitionen gibt.

Bewertung und Ausblick

Die Marktbewertung von LeMaitre bleibt trotz der starken Fundamentaldaten relativ hoch. Die Price-to-Book-Ratio liegt bei 6,22, und das Kurs-Umsatz-Verhältnis (Price-to-Sales-Ratio) beläuft sich auf 9,70, was den optimistischen Ausblick des Marktes widerspiegelt. Die solide Dividendenpolitik, gepaart mit einer niedrigen Ausschüttungsquote und einem starken Cashflow, macht LeMaitre dennoch zu einer interessanten Wahl für Investoren, die an langfristigem Dividendenwachstum interessiert sind.

Das Unternehmen hat außerdem angekündigt, dass es für das Gesamtjahr 2024 eine operative Marge von 24 % anstrebt, was gegenüber den 19 % im Jahr 2023 eine deutliche Verbesserung darstellt. Diese Prognose in Verbindung mit der kontinuierlichen Dividendensteigerung und der soliden Bilanz spricht für eine starke langfristige Wachstumsstrategie.

Insgesamt bleibt LeMaitre Vascular eine attraktive Investitionsoption für Anleger, die auf kontinuierliches Dividendenwachstum und solide Finanzkennzahlen Wert legen. Die Marktbewertung könnte jedoch für kurzfristige Investoren ein Hindernis darstellen, da das aktuelle KGV im Vergleich zu Branchenwerten hoch ist. Langfristige Investoren dürften jedoch von der Stabilität und dem kontinuierlichen Wachstumspotenzial profitieren.

Unternehmensprofil: LeMaitre Vascular, Inc.

LeMaitre Vascular, Inc., mit Hauptsitz in Burlington, Massachusetts, ist ein führender Anbieter von medizinischen Geräten und Implantaten für die Behandlung von peripheren Gefäßerkrankungen. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt ein breites Spektrum an vaskulären Produkten, darunter biologisch basierte Gefäßprothesen, Angioskope, Katheter für Embolektomien und Thrombektomien, Verschlusskatheter und Gefäßclips.

Die Zielgruppe von LeMaitre sind vor allem Gefäßchirurgen weltweit. Neben einem starken Produktportfolio bietet LeMaitre auch Serviceleistungen wie die Kryokonservierung von menschlichem Gewebe an. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte sowohl direkt als auch über Distributoren in wichtigen Märkten weltweit.

Seit seiner Gründung im Jahr 1983 verfolgt LeMaitre eine konsequente Wachstumsstrategie, die durch kontinuierliche Produktinnovationen und strategische Akquisitionen gestützt wird. Die LeMaitre-Aktie wird an der NASDAQ unter dem Tickersymbol „LMAT“ gehandelt.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.