Norwood Financial Corp (NASDAQ: NWFL) hat eine vierteljährliche Dividende von 0,30 $ je Aktie beschlossen. Diese Dividende wird am 1. August 2024 ausgezahlt. Aktionäre, die am 15. Juli 2024 im Aktienregister eingetragen sind, erhalten die Dividende. Die aktuelle Dividende entspricht derjenigen des ersten Quartals 2024 und stellt eine Erhöhung von 3,5 % im Vergleich zur Dividende des zweiten Quartals 2023 dar.
Finanzkennzahlen im Vergleich
- Bilanzsummen:
- Gesamte Vermögenswerte stiegen von 2,201 Mrd. $ am 31. Dezember 2023 auf 2,260 Mrd. $ am 31. März 2024.
- Die gesamten Verbindlichkeiten erhöhten sich von 2,020 Mrd. $ auf 2,079 Mrd. $.
- Ertragslage:
- Der Nettozinsertrag sank von 16,093 Mio. $ im Q1 2023 auf 14,710 Mio. $ im Q1 2024.
- Der Nettogewinn reduzierte sich von 5,782 Mio. $ auf 4,433 Mio. $.
- Der Gewinn pro Aktie verringerte sich von 0,71 $ auf 0,55 $.
- Zinsaufwendungen und -erträge:
- Zinsaufwendungen für Einlagen stiegen erheblich von 4,362 Mio. $ auf 10,110 Mio. $.
- Gesamtzinserträge stiegen von 21,711 Mio. $ auf 26,938 Mio. $.
- Dividenden:
- Die ausgeschütteten Dividenden beliefen sich auf 2,432 Mio. $ (0,30 $ je Aktie) im Vergleich zu 2,375 Mio. $ (0,29 $ je Aktie) im Vorjahr.
- Kreditvergabe:
- Gesamtwert der ausstehenden Kredite stieg von 1,603 Mrd. $ auf 1,621 Mrd. $.
- Die Rückstellung für Kreditverluste sank von 18,968 Mio. $ auf 18,020 Mio. $.
Wachstum der Bilanzsumme durch höhere Einlagen und Kredite
Die Bilanzsumme der Norwood Financial Corp stieg im ersten Quartal 2024 um 59 Mio. $ auf 2,260 Mrd. $. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf ein Wachstum der Einlagen und des Kreditvolumens zurückzuführen. Die Einlagen stiegen um 43,8 Mio. $ auf 1,839 Mrd. $, während das Kreditvolumen um 18 Mio. $ auf 1,621 Mrd. $ anstieg.
Rückläufige Gewinne durch niedrigeren Nettozinsertrag und höhere Betriebskosten
Der Nettogewinn der Norwood Financial Corp ging im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,349 Mio. $ auf 4,433 Mio. $ zurück. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf einen niedrigeren Nettozinsertrag und höhere Betriebskosten zurückzuführen. Der Nettozinsertrag sank um 1,383 Mio. $ auf 14,710 Mio. $, während die Betriebskosten um 1,296 Mio. $ auf 11,732 Mio. $ stiegen.
Kreditqualität und Risikobewertung
Die Qualität des Kreditportfolios hat sich verbessert. Der Anteil notleidender Kredite verringerte sich von 7,622 Mio. $ auf 3,727 Mio. $. Die internen Risikobewertungen zeigen eine Verbesserung der Kreditqualität, insbesondere bei den „Special Mention“ und „Substandard“ Krediten.
Wertpapierbestände und Cash-Flow
Der Gesamtwert der verfügbaren Wertpapiere sank von 406,259 Mio. $ auf 398,374 Mio. $. Der operative Cash-Flow ging von 10,105 Mio. $ auf 4,251 Mio. $ zurück, was auf erhöhte Betriebsausgaben und Veränderungen im Kreditportfolio zurückzuführen ist.
Kapitalstruktur
Das Eigenkapital blieb stabil mit einem leichten Anstieg von 181,070 Mio. $ auf 181,213 Mio. $. Dies spiegelt die solide Kapitalbasis und finanzielle Stabilität des Unternehmens wider.
Marktbewertung
Am 25. Juni 2024 betrug die Marktkapitalisierung von Norwood Financial Corp 195,66 Mio. $. Der aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) lag bei 12,65, während das Kurs-Buch-Verhältnis (P/B) bei 1,08 lag. Die jährliche Dividendenrendite betrug 4,97 %.
Schlussfolgerung
Norwood Financial Corp zeigt trotz rückläufiger Gewinne eine positive Entwicklung in mehreren Schlüsselbereichen wie Vermögenswerte und Kreditvergabe. Die stabilen Kapitalquoten und die verbesserte Kreditqualität sind positive Indikatoren. Investoren sollten jedoch die Entwicklung des Nettozinsertrags und der Betriebskosten in den kommenden Quartalen genau beobachten, um zukünftige Wachstumschancen und Risiken zu bewerten.
Ausblick
Trotz des Gewinnrückgangs zeigt Norwood Financial Corp weiterhin ein solides Wachstum. Die Bilanzsumme ist gestiegen und die Kapitalquoten bleiben stark. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von den wirtschaftlichen Bedingungen in seinem Marktgebiet zu profitieren. Investoren sollten die Verbesserung der Kreditqualität und die gestiegene Liquidität im Auge behalten, um zukünftige Wachstumschancen und Risiken zu bewerten.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.