Mastercard erhöht Dividende

Mastercard erhöht Dividende und genehmigt neues Aktienrückkaufprogramm

Am 17. Dezember 2024 hat der Verwaltungsrat von Mastercard Incorporated (NYSE: MA) eine vierteljährliche Dividende von 0,76 $ pro Aktie beschlossen, was einer Steigerung von 15,2 % gegenüber der vorherigen Dividende von 0,66 $ entspricht. Die Auszahlung erfolgt am 7. Februar 2025 an Aktionäre, die am 9. Januar 2025 registriert sind. Dies setzt die beeindruckende Serie von 13 aufeinanderfolgenden jährlichen Dividendenerhöhungen fort, wodurch Mastercard zu einem etablierten „Dividend Contender“ geworden ist.

Zusätzlich hat Mastercard ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 12 Mrd. $ genehmigt. Dieses wird nach Abschluss des aktuellen Programms über 11 Mrd. $ starten, von dem bis Mitte Dezember 2024 noch 3,9 Mrd. $ verfügbar waren.

Entwicklung und Bewertung der Dividendenpolitik

Die kontinuierliche Steigerung der Dividenden zeigt das starke Vertrauen des Unternehmens in seine langfristige finanzielle Stabilität. Mit einer Forward-Dividendenrendite von 0,57 % bleibt die Rendite zwar moderat, spiegelt jedoch eine nachhaltige Ausschüttungspolitik wider. Die Payout Ratio liegt bei 19,27 %, was ein gesundes Verhältnis zwischen Gewinnausschüttung und Reinvestition signalisiert.

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) der Dividende beträgt über:

• 1 Jahr: 15,92 %
• 3 Jahre: 14,03 %
• 5 Jahre: 15,52 %
• 10 Jahre: 20,66 %

Diese Zahlen verdeutlichen die starke Dividendenwachstumsdynamik, was die Aktie besonders für langfristige Anleger attraktiv macht.

Quartalsbericht Mastercard Q3 2024

Mastercard Incorporated hat am 31. Oktober 2024 die Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 bekanntgegeben.

Umsatz- und Gewinnentwicklung

• Nettoerlöse: 7,4 Mrd. $ (13 % Zuwachs gegenüber Q3 2023, währungsbereinigt +14 %).
• Nettoeinkommen: 3,3 Mrd. $ (+2 %, währungsbereinigt +3 %).
• Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS): 3,53 $ (+4 %, währungsbereinigt +5 %).

Wichtige Non-GAAP-Kennzahlen

• Angepasste Nettoerlöse: 7,4 Mrd. $ (identisch mit GAAP).
• Angepasstes Nettoergebnis: 3,6 Mrd. $ (+12 %, währungsbereinigt +13 %).
• Angepasstes EPS: 3,89 $ (+15 %, währungsbereinigt +16 %).
• Operative Marge: 59,3 % (2023: 58,8 %).

Geschäftsdynamik

• Transaktionsvolumen: Brutto-Dollar-Volumen (Gross Dollar Volume, GDV) stieg um 10 % auf 2,5 Billionen $.
• Grenzüberschreitende Transaktionen: Wuchsen um 17 %.
• Switch-Transaktionen: Anstieg um 11 %.

Kosten und Margen

• Die Betriebsausgaben stiegen auf 3,4 Mrd. $ (+25 %, angepasst +12 %). Dies ist größtenteils auf gestiegene allgemeine Verwaltungsausgaben sowie Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen.
• Betriebsmarge (GAAP): Rückgang von 58,8 % auf 54,3 %, bedingt durch höhere Ausgaben.

Jahresvergleich

Für die ersten neun Monate 2024 erzielte Mastercard:

• Nettoeinkommen: 9,5 Mrd. $ (+13 %, währungsbereinigt +15 %).
• EPS: 10,25 $ (+16 %, währungsbereinigt +17 %).
• Nettoerlöse: 20,7 Mrd. $ (+11 %, währungsbereinigt +12 %).
• GDV für das Jahr: 7,2 Billionen $ (+10 %).

Kapitalrückfluss

• Aktienrückkäufe Q3 2024: 6,3 Mio. Aktien im Wert von 2,9 Mrd. $.
• Dividendenzahlungen Q3 2024: 611 Mio. $.
• Für das Jahr 2024 wurden insgesamt 7,6 Mrd. $ für Aktienrückkäufe und 1,8 Mrd. $ für Dividenden verwendet.

Ausblick

Mastercard stärkt seine Marktposition durch die Akquisition von Recorded Future und Minna Technologies, um künstliche Intelligenz und Abonnementverwaltungslösungen zu integrieren. Beide Akquisitionen sollen das Angebot erweitern und die Kundenbindung stärken.

Der Bericht unterstreicht die anhaltend robuste Nachfrage nach Mastercard-Dienstleistungen und die Stärke im Bereich der grenzüberschreitenden Transaktionen, was Investoren Vertrauen für künftiges Wachstum geben dürfte.

Finanzielle Stärke und Marktposition

Mastercard verfügt über eine Marktkapitalisierung von 487,4 Mrd. $ und einen Unternehmenswert von 493,7 Mrd. $. Die Aktie wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 40,08 gehandelt, wobei das Forward-KGV bei 32,47 liegt. Dies zeigt, dass Investoren eine weitere Steigerung der Gewinne erwarten.

Zusätzliche Kennzahlen:

• Free Cashflow: 13,6 Mrd. $
• Gesamtschulden: 18,36 Mrd. $
• Return on Equity (ROE): 177,6 %
• EBITDA-Marge: 61,6 %

Mastercards solide Margen und die starke Eigenkapitalrendite unterstreichen die Effizienz des Geschäftsmodells und die Fähigkeit, nachhaltig Mehrwert für Aktionäre zu schaffen.

Historie der Dividendenzahlungen

Mastercard begann im Jahr 2006 mit regelmäßigen Dividendenzahlungen. Seitdem hat das Unternehmen seine Dividende jährlich erhöht. Dies, gepaart mit einem 5-Jahres-Durchschnitt der Dividendenrendite von 0,52 %, positioniert Mastercard als verlässlichen Dividendenzahler im Sektor der Finanzdienstleistungen.

Langfristige Anleger profitieren zudem von einer beeindruckenden Trailing-Total-Return-Rate (TTR):

• 1 Jahr: 25,47 %
• 3 Jahre: 13,07 %

Diese Zahlen umfassen sowohl Kurssteigerungen als auch Dividendenzahlungen und zeigen die Fähigkeit von Mastercard, stetige Renditen zu generieren.

Fazit

Mastercard kombiniert eine progressive Dividendenpolitik mit starker finanzieller Leistung und Wachstumsdynamik. Die jüngste Erhöhung um 15 % sowie das neue Rückkaufprogramm spiegeln das Vertrauen des Managements in die zukünftige Entwicklung wider. Mit einem stabilen Cashflow, hohen Margen und einem Engagement für Aktionärsrenditen bleibt Mastercard eine attraktive Wahl für langfristig orientierte Investoren.

Unternehmensprofil: Mastercard Incorporated

Gründung: 1966
Hauptsitz: 2000 Purchase Street, Purchase, NY, USA
Industrie: Kreditdienstleistungen
Mitarbeiter: ca. 33.400

Mastercard ist ein global führendes Technologieunternehmen im Zahlungsverkehr. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Dienstleistungen, darunter Kredit-, Debit- und Prepaid-Zahlungslösungen, grenzüberschreitende Transaktionen und innovative digitale Zahlungsprodukte. Neben dem Transaktionsgeschäft bietet Mastercard auch wertsteigernde Dienstleistungen wie Datenanalysen, Betrugsschutz, Identitätslösungen und Beratung für Unternehmen, Regierungen und Finanzinstitutionen an.

Mit Präsenz in über 210 Ländern und Territorien trägt Mastercard dazu bei, eine inklusive, digitale Wirtschaft zu fördern. Die Mission des Unternehmens lautet, sichere, einfache und intelligente Transaktionen für Menschen und Organisationen weltweit zu ermöglichen.

Börsennotierung: NYSE (Ticker: MA)
Marktkapitalisierung: 487,4 Mrd. $
Website: www.mastercard.com

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.