Microsoft setzt Dividende fest

Microsoft (NASDAQ: MSFT) hat am 3. Dezember 2024 eine vierteljährliche Dividende von 0,83 $ je Aktie bekannt gegeben. Diese wird am 13. März 2025 an Aktionäre ausgezahlt, die am 20. Februar 2025 im Register eingetragen sind. Der Ex-Dividenden-Tag ist ebenfalls der 20. Februar 2025. Mit dieser Bekanntmachung bestätigt Microsoft seine kontinuierliche Dividendenpolitik, die seit 22 Jahren eine jährliche Steigerung umfasst.

Dividendenhistorie und Wachstum

Microsoft ist als „Dividend Contender“ eingestuft, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Dividende seit mindestens 10 Jahren kontinuierlich erhöht. Die jährliche Wachstumsrate (DGR) der Dividende beträgt:

• 1 Jahr: 10,30 %
• 3 Jahre: 10,23 %
• 5 Jahre: 10,28 %
• 10 Jahre: 10,36 %

Die Forward-Dividendenrendite liegt bei 0,77 %, basierend auf dem aktuellen Kurs von 436,75 $ je Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt moderate 24,77 %, was Raum für zukünftige Steigerungen lässt und die Stabilität der Dividende unterstreicht.

Microsoft: Finanzbericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025

Zusammenfassung der Finanzkennzahlen
Microsoft hat am 30. Oktober 2024 die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 veröffentlicht, das am 30. September 2024 endete. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zeigt sich ein solides Wachstum in allen Geschäftsbereichen:

• Gesamtumsatz: 65,585 Mrd. $ (+16 % gegenüber 56,517 Mrd. $ im Vorjahr).
• Operatives Ergebnis: 30,552 Mrd. $ (+14 % gegenüber 26,895 Mrd. $).
• Nettoergebnis: 24,667 Mrd. $ (+11 % gegenüber 22,291 Mrd. $).
• Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS): 3,30 $ (+10 % gegenüber 2,99 $).

Segmentüberblick
Microsofts Geschäftserfolg basiert auf drei Hauptsegmenten, die jeweils stark zu den Ergebnissen beigetragen haben:

1. Productivity and Business Processes
   Umsatz: 28,317 Mrd. $ (+12 %, Vorjahr: 25,226 Mrd. $).
   • Wachstumstreiber: Microsoft 365 Commercial (+13 %), Dynamics 365 (+18 %).
2. Intelligent Cloud
   Umsatz: 24,092 Mrd. $ (+20 %, Vorjahr: 20,013 Mrd. $).
   • Azure und andere Cloud-Dienste wuchsen um 33 %.
3. More Personal Computing
   Umsatz: 13,176 Mrd. $ (+17 %, Vorjahr: 11,278 Mrd. $).
   • Starker Beitrag durch Xbox-Inhalte und -Dienste (+61 %), getrieben durch die Übernahme von Activision Blizzard.

Microsoft Cloud
Microsoft Cloud erzielte einen Rekordumsatz von 38,9 Mrd. $ (+22 %), was die wachsende Bedeutung der Cloud-Dienste unterstreicht.

Cashflow und Aktionärsrendite
Der operative Cashflow stieg auf 34,180 Mrd. $ (Vorjahr: 30,583 Mrd. $). Microsoft kehrte insgesamt 9,0 Mrd. $ in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurück.

Produkt- und Geschäftsinnovation
Microsoft investierte weiterhin stark in Forschung und Entwicklung, mit Ausgaben von 7,544 Mrd. $ (+13 %). Im Quartal wurden zahlreiche neue Produkte und Dienstleistungen eingeführt, insbesondere in den Bereichen KI und Cloud.

Ausblick und Fazit
Microsoft sieht weiterhin starke Wachstumschancen in den Bereichen Cloud und KI. Die strategische Fokussierung auf innovative Technologien und Übernahmen wie Activision Blizzard zeigt Wirkung und stärkt die Wettbewerbsposition des Unternehmens.

Der Bericht unterstreicht Microsofts nachhaltige Stärke und die Fähigkeit, trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten robust zu wachsen.

Finanzkennzahlen und Bewertung

Microsoft weist eine Marktkapitalisierung von 3,21 Billionen $ auf und bleibt damit eines der wertvollsten Unternehmen der Welt. Die wichtigsten Bewertungskennzahlen lauten:

• Trailing P/E: 35,61
• Forward P/E: 32,79
• PEG Ratio (5 Jahre erwartet): 2,28

Das Unternehmen erzielte im letzten Quartal einen Umsatz von 65,6 Mrd. $, was einer Steigerung von 16 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Nettogewinn stieg um 11 % auf 24,67 Mrd. $. Die Free-Cashflow-Generierung bleibt mit 61,3 Mrd. $ jährlich robust.

Langfristige Perspektive

Für langfristige Investoren bietet Microsoft eine starke Kombination aus kontinuierlichem Wachstum, Dividendensteigerungen und einem soliden Finanzprofil. Die langfristige durchschnittliche Dividendenrendite von 0,87 % unterstreicht die Attraktivität der Aktie für Einkommensinvestoren, insbesondere angesichts der geringen Volatilität des Unternehmens (Beta: 0,90). Microsoft kombiniert eine führende Marktposition mit soliden Wachstumsinitiativen, insbesondere in den Bereichen Cloud und Künstliche Intelligenz.

Die Dividende, unterstützt durch die starke operative Leistung und solide Cashflows, bleibt ein Kernbestandteil der Aktionärsrenditepolitik von Microsoft.

Unternehmensprofil: Microsoft Corporation

Die Microsoft Corporation, gegründet 1975 und mit Hauptsitz in Redmond, Washington, ist ein global führender Anbieter von Software, Dienstleistungen, Geräten und Lösungen. Das Unternehmen ist in drei Hauptsegmenten tätig:

1. Productivity and Business Processes
   Microsoft bietet Lösungen wie Microsoft 365, Dynamics 365 und LinkedIn an, die Unternehmen bei Produktivität, Kollaboration und Geschäftsprozessen unterstützen.
2. Intelligent Cloud
   Dieses Segment umfasst Azure, Microsofts führende Cloud-Plattform, sowie Serverprodukte und weitere Cloud-Dienste, die Unternehmen skalierbare und innovative IT-Lösungen bieten.
3. More Personal Computing
   Dieses Segment beinhaltet Windows, Geräte wie Surface, Xbox sowie Such- und Werbedienste.

Microsoft hat sich zum Ziel gesetzt, Menschen und Unternehmen weltweit durch technologische Innovationen zu stärken. Das Unternehmen beschäftigt rund 228.000 Mitarbeiter und ist bekannt für seinen Fokus auf Cloud-Technologien und Künstliche Intelligenz. Mit einer Marktkapitalisierung von 3,21 Billionen $ gehört Microsoft zu den wertvollsten Unternehmen der Welt.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.