Nasdaq, Inc. genehmigt Dividende

Nasdaq, Inc. beschließt Dividende von 0,24 $ pro Aktie: Langfristige Stabilität für Investoren

Am 24. Oktober 2024 hat der Verwaltungsrat von Nasdaq, Inc. (NASDAQ: NDAQ) eine vierteljährliche Dividende in Höhe von 0,24 $ pro Aktie auf das ausstehende Stammkapital des Unternehmens beschlossen. Die Auszahlung erfolgt am 20. Dezember 2024 an Aktionäre, die bis zum Geschäftsschluss am 6. Dezember 2024 eingetragen sind. Diese Entscheidung setzt die konsistente Dividendenpolitik des Unternehmens fort, die sich über ein Jahrzehnt bewährt hat.

Dividendenhistorie und Wachstumsraten

Nasdaq, Inc. gehört zu den „Dividend Contenders“ und hat in den letzten zehn Jahren eine kontinuierliche Erhöhung der Dividenden durchgeführt. Für langfristige Investoren sind die Dividendenwachstumsraten ein wichtiges Kriterium. Die durchschnittliche Wachstumsrate der Dividenden über die letzten fünf Jahre liegt bei 8,82 %, während sie im letzten Jahr auf 9,30 % gestiegen ist. Über einen Zeitraum von zehn Jahren betrug die Wachstumsrate beeindruckende 17,96 %, was auf die starke Ertragskraft des Unternehmens hinweist.

Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,30 %, basierend auf der Forward-Dividendenrate von 0,96 $. Diese vergleichsweise niedrige Rendite spiegelt jedoch die Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens wider, das regelmäßig seine Ausschüttungen an die Aktionäre erhöht. Der Auszahlungsanteil (Payout Ratio) liegt bei 52,33 %, was zeigt, dass Nasdaq einen ausgewogenen Ansatz zwischen der Ausschüttung an die Aktionäre und der Reinvestition in das Geschäft verfolgt.

Der Quartalsbericht von Nasdaq, Inc. für das dritte Quartal 2024, eingereicht am 24. Oktober 2024, zeigt eine starke finanzielle Leistung, insbesondere im Bereich der Lösungen und Finanztechnologie. Die wichtigsten Finanzkennzahlen, die für Investoren von besonderem Interesse sind, lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Wichtige Finanzkennzahlen im Vergleich zum Vorjahr:

• Gesamtumsatz: Der Umsatz (abzüglich transaktionsbasierter Ausgaben) stieg um 22 % auf 1,146 Mrd. US-Dollar (im Vorjahresquartal: 940 Mio. US-Dollar). Auf Non-GAAP-Basis lag der Umsatz bei 1,18 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 26 % entspricht.
• Solutions Revenue: Die Einnahmen aus dem Solutions-Segment beliefen sich auf 872 Mio. US-Dollar, was einem Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Auf Non-GAAP-Basis betrugen die Solutions-Einnahmen 906 Mio. US-Dollar, ein Zuwachs von 31 %.
• Finanztechnologie: Dieser Bereich verzeichnete Einnahmen in Höhe von 371 Mio. US-Dollar, was einem bemerkenswerten Anstieg von 56 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht.
• Jahresumsatz (Annualized Recurring Revenue, ARR): Der ARR stieg um 31 % auf 2,736 Mrd. US-Dollar. Dies verdeutlicht den wachsenden Beitrag wiederkehrender Einnahmen, die auf langfristige Verträge und Kundenbindungen zurückzuführen sind.
• Non-GAAP-Betriebsergebnis: Das Betriebsergebnis auf Non-GAAP-Basis stieg um 30 % auf 637 Mio. US-Dollar im Vergleich zu 491 Mio. US-Dollar im Vorjahr.
• Gewinn pro Aktie (EPS): Der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie stieg um 5 % auf 0,74 US-Dollar. Der GAAP-Gewinn pro Aktie sank jedoch um 11 % auf 0,53 US-Dollar, was teilweise auf höhere Kosten im Zusammenhang mit der Integration der Übernahme von Adenza zurückzuführen ist.
• Marktservices: Die Einnahmen aus dem Marktservice stiegen um 13 % auf 266 Mio. US-Dollar, was auf eine Zunahme der US-Derivate und Baraktien zurückzuführen ist.
• Aktienrückkäufe und Dividenden: Nasdaq kehrte im dritten Quartal 2024 insgesamt 138 Mio. US-Dollar durch Dividenden und 88 Mio. US-Dollar durch den Rückkauf von Aktien an die Aktionäre zurück. Außerdem wurden 50 Mio. US-Dollar an Commercial Paper zurückgezahlt.

Vergleich zu vorherigen Daten:

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zeigen die Kennzahlen signifikante Verbesserungen, insbesondere bei den wiederkehrenden Einnahmen und im Bereich der Finanztechnologie, die sich zu einem zentralen Wachstumstreiber entwickelt haben. Die Übernahme von Adenza trug wesentlich zum Umsatzwachstum bei, wobei diese Akquisition allein im dritten Quartal 146 Mio. US-Dollar zum Gesamtumsatz beitrug.

Wichtige Entwicklungen und Prognose:

Nasdaq hat den Integrationsprozess von Adenza nahezu abgeschlossen und erwartet weitere Synergieeffekte und Kosteneinsparungen. Das Unternehmen hat auch seine Prognosen für die Betriebskosten auf Non-GAAP-Basis für das Jahr 2024 aktualisiert und erwartet nun Ausgaben in der Spanne von 2,150 Mrd. bis 2,180 Mrd. US-Dollar, während der Non-GAAP-Steuersatz zwischen 23,5 % und 24,5 % erwartet wird.

Nasdaq befindet sich in einer starken Position, um in den kommenden Quartalen weiteres Wachstum zu erzielen, unterstützt durch eine diversifizierte Plattform und bedeutende Fortschritte in den Bereichen Technologie und Innovation.

Bewertung und Finanzkennzahlen

Mit einer Marktkapitalisierung von 42,48 Mrd. $ und einem Unternehmenswert (Enterprise Value) von 52,10 Mrd. $ gehört Nasdaq, Inc. zu den Schwergewichten im Bereich der Finanztechnologie und Börsendienstleistungen. Die aktuellen Bewertungskennzahlen verdeutlichen, dass die Aktie attraktiv für langfristige Investoren sein könnte. Das Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) beträgt 23,87, was im Vergleich zum Trailing P/E von 42,97 eine zukünftige Ertragssteigerung signalisiert.

Der PEG-Ratio, der das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit dem erwarteten Wachstum des Unternehmens in Relation setzt, liegt bei 3,97. Dies deutet darauf hin, dass Nasdaq ein solides Wachstumspotenzial besitzt, allerdings mit einer höheren Bewertung im Vergleich zu traditionelleren Märkten. Die Preis-Umsatz-Verhältnis (Price/Sales) von 6,20 sowie das Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA von 23,42 bestätigen ebenfalls die robuste Marktposition.

Langfristige Wachstumsperspektiven

Nasdaq, Inc. hat sich über die Jahre als verlässlicher Akteur im Bereich der Finanztechnologie etabliert. Das Unternehmen bedient nicht nur die globalen Kapitalmärkte, sondern bietet auch eine breite Palette von Dienstleistungen und Technologien, die von der Börseninfrastruktur bis hin zu Cloud-basierten Finanztechnologielösungen reichen. Mit einem EBITDA von 2,40 Mrd. $ und einer EBITDA-Marge von 36,58 % demonstriert Nasdaq starke operative Ergebnisse.

Das Unternehmen investiert kontinuierlich in den Ausbau seiner Plattformen und Technologien. Der Umsatz von 6,57 Mrd. $ im laufenden Geschäftsjahr zeigt ein signifikantes Wachstum gegenüber dem Vorjahr. Auch die Free-Cashflow-Generierung von 1,46 Mrd. $ untermauert die Fähigkeit, nicht nur Dividenden auszuschütten, sondern auch Investitionen in zukünftiges Wachstum zu finanzieren.

Fazit

Nasdaq, Inc. bleibt mit seiner konsistenten Dividendenpolitik und soliden Finanzkennzahlen eine attraktive Option für langfristige Investoren. Die stetige Erhöhung der Dividende und die robusten operativen Ergebnisse bieten Stabilität in einem dynamischen Marktumfeld. Anleger, die auf langfristiges Wachstum und regelmäßige Ausschüttungen setzen, finden in Nasdaq, Inc. einen verlässlichen Partner.

Nasdaq, Inc. ist ein führendes globales Technologieunternehmen, das Dienstleistungen für Kapitalmärkte und verschiedene andere Branchen anbietet. Es betreibt mehrere Börsenplattformen, darunter die berühmte Nasdaq-Börse, und bietet darüber hinaus Datenanalysen, Marktdienstleistungen und Technologielösungen für Finanzdienstleister an. Nasdaq bedient Unternehmen, Investoren und Börsen weltweit mit einer breiten Palette von Produkten, die von Börseninfrastrukturen bis hin zu Cloud-basierten Finanztechnologieplattformen reichen.

Das Unternehmen ist in drei Hauptgeschäftsbereiche unterteilt: Capital Access Platforms, Financial Technology und Market Services, die sich auf den Handel, die Notierung von Wertpapieren, die Überwachung des Marktes und Finanzkriminalität sowie die Bereitstellung von Finanzdaten und Technologie konzentrieren. Nasdaq wurde 1971 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York City.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.