Mueller Water Products erhöht Dividende

Mueller Water Products erhöht Dividende um 4,7 %

Am 22. Oktober 2024 hat der Verwaltungsrat von Mueller Water Products, Inc. (NYSE: MWA) eine Erhöhung der vierteljährlichen Dividende auf 0,067 $ pro Aktie bekannt gegeben. Dies entspricht einem Anstieg von 4,7 % im Vergleich zur vorherigen Dividende von 0,064 $. Die Dividende wird am 20. November 2024 an die zum Geschäftsschluss am 8. November 2024 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.

Diese Dividendenanpassung unterstreicht die solide finanzielle Lage des Unternehmens und seine Verpflichtung, langfristigen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Seit mehreren Jahren zeigt Mueller Water Products ein stetiges Dividendenwachstum, mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate der Dividenden (DGR) von 4,69 % über fünf Jahre und einer bemerkenswerten Steigerung von 14,62 % über zehn Jahre.

Historie der Dividendenzahlungen und Dividendenrendite

Die Forward Annual Dividend Rate des Unternehmens beträgt nach der Anpassung 0,26 $ pro Aktie. Dies entspricht einer Dividendenrendite von 1,15 % basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 22,07 $ (Stand: 21. Oktober 2024). Die Ausschüttungsquote liegt bei 32 %, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist, die sowohl Aktionäre belohnt als auch genügend Kapital im Unternehmen belässt, um zukünftige Investitionen und Wachstum zu finanzieren.

In den letzten Jahren lag die durchschnittliche Dividendenrendite von Mueller Water Products bei 1,75 %. Dies zeigt, dass das Unternehmen nicht nur kontinuierlich Dividenden zahlt, sondern auch eine attraktive Rendite für einkommensorientierte Investoren bietet.

Quartalsbericht Mueller Water Products, Inc. – Juni 2024

Mueller Water Products, Inc. (MWA) hat am 30. Juni 2024 seinen Quartalsbericht eingereicht, der die Finanzlage und Geschäftsergebnisse für das dritte Quartal sowie die ersten neun Monate des Jahres zusammenfasst.

Wesentliche Finanzkennzahlen:

Umsatzentwicklung:

• Netto-Umsatz: Der Umsatz im dritten Quartal betrug 356,7 Mio. $, verglichen mit 326,6 Mio. $ im Vorjahr, was einem Anstieg von etwa 9,2 % entspricht. Für die ersten neun Monate belief sich der Umsatz auf 966,5 Mio. $ gegenüber 974,3 Mio. $ im Vorjahreszeitraum, was einen leichten Rückgang zeigt.

Bruttogewinn:

• Der Bruttogewinn für das Quartal stieg von 100,1 Mio. $ im Jahr 2023 auf 131,4 Mio. $ in 2024, ein bemerkenswerter Zuwachs von etwa 31 %.
• Für die ersten neun Monate stieg der Bruttogewinn von 291,1 Mio. $ auf 348,1 Mio. $, was ebenfalls ein solides Wachstum darstellt.

Operatives Ergebnis:

• Das operative Ergebnis stieg im dritten Quartal auf 67,0 Mio. $ (Vorjahr: 35,6 Mio. $), ein Plus von fast 88 %.
• Auf neun Monate betrachtet stieg das operative Ergebnis um etwa 49,6 % auf 153,3 Mio. $ (Vorjahr: 102,5 Mio. $).

Nettoergebnis:

• Der Nettogewinn erreichte im dritten Quartal 47,3 Mio. $, verglichen mit 24,5 Mio. $ im Vorjahr, ein Anstieg von 93 %.
• Für die ersten neun Monate stieg der Nettogewinn auf 105,9 Mio. $ (Vorjahr: 68,3 Mio. $), was einen Zuwachs von 55 % bedeutet.

Dividenden:

• Mueller Water Products zahlte eine Dividende von 0,064 $ pro Aktie im dritten Quartal 2024. Im Vergleich zum Vorjahreswert von 0,061 $ pro Aktie ist dies eine leichte Erhöhung.

Vergleich zu Vorjahreswerten:

• Die wichtigsten Kennzahlen, insbesondere Umsatz und Bruttogewinn, zeigen eine positive Entwicklung im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die Umsatzsteigerung ist besonders auf die wachsende Nachfrage in den Segmenten „Water Flow Solutions“ zurückzuführen, die einen Umsatz von 208,1 Mio. $ im dritten Quartal erzielten (Vorjahr: 150,1 Mio. $). Das Segment „Water Management Solutions“ verzeichnete jedoch einen Rückgang auf 148,6 Mio. $ im Vergleich zu 176,5 Mio. $ im Vorjahr.

Verschuldung:

• Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens beliefen sich am 30. Juni 2024 auf 777,0 Mio. $, im Vergleich zu 793,5 Mio. $ zum 30. September 2023, was einen leichten Rückgang zeigt. Die langfristigen Verbindlichkeiten machten 448,2 Mio. $ aus.

Liquidität:

• Die liquiden Mittel beliefen sich auf 243,3 Mio. $, ein deutlicher Anstieg im Vergleich zu 160,3 Mio. $ im September 2023.

Fazit:

Der Bericht zeigt eine starke finanzielle Entwicklung für Mueller Water Products, insbesondere durch ein starkes Umsatz- und Gewinnwachstum im dritten Quartal 2024. Anleger sollten die solide Steigerung des Bruttogewinns sowie den Anstieg des operativen Ergebnisses positiv bewerten. Die Erhöhung der Dividende unterstreicht das Vertrauen des Unternehmens in seine zukünftige Leistung. Ein Bereich, der Aufmerksamkeit erfordert, ist jedoch der Rückgang im Segment „Water Management Solutions“, das in den kommenden Quartalen beobachtet werden sollte.

Finanzkennzahlen für Investoren

Mueller Water Products ist für langfristige Investoren interessant, die auf eine ausgewogene Dividendenpolitik und starkes Unternehmenswachstum setzen. Das Unternehmen weist eine Marktkapitalisierung von 3,47 Mrd. $ auf, mit einem Enterprise Value von 3,70 Mrd. $. Der Trailing P/E (Kurs-Gewinn-Verhältnis) liegt bei 28,18, während der Forward P/E auf 20,33 geschätzt wird, was darauf hinweist, dass Analysten ein weiteres Gewinnwachstum erwarten.

Das Unternehmen konnte im letzten Quartal eine EBITDA-Marge von 20,4 % erzielen, was solide operative Effizienz widerspiegelt. Mit einem EBITDA von 259 Mio. $ und einem Verschuldungsgrad von 60,38 % bleibt Mueller Water Products finanziell stabil und gut positioniert, um künftige Herausforderungen zu meistern.

Wachstumsaussichten

Das Unternehmen zeigt ein starkes Wachstum. Die Earnings Growth (Ertragswachstum) liegt bei beeindruckenden 91,5 % im Vergleich zum Vorjahr, während das Quartalswachstum des Gewinns bei 93,1 % liegt. Dies deutet auf eine robuste Geschäftsentwicklung hin, die auch in den kommenden Jahren Aktionäre begünstigen dürfte.

Mueller Water Products bedient den nordamerikanischen Markt mit Produkten zur Wasserverteilung und -messung, die besonders von Gemeinden und der Bauwirtschaft nachgefragt werden. Aufgrund des wachsenden Bedarfs an Infrastrukturprojekten zur Modernisierung der Wasserversorgung in den USA ist das Unternehmen gut positioniert, von langfristigen Investitionstrends zu profitieren.

Fazit

Mueller Water Products bleibt eine solide Wahl für Investoren, die sowohl von Dividendenzahlungen als auch von einem nachhaltigen Unternehmenswachstum profitieren möchten. Die jüngste Erhöhung der Dividende ist ein weiteres Zeichen für die starke Position des Unternehmens auf dem Markt. Mit einer stabilen Finanzlage, einer attraktiven Dividendenrendite und soliden Wachstumsaussichten bleibt Mueller Water Products ein interessanter Kandidat für langfristige Kapitalanlagen.

Das Unternehmen weist starke Fundamentaldaten auf, einschließlich eines positiven Free Cashflows von 165 Mio. $, und bleibt durch seine geringe Ausschüttungsquote in der Lage, weiterhin in sein Geschäft zu investieren und gleichzeitig die Aktionäre zu belohnen.

Mueller Water Products, Inc. ist ein führender Hersteller und Anbieter von Produkten und Dienstleistungen für die Übertragung, Verteilung und Messung von Wasser. Das Unternehmen ist vor allem in Nordamerika tätig und bedient sowohl Gemeinden als auch die Bauwirtschaft. Zu den Hauptprodukten gehören Ventile, Hydranten, Rohrreparaturprodukte und intelligente Wassermanagementlösungen wie Leckerkennung und Druckmanagement. Die Produkte von Mueller Water Products tragen zur Effizienzsteigerung und Sicherheit der Wasserversorgung bei. Gegründet im Jahr 1857, hat das Unternehmen seinen Hauptsitz in Atlanta, Georgia. Es ist an der New Yorker Börse unter dem Kürzel MWA gelistet.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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