Linde kündigt Dividende an

Linde PLC verkündet Quartalsdividende und besticht durch solide Finanzkennzahlen

Linde PLC (NASDAQ: LIN), ein weltweit führender Anbieter von Industriegasen und Engineering-Dienstleistungen, hat am 28. Oktober 2024 eine vierteljährliche Dividende in Höhe von 1,39 US-Dollar pro Aktie angekündigt. Diese Dividende wird am 17. Dezember 2024 an Aktionäre ausgezahlt, die am 3. Dezember 2024 als solche registriert sind. Damit setzt Linde seine lange Tradition fort und erhöht seit nunmehr 31 Jahren kontinuierlich die Dividendenausschüttung, was dem Unternehmen den Status eines „Dividend Champions“ eingebracht hat.

Dividendenentwicklung und Ausschüttungsquote

Die vierteljährliche Dividende entspricht einer jährlichen Ausschüttung von 5,56 US-Dollar pro Aktie, was auf Basis des aktuellen Aktienkurses von 476 US-Dollar eine Dividendenrendite von 1,17 % ergibt. Im letzten Jahr lag die Dividendenrendite leicht darunter bei 1,13 %. Über die letzten fünf Jahre konnte Linde eine durchschnittliche Dividendenrendite von 1,42 % erzielen, was das Unternehmen zu einer attraktiven Anlageoption für langfristige Dividendeninvestoren macht.

Mit einer Payout Ratio von 40,59 % zeigt Linde eine moderate Ausschüttungspolitik, die darauf abzielt, sowohl Investoren zufrieden zu stellen als auch ausreichende Mittel für zukünftige Investitionen im Unternehmen zu belassen. Das Unternehmen steht damit auf einem soliden Fundament, um seine Dividendenpolitik fortzuführen und auch in wirtschaftlich unsicheren Zeiten stabil zu bleiben.

Linde wird am Donnerstag, den 31. Oktober 2024, um 06:00 Uhr EDT/11:00 Uhr MEZ seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlichen. 

Finanzbericht für Linde PLC für das zweite Quartal 2024

Überblick und allgemeine Finanzkennzahlen
Linde PLC reichte seinen Bericht für das zweite Quartal 2024 bei der SEC am 2. August 2024 ein. Das Unternehmen verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr eine stabile Leistung mit einem leichten Umsatzanstieg von 1 % auf 8,267 Mrd. USD. Diese positive Entwicklung wurde durch höhere Preise erzielt, obwohl das Volumen unverändert blieb.

Wichtige Finanzkennzahlen des zweiten Quartals 2024 (Vergleich zum Vorjahr)

1. Umsatz: Der Umsatz stieg leicht um 1 % von 8,204 Mrd. USD auf 8,267 Mrd. USD.
2. Operativer Gewinn: Der operative Gewinn stieg um 6 % von 2,011 Mrd. USD auf 2,184 Mrd. USD, während der bereinigte operative Gewinn um 6 % auf 2,422 Mrd. USD wuchs. Die bereinigte operative Marge verbesserte sich um 140 Basispunkte auf 29,3 %.
3. Nettoeinkommen: Das Nettoergebnis für Linde stieg um 6 % auf 1,663 Mrd. USD, und das bereinigte Nettoergebnis erhöhte sich auf 1,859 Mrd. USD.
4. Gewinn pro Aktie (EPS): Der verwässerte Gewinn pro Aktie lag bei 3,44 USD (8 % höher als im Vorjahr), während der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie um 8 % auf 3,85 USD stieg.
5. Operativer Cashflow: Der operative Cashflow belief sich auf 1,929 Mrd. USD, was einem Rückgang von 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, hauptsächlich aufgrund der Vorauszahlungen für Projekte im Bereich Engineering.
6. Freier Cashflow: Nach Investitionen von 1,133 Mrd. USD betrug der freie Cashflow 796 Mio. USD.
7. Rendite auf investiertes Kapital (ROC): Die ROC wurde auf 25,7 % erhöht, was die Effizienz des Unternehmens weiter unterstreicht.

Segmentanalyse

• Americas: Umsatz von 3,655 Mrd. USD (Anstieg um 3 %); der operative Gewinn betrug 1,159 Mrd. USD, was einer Marge von 31,7 % entspricht.
• EMEA (Europa, Naher Osten und Afrika): Der Umsatz sank leicht auf 2,091 Mrd. USD, jedoch stieg die operative Marge auf 33,7 %.
• Asien-Pazifik (APAC): Umsatzrückgang auf 1,657 Mrd. USD aufgrund negativer Währungseffekte; der operative Gewinn lag bei 474 Mio. USD.
• Engineering: Umsatzsteigerung um 10 % auf 544 Mio. USD bei einer operativen Marge von 17,6 %.

Prognose für das Gesamtjahr 2024
Für das dritte Quartal 2024 erwartet Linde einen bereinigten Gewinn je Aktie zwischen 3,82 und 3,92 USD, was ein Wachstum von 5 % bis 8 % bedeutet. Für das Gesamtjahr wird ein bereinigter Gewinn je Aktie im Bereich von 15,40 bis 15,60 USD prognostiziert, was einem Wachstum von bis zu 11 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Zusammenfassung
Linde PLC konnte im zweiten Quartal 2024 trotz eines anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfelds stabile Ergebnisse und ein solides Wachstum im operativen Geschäft erzielen. Die Effizienzmaßnahmen und Preissteigerungen führten zu verbesserten Margen, was das Unternehmen für zukünftige Herausforderungen gut positioniert.

Finanzkennzahlen und Bewertung

Die Marktkapitalisierung von Linde liegt derzeit bei rund 227,97 Milliarden US-Dollar, während das Unternehmen einen Enterprise Value (EV) von 245,56 Milliarden US-Dollar aufweist. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 36,08 und einem Forward-KGV von 27,70 wird Linde als hoch bewertet eingestuft, was jedoch die starken Wachstumsraten und Marktstellung widerspiegelt. Die PEG-Ratio (Price/Earnings to Growth) von 2,62 unterstreicht ebenfalls die Wachstumsprognosen und spiegelt das erwartete langfristige Ertragswachstum des Unternehmens wider.

Weitere wichtige Kennzahlen, die langfristige Investoren interessieren könnten, umfassen eine EBIT-Marge von 37,77 % und ein Return on Equity (ROE) von 16,19 %, was die operative Effizienz und Rentabilität von Linde verdeutlicht. Die Nettoverschuldung des Unternehmens beträgt aktuell rund 21,52 Milliarden US-Dollar, was bei einem EV/EBITDA-Verhältnis von 19,36 zeigt, dass Linde in der Lage ist, Schulden zu bedienen und Investitionen zu finanzieren.

Wachstumsaussichten und Marktstellung

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 erzielte Linde einen Umsatz von 33 Milliarden US-Dollar, was das Unternehmen als einen der größten Anbieter in der Branche der Industriegase positioniert. Die Nachfrage nach Lindes Produkten und Dienstleistungen wird durch die vielfältigen Anwendungsbereiche in Branchen wie Chemie, Energie, Elektronik, Gesundheitswesen und Metallverarbeitung gestützt. Dabei spielen auch Lösungen zur Dekarbonisierung und die Produktion von Wasserstoff eine zunehmend bedeutende Rolle, da sie zur Reduzierung von Emissionen beitragen und die Energiewende unterstützen.

Ein weiterer bedeutender Wachstumsfaktor ist die geografische Diversifizierung von Linde. Das Unternehmen ist in Nord- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika sowie im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Mit dieser globalen Präsenz und einem breiten Kundenstamm profitiert Linde von regionalen Wachstumsmöglichkeiten und minimiert zugleich das Risiko lokaler Marktschwankungen.

Schlussfolgerung

Für langfristig orientierte Investoren, die sowohl Wert auf Dividenden als auch auf solide Wachstumschancen legen, bietet die Aktie von Linde PLC eine interessante Anlagemöglichkeit. Die stabile Dividendenpolitik, gekoppelt mit einer umsichtigen Kapitalallokation und einer marktführenden Position im Industriegas-Sektor, spricht für eine langfristige Wertsteigerung. Angesichts der weltweiten Ausrichtung und den zukunftsorientierten Geschäftsfeldern wie Wasserstoffproduktion und Emissionsminderung dürfte Linde auch in den kommenden Jahren ein stabiler und wachstumsorientierter Dividendentitel bleiben.

Unternehmensprofil: Linde PLC

Linde PLC ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Industriegas- und Engineering-Branche. Gegründet 1879, bietet Linde heute eine breite Palette an Gaslösungen und technischen Dienstleistungen für verschiedenste Industrien. Das Unternehmen liefert atmosphärische Gase wie Sauerstoff, Stickstoff und Argon sowie Spezialgase, die in Sektoren wie Gesundheitswesen, Chemie, Energie, Elektronik, Metallverarbeitung und Lebensmittelindustrie unerlässlich sind.

Ein zentraler Fokus von Linde liegt auf nachhaltigen Lösungen zur Dekarbonisierung, darunter die Produktion von grünem Wasserstoff und Technologien zur Kohlenstoffabscheidung. Neben der Gasversorgung plant und baut Linde auch Prozessanlagen, insbesondere für die Lufttrennung und Wasserstoffproduktion. Linde hat seinen Hauptsitz in Woking, Großbritannien, und ist an der NASDAQ unter dem Kürzel LIN notiert. Mit einem Jahresumsatz von über 33 Milliarden US-Dollar und rund 66.000 Mitarbeitern weltweit zählt Linde zu den global führenden Unternehmen im Bereich der Spezialchemie.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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