Morningstar Inc. erhöht Dividende um 12,3 %: Ein Überblick für langfristige Investoren
Morningstar Inc. (NASDAQ: MORN) hat am 6. Dezember 2024 die Erhöhung seiner vierteljährlichen Dividende von 0,405 $ auf 0,455 $ je Aktie bekannt gegeben. Dies entspricht einer Steigerung von 12,3 %. Die neue Dividende wird am 31. Januar 2025 ausgezahlt, wobei der Ex-Dividenden-Tag und der Stichtag für eingetragene Aktionäre auf den 3. Januar 2025 fallen. Mit der Erhöhung steigt die annualisierte Dividende auf 1,82 $ pro Aktie, im Vergleich zur bisherigen Zahlung von 1,62 $. Die Forward-Dividendenrendite liegt bei 0,51 %.
Dividendenhistorie und Wachstum
Morningstar hat seine Dividende in den letzten 11 Jahren kontinuierlich erhöht und gehört damit zu den „Dividend Contenders“. Die einjährige Dividendenwachstumsrate (DGR) beträgt beeindruckende 34,35 %, während das Wachstum über drei und fünf Jahre bei 17,02 % bzw. 12,86 % liegt. Über die letzten zehn Jahre hinweg wurde eine stabile jährliche Wachstumsrate von 12,13 % erzielt.
Für das Jahr 2025 plant das Unternehmen, neben der Januar-Ausschüttung drei weitere Dividenden auszuzahlen:
- April 30, 2025: Stichtag 4. April 2025
- Juli 31, 2025: Stichtag 11. Juli 2025
- Oktober 31, 2025: Stichtag 3. Oktober 2025
Basierend auf den hochgeladenen Finanzberichten von Morningstar Inc. (Q3 2024) stelle ich einen prägnanten, faktenbasierten Artikel bereit, der die für Investoren relevanten Finanzkennzahlen und Vergleiche zu Vorjahreswerten aufzeigt.
Morningstar Inc.: Starke Ergebnisse im dritten Quartal 2024
Morningstar Inc., ein führender Anbieter von Investmentdaten und -analysen, meldete für das dritte Quartal 2024 beeindruckende finanzielle Ergebnisse mit signifikantem Wachstum in Umsatz und Profitabilität.
Finanzkennzahlen Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023
- Umsatz: Der Umsatz stieg um 10,5 % auf 569,4 Mio. USD (Q3 2023: 515,5 Mio. USD).
- Operatives Ergebnis: Das operative Ergebnis verbesserte sich um 65,0 % auf 115,5 Mio. USD (Q3 2023: 70,0 Mio. USD), was auf Effizienzsteigerungen und Umsatzwachstum zurückzuführen ist.
- Nettoergebnis je Aktie (verwässert): Das verwässerte Ergebnis je Aktie erhöhte sich um 204,4 % auf 2,77 USD (Q3 2023: 0,91 USD).
- Freier Cashflow: Der freie Cashflow wuchs um 53,6 % auf 155,8 Mio. USD (Q3 2023: 101,4 Mio. USD).
Jahresverlauf 2024 (bis Q3) im Vergleich zu 2023
- Gesamtumsatz: 1,684 Mrd. USD (+12,3 %).
- Operatives Ergebnis: 316,6 Mio. USD (+132,5 %).
- Nettoergebnis je Aktie (verwässert): 5,87 USD (+271,5 %).
- Freier Cashflow: 336,1 Mio. USD (+275,5 %).
Segmentanalyse Q3 2024
- Morningstar Credit: Starkes Wachstum (+34,0 % Umsatz) mit einem operativen Ergebnis von 15,2 Mio. USD (Q3 2023: 2,8 Mio. USD). Der Bereich profitierte von der Nachfrage nach Kreditratings.
- PitchBook: Umsatzwachstum von 12,2 % auf 156,6 Mio. USD, getrieben durch eine steigende Nutzerbasis (+19 %). Operative Marge stieg auf 32,2 % (+4,2 Prozentpunkte).
- Morningstar Data and Analytics: Umsatz von 198,5 Mio. USD (+5,2 %), wobei das Wachstum durch Morningstar Direct unterstützt wurde.
- Morningstar Wealth: Verbesserte Verlustposition mit -0,7 Mio. USD (Q3 2023: -8,2 Mio. USD), unterstützt durch ein AUM-Wachstum auf 63,7 Mrd. USD (+25,6 %).
- Morningstar Retirement: Umsatzsteigerung von 14,8 % auf 31,8 Mio. USD; AUM erreichten 264,4 Mrd. USD (+24,2 %).
Wichtige Entwicklungen
- Der Verkauf der „Commodity and Energy Data“-Sparte brachte einen Gewinn von 45,3 Mio. USD, was das Nettoergebnis erheblich steigerte.
- Der Rückgang der effektiven Steuerquote von 29,9 % (2023) auf 19,8 % im Q3 2024 trug ebenfalls zur Steigerung des Nettogewinns bei.
- Morningstar investierte weiterhin in Technologie, insbesondere in SaaS-basierte Lösungen, wobei die Infrastrukturkosten um 4 Mio. USD zunahmen.
Kapitalstruktur und Dividenden
- Zum 30. September 2024 beliefen sich die liquiden Mittel auf 552,9 Mio. USD (31. Dezember 2023: 337,9 Mio. USD), während die langfristigen Verbindlichkeiten auf 864,7 Mio. USD zurückgingen.
- Morningstar schüttete im Quartal Dividenden in Höhe von 17,4 Mio. USD aus, was einer Ausschüttung von 0,41 USD pro Aktie entspricht.
Morningstar zeigt mit einem diversifizierten Produktportfolio und robusten Ergebnissen eine starke Position für zukünftiges Wachstum. Die Performance im Q3 2024 hebt das Potenzial des Unternehmens für nachhaltige Wertsteigerung hervor.
Wirtschaftliche Kennzahlen im Überblick
Morningstar verfügt über eine Marktkapitalisierung von 15,31 Mrd. $ und ein Enterprise Value von 15,75 Mrd. $. Die Trailing-12-Month (TTM)-Dividendenrendite beträgt 0,45 %, was im Vergleich zum Fünf-Jahres-Durchschnitt von 0,59 % leicht unterdurchschnittlich ist. Die Ausschüttungsquote liegt bei konservativen 21,37 %, was Raum für zukünftige Erhöhungen lässt.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für die letzten zwölf Monate liegt bei 47,11, während das Forward-KGV auf 37,45 geschätzt wird, was auf eine positive Gewinnentwicklung hindeutet. Zudem weist Morningstar eine robuste EBITDA-Marge von 23,32 % und eine operative Marge von 20,28 % auf, was die Effizienz des Geschäftsmodells unterstreicht.
Langfristige Perspektiven
Die finanziellen Kennzahlen von Morningstar spiegeln ein solides Wachstum wider:
- Gesamterlös: 2,222 Mrd. $ (TTM)
- Nettogewinn: 326,5 Mio. $
- Freier Cashflow: 425,25 Mio. $
- Eigenkapitalrendite (ROE): 23,24 %
Das Unternehmen weist eine Verschuldungsquote von 66,59 % auf, was angesichts der soliden Cashflow-Generierung überschaubar ist. Die Return-on-Assets (ROA) von 7,43 % zeigt zudem, dass Morningstar seine Vermögenswerte effizient einsetzt.
Marktposition und zukünftige Chancen
Morningstar ist ein führender Anbieter von unabhängigen Investmentinformationen und bedient Kunden in Nordamerika, Europa, Australien und Asien. Mit Produkten wie Morningstar Direct und PitchBook sowie Dienstleistungen im Bereich ESG-Daten (Sustainalytics) bleibt das Unternehmen breit diversifiziert. Das verwaltete Vermögen (AUMA) betrug zum 30. September 2024 etwa 328 Mrd. $.
Die Kombination aus stetig steigenden Dividenden, starken operativen Kennzahlen und einer führenden Marktstellung macht Morningstar zu einer attraktiven Wahl für langfristig orientierte Dividendeninvestoren. Die stabile Finanzlage und die niedrige Ausschüttungsquote bieten Raum für weiteres Dividendenwachstum und signalisieren Vertrauen in die zukünftige Geschäftsentwicklung.
Unternehmensprofil: Morningstar Inc.
Gründung: 1984
Hauptsitz: Chicago, Illinois, USA
Branche: Finanzdaten & Börsendienstleistungen
Sektor: Finanzdienstleistungen
Mitarbeiter: 11.149 weltweit
Morningstar Inc. ist ein führender Anbieter unabhängiger Investmentinformationen und -analysen. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Produkten und Dienstleistungen, darunter Datenplattformen wie Morningstar Direct und PitchBook, Kreditratings, ESG-Daten (über Sustainalytics) sowie maßgeschneiderte Investmentlösungen. Morningstar bedient private und institutionelle Investoren in Nordamerika, Europa, Asien und Australien.
Zu den Hauptgeschäftsbereichen zählen:
- Morningstar Data & Analytics: Investmentdaten und Analysetools.
- PitchBook: Private-Capital-Marktdaten.
- Morningstar Wealth: Vermögensverwaltungsplattformen und Modellportfolios.
- Morningstar Credit: Kreditratings und Analysen.
- Morningstar Retirement: Altersvorsorgelösungen.
Das Unternehmen verwaltete zum 30. September 2024 rund 328 Mrd. $ an Kundenvermögen (AUMA). Mit innovativen Lösungen und einer starken globalen Präsenz zählt Morningstar zu den führenden Unternehmen im Bereich Finanzinformationen.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.
Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.