Martin Marietta Materials kündigt Dividende von 0,79 USD pro Aktie an
Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE: MLM) hat am 7. November 2024 die vierteljährliche Dividende in Höhe von 0,79 USD pro Aktie bekannt gegeben. Diese Dividende, die auf Jahresbasis eine Auszahlung von 3,16 USD pro Aktie ergibt, wird am 31. Dezember 2024 an Aktionäre ausgezahlt, die zum Stichtag 2. Dezember 2024 eingetragen sind. Der Ex-Dividendentag ist der 2. Dezember 2024.
Unternehmensprofil und Marktposition
Martin Marietta Materials ist ein führender Anbieter von Baumaterialien in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen liefert eine breite Palette von Produkten, darunter Kiesen, Sand, Fertigbeton, Asphalt sowie Zement. Zudem produziert Martin Marietta hochreine Magnesia und Dolomitkalkprodukte, die weltweit in verschiedenen industriellen und umwelttechnischen Anwendungen Verwendung finden.
Mit einer Marktkapitalisierung von rund 37,72 Milliarden USD und einem Enterprise Value von etwa 42,10 Milliarden USD gehört das Unternehmen zu den bedeutenden Akteuren im Sektor der Baumaterialien. Martin Marietta hat seinen Sitz in Raleigh, North Carolina, und beschäftigt weltweit rund 9.400 Mitarbeiter.
Quartalsbericht für das dritte Quartal
Martin Marietta Materials, Inc. legte am 30. Oktober 2024 den Geschäftsbericht für das dritte Quartal 2024 vor. Trotz erheblicher Beeinträchtigungen durch wetterbedingte Ereignisse konnte das Unternehmen einen Rekord-Bruttogewinn pro Tonne im Aggregatgeschäft verzeichnen und zudem Rekord-Cashflows aus dem operativen Geschäft sowie aus dem Magnesia-Spezialitäten-Geschäft erzielen.
Die wichtigsten Finanzkennzahlen im Vergleich zum Vorjahresquartal:
- Umsatz: 1,889 Mrd. $ (Rückgang um 5 %)
- Bruttogewinn: 599 Mio. $ (Rückgang um 11 %)
- Betriebsergebnis: 489 Mio. $ (Rückgang um 14 %)
- Nettogewinn aus dem fortgeführten Geschäft, zurechenbar auf Martin Marietta: 363 Mio. $ (Rückgang um 16 %)
- Bereinigtes EBITDA: 646 Mio. $ (Rückgang um 8 %)
- Verwässerter Gewinn je Aktie aus dem fortgeführten Geschäft: 5,91 $ (Rückgang um 15 %)
Aggregat-Produktlinie:
- Liefermenge (Tonnen): 53,7 Millionen (Rückgang um 4 %)
- Durchschnittlicher Verkaufspreis pro Tonne: 21,52 $ (Anstieg um 8 %)
- Bruttogewinn pro Tonne: 8,16 $ (Anstieg um 3 %)
Der Umsatzrückgang im dritten Quartal ist primär auf die wetterbedingten Herausforderungen zurückzuführen. Starke Regenfälle im Juli, Tropensturm Debby in North Carolina, Hurrikan Beryl in Texas und Hurrikan Helene im Südosten der USA beeinträchtigten die Produktlieferungen, den geografischen Mix und die Finanzergebnisse. Trotz dieser Widrigkeiten konnte Martin Marietta dank eines höheren durchschnittlichen Verkaufspreises pro Tonne einen Rekord-Bruttogewinn pro Tonne im Aggregatgeschäft erzielen.
Weitere wichtige Entwicklungen im dritten Quartal:
- Rekord-Cashflow aus dem operativen Geschäft im dritten Quartal in Höhe von 601 Mio. $, ein Anstieg um 32 % gegenüber dem Vorjahresquartal.
- Rekordumsatz und -bruttogewinn im Magnesia-Spezialitäten-Geschäft.
- Beste Sicherheitsbilanz seit Bestehen des Unternehmens.
Ausblick und strategische Ausrichtung:
Im Oktober 2024 erwarb Martin Marietta reine Aggregat-Anlagen in Südflorida und Südkalifornien. Diese Übernahmen stärken die Position des Unternehmens in attraktiven Wachstumsmärkten und tragen zur langfristigen Stabilität des Geschäfts bei.
Für 2025 und darüber hinaus erwartet Martin Marietta, von den Rekord-Investitionen der Bundesstaaten und der Länder in Autobahnen, Straßen und Brücken zu profitieren. Zusätzlich dürften Re-Shoring und der Ausbau der Infrastruktur für Künstliche Intelligenz zu einem stetigen Wachstum in diesen aggregatintensiven Endmärkten beitragen. Obwohl höhere Zinssätze die Wohnbautätigkeit weiterhin beeinflussen, zeigt sich das Unternehmen ermutigt durch die jüngsten Maßnahmen der US-Notenbank und die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinssenkungen, die eine Erholung im Wohnungsbau und in der Folge auch im gewerblichen Bau unterstützen sollten.
Langfristige Perspektive:
Martin Marietta geht davon aus, dass sich die Preis-Kosten-Spanne im Aggregatgeschäft im Laufe der Zeit weiter ausdehnen wird, was zu einer Verbesserung der Stückrentabilität über die makroökonomischen Zyklen hinweg führen wird. Dank des robusten Geschäftsmodells, der strategischen Positionierung in den am schnellsten wachsenden Märkten des Landes und der disziplinierten Umsetzung des SOAR-Plans sieht sich Martin Marietta gut aufgestellt, um weiterhin ein nachhaltiges Gewinnwachstum und eine überdurchschnittliche Wertsteigerung für die Aktionäre zu erzielen.
Dividendenkennzahlen und -historie
Die Dividendenpolitik von Martin Marietta zeichnet sich durch eine konstante Ausschüttung aus, wobei die Dividende in den letzten Jahren stetig gestiegen ist. Die jüngste vierteljährliche Dividende von 0,79 USD pro Aktie stellt eine Fortsetzung der stabilen Ausschüttungspolitik dar. Das Unternehmen hat die Dividende in den letzten 20 Jahren im Durchschnitt um 7,42 % jährlich erhöht.
Die Dividendenrendite beträgt derzeit etwa 0,51 % auf Basis des aktuellen Aktienkurses von 617,16 USD. Für langfristige Investoren ist die geringe Ausschüttungsquote von nur 9,34 % bemerkenswert. Diese niedrige Quote signalisiert, dass das Unternehmen einen Großteil seines Gewinns reinvestiert, um weiteres Wachstum zu fördern.
Bewertungskennzahlen
Martin Marietta zeigt eine Vielzahl von Kennzahlen, die für Anleger von Interesse sind:
- Trailing P/E (Preis-Gewinn-Verhältnis): 19,15 – Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu den Gewinnen des Unternehmens moderat bewertet ist.
- Forward P/E: 29,07 – Die Schätzung für das kommende Jahr ist höher, was möglicherweise auf eine erwartete Gewinnsteigerung hinweist.
- PEG Ratio (Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis): 4,15 – Diese hohe Kennzahl deutet darauf hin, dass die Aktie möglicherweise teuer ist, wenn man das zukünftige Wachstum berücksichtigt.
- Enterprise Value/EBITDA: 12,77 – Ein Wert, der auf ein hohes Niveau der Unternehmensbewertung im Verhältnis zu den Betriebsergebnissen hinweist.
Die Dividendenrendite auf Basis der letzten Ausschüttung liegt bei 0,49 %, und die Payout Ratio (Ausschüttungsquote) liegt bei lediglich 9,34 %, was auf ein konservatives Dividendenmanagement hinweist, das darauf ausgerichtet ist, die finanzielle Flexibilität des Unternehmens zu wahren.
Finanzielle Entwicklung und Aussichten
Das Unternehmen hat im letzten Geschäftsjahr einen Umsatz von rund 6,51 Milliarden USD erzielt, was einem leichten Rückgang von 5,3 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die Betriebsergebnisse zeigen jedoch eine starke Rentabilität mit einer EBITDA-Marge von 29,87 % und einer operativen Marge von 26,31 %. Trotz eines leichten Rückgangs des Nettoergebnisses von 13 % im letzten Jahr ist das Unternehmen finanziell stabil. Der Free Cashflow von etwa 762,85 Millionen USD gibt Martin Marietta die Möglichkeit, auch in schwierigen Zeiten Investitionen zu tätigen und Dividenden zu zahlen.
Die Schuldenquote des Unternehmens liegt bei 48,35 %, was im Sektor als relativ moderat angesehen wird, und der Cash-Bestand beträgt 184 Millionen USD, was die Liquidität des Unternehmens stärkt.
Fazit
Martin Marietta Materials zeigt sich als finanziell robustes Unternehmen mit einer soliden Dividendenpolitik. Die hohe Rentabilität und die moderate Ausschüttungsquote bieten einen stabilen Cashflow für Investoren, während das Unternehmen weiterhin in sein Wachstum investiert. Trotz der moderaten Dividendenrendite stellt das Unternehmen aufgrund seiner stabilen Marktposition und der soliden finanziellen Basis eine interessante Möglichkeit für langfristige Investoren dar.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.
Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.