Lowe’s beschließt Dividende

Aktuelle Dividendenbekanntmachung

Lowe’s Companies, Inc. (NYSE: LOW) hat am 15. November 2024 eine vierteljährliche Dividende von 1,15 $ pro Aktie beschlossen. Die Auszahlung erfolgt am 5. Februar 2025 an die am 22. Januar 2025 registrierten Aktionäre. Diese Dividende entspricht der vorherigen Ausschüttung und unterstreicht die Stabilität der Dividendenpolitik des Unternehmens. Die aktuelle Forward-Rendite beträgt 1,71 %, basierend auf dem aktuellen Kursniveau von 269,40 $.

Langfristige Dividendenhistorie

Lowe’s hat in den letzten 62 Jahren die Dividende kontinuierlich erhöht und wird als „Dividend Champion“ eingestuft. Dies signalisiert eine bemerkenswerte Zuverlässigkeit und Attraktivität für einkommensorientierte Investoren. Die Dividendenwachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) zeigt beeindruckende Werte:

• 1 Jahr: +4,71 %
• 3 Jahre: +19,62 %
• 5 Jahre: +17,47 %
• 10 Jahre: +19,18 %

Die aktuelle Forward-Dividendenrate beträgt 4,60 $ pro Aktie, was einer Payout-Ratio von 36,75 % entspricht. Diese moderate Ausschüttungsquote zeigt, dass das Unternehmen genügend Spielraum für zukünftiges Wachstum und Dividendensteigerungen besitzt.

Finanzbericht für das zweite Quartal 2024

Finanzbericht für das zweite Quartal 2024 – Lowe’s Companies, Inc.

Lowe’s Companies, Inc. hat am 20. August 2024 den Bericht für das zweite Quartal 2024 eingereicht. Der Bericht behandelt die Finanzleistung des Unternehmens für den Zeitraum bis zum 2. August 2024. Er umfasst unter anderem die Entwicklung von Umsätzen, Kosten, Dividenden und Aktienrückkäufen.

---

Wichtige Finanzkennzahlen:

Umsatzentwicklung:

• Netto-Umsatz: $23,586 Mio. (ca. 23,586 Mrd. $) im zweiten Quartal 2024, was einem Rückgang von 5,5 % gegenüber dem Vorjahresquartal ($24,956 Mio.) entspricht.
• Sechs-Monats-Umsatz: $44,950 Mio. im Vergleich zu $47,304 Mio. im gleichen Zeitraum 2023, ein Rückgang von 5,0 %.

Gewinn:

• Netto-Gewinn im Quartal: $2,383 Mio. (ca. 2,383 Mrd. $), ein Rückgang um 10,8 % (2023: $2,673 Mio.).
• Sechs-Monats-Gewinn: $4,137 Mio., ein Rückgang um 16,1 % im Vergleich zu $4,933 Mio. im Vorjahr.

Margen:

• Bruttomarge: 33,47 % der Umsätze im Q2 2024 (2023: 33,66 %).
• Operative Marge: Rückgang von 15,57 % auf 14,61 % im Vergleich zum Vorjahresquartal.

Dividenden:

• Dividenden pro Aktie: $1,15 im zweiten Quartal 2024 (Vorjahr: $1,10).
• Insgesamt wurden Dividenden in Höhe von $1,283 Mio. für die ersten sechs Monate ausgeschüttet.

Aktienrückkäufe:

• Im ersten Halbjahr 2024 wurden 7,1 Mio. Aktien für insgesamt $1,664 Mio. zurückgekauft.
• Rückkaufprogramm umfasst noch $12,9 Mrd., ohne festgelegtes Ablaufdatum.

---

Vergleich zu Vorperioden:

Verkaufstrends:

• Rückgang der vergleichbaren Umsätze um 5,1 % im Quartal, bedingt durch einen Rückgang der Kundentransaktionen um 5,9 % und wetterbedingte Einflüsse auf den DIY-Markt.
• Positiver Beitrag der Geschäftskunden (Pro-Kunden), insbesondere in den Segmenten Baustoffe, Elektro und Sanitär.

Investitionen und Ausgaben:

• Investitionsausgaben stiegen leicht auf $808 Mio. im Vergleich zu $765 Mio. im Vorjahr.
• Fokus auf Lieferketten-Optimierung und Digitalisierung.

Liquidität:

• Bargeldbestand stieg auf $4,360 Mio. (Vorjahr: $3,494 Mio.).
• Unbeanspruchte Kreditlinien in Höhe von $4,0 Mrd. verfügbar.

---

Fazit:

Trotz eines herausfordernden Umfelds konnte Lowe’s durch strikte Kostenkontrolle und operative Effizienz solide Ergebnisse erzielen. Rückgänge im Umsatz und Gewinn spiegeln primär anhaltende Schwächen im DIY-Bereich wider. Die Dividendenpolitik und das Aktienrückkaufprogramm zeigen jedoch die starke Liquiditätsposition des Unternehmens, während Investitionen in Technologie und die Lieferkette langfristige Wettbewerbsfähigkeit sichern sollen.

Finanzbericht von Lowe’s für das dritte Quartal 2024

Überblick und Berichtsdaten

Der Bericht behandelt die Finanzkennzahlen von Lowe’s Companies, Inc. für das dritte Quartal 2024, das am 1. November 2024 endete. Die Veröffentlichung erfolgte am 19. November 2024.

Wichtige Finanzkennzahlen und deren Vergleich

Umsatz und Ergebnis:

• Nettoverkaufserlöse: $20,2 Mrd. (2024) gegenüber $20,5 Mrd. (2023), ein Rückgang um 1,5 %.
• Nettogewinn: $1,695 Mrd. (2024) im Vergleich zu $1,773 Mrd. (2023), ein Rückgang um 4,4 %.
• Verkauf auf vergleichbarer Basis: -1,1 %, was auf schwache DIY-Nachfrage bei höherpreisigen Produkten zurückzuführen ist.

Gewinn pro Aktie (EPS):

• Verwässertes EPS: $2,99 (2024) gegenüber $3,06 (2023).
• Bereinigtes EPS: $2,89 (2024), ohne den einmaligen Gewinn von $54 Mio. aus dem Verkauf des kanadischen Geschäfts.

Bruttomarge:

• 33,69 % im Jahr 2024 verglichen mit 33,66 % im Jahr 2023, zeigt eine stabile Rentabilität.

Kapitalrückfluss:

• Aktienrückkäufe: 2,9 Mio. Aktien im Wert von $758 Mio.
• Dividendenzahlungen: $654 Mio.

Aktuelle Vermögenswerte:

• Liquide Mittel: $3,271 Mrd. (2024) im Vergleich zu $1,210 Mrd. (2023), ein deutlicher Anstieg durch positive operative Cashflows.

Verbindlichkeiten:

• Langfristige Schulden: $32,906 Mrd. (2024), ein Rückgang von $35,374 Mrd. (2023).

Jahresausblick 2024

• Gesamterlös: Erwartet bei $83,0 bis $83,5 Mrd. (Anstieg von der vorherigen Prognose von $82,7 bis $83,2 Mrd.).
• Bereinigte operative Marge: 12,3 % bis 12,4 %.
• Bereinigtes EPS: $11,80 bis $11,90.
• Kapitalausgaben: $2 Mrd.

Zusätzliche Informationen

Der Bericht hob hervor, dass Naturkatastrophen wie die Hurrikane Helene und Milton zu erhöhten Verkäufen in betroffenen Gebieten führten. Der CEO, Marvin R. Ellison, betonte neue Wachstumsinitiativen, die auf die erwartete Erholung im Heimwerkerbereich abzielen.

Schlussfolgerung

Trotz eines leichten Rückgangs bei Umsatz und Nettogewinn zeigt Lowe’s solide operative Ergebnisse und setzt weiterhin auf Kapitalrückflussprogramme, um den Shareholder-Value zu maximieren. Investoren sollten den stabilen Cashflow und die optimierte Verschuldungssituation beachten, die auf eine langfristige Widerstandsfähigkeit hinweisen.

Unternehmensbewertung

Lowe’s hat eine Marktkapitalisierung von 153,37 Mrd. $ und weist robuste Finanzkennzahlen auf:

• Trailing P/E: 22,32
• Forward P/E: 21,14
• PEG-Ratio (5 Jahre): 4,21
• Enterprise Value (EV): 189,25 Mrd. $
• EV/Revenue: 2,25
• EV/EBITDA: 15,07

Die Bewertungskennzahlen deuten auf ein stabiles Geschäftsmodell hin, das sowohl kurzfristigen wirtschaftlichen Herausforderungen als auch langfristigen Marktchancen standhält.

Finanzielle Leistung und Wachstumspotenzial

Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Lowe’s einen Umsatz von über 84 Mrd. $. Die Bruttomargen lagen bei 33,2 %, während die EBITDA-Margen 14,8 % betrugen. Das Unternehmen erwirtschaftete einen freien Cashflow von 6,08 Mrd. $, der zur Finanzierung von Dividenden, Aktienrückkäufen und Wachstumsinitiativen genutzt wird.

Langfristige Wachstumsfaktoren sind die starke Positionierung im Heimwerkermarkt und das anhaltende Interesse der Kunden an Renovierungsprojekten. Dies wird durch die alternde Immobilienstruktur und gestiegene Eigenheimwerte unterstützt.

Fazit

Lowe’s bleibt ein verlässlicher Dividendenzahler mit einem klaren Fokus auf Aktionärsrenditen. Die solide Finanzbasis und das langfristige Wachstumspotenzial machen das Unternehmen zu einer attraktiven Option für konservative und wachstumsorientierte Investoren. Der Status als „Dividend Champion“ und die konstante Dividendensteigerung sprechen für eine nachhaltige Anlage.

Unternehmensprofil: Lowe’s Companies, Inc.

Gründung: 1921
Hauptsitz: Mooresville, North Carolina, USA
Branche: Heimwerkerbedarf und Bauprodukte
Mitarbeiterzahl: ca. 300.000

Lowe’s Companies, Inc. ist ein führender Einzelhändler im Bereich Heimwerkerbedarf und Bauprodukte in den USA. Das Unternehmen bedient wöchentlich rund 16 Millionen Kunden und betreibt über 1.700 Filialen sowie Online-Vertriebskanäle. Das Produktsortiment umfasst Baumaterialien, Werkzeuge, Elektro- und Sanitärartikel, Haushaltsgeräte sowie saisonale und dekorative Artikel. Lowe’s bietet darüber hinaus Installations- und Schutzpläne an.

Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Lowe’s einen Umsatz von über 84 Mrd. $ und bekräftigt damit seine Position als eines der größten Unternehmen der Branche. Neben der Fokussierung auf nachhaltiges Wachstum engagiert sich Lowe’s stark in der Gemeinschaftsförderung, insbesondere in den Bereichen Wohnen und Ausbildung im Handwerk.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

---

Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.