Owens Corning erhöht Dividende

Owens Corning erhöht Dividende um 15 % und setzt Wachstumskurs fort

Owens Corning (NYSE: OC), ein führendes Unternehmen im Bereich Bauprodukte und -materialien, hat am 5. Dezember 2024 bekannt gegeben, dass die vierteljährliche Dividende um 15 % auf 0,69 $ pro Aktie angehoben wird. Die neue Dividende wird am 17. Januar 2025 ausgezahlt, wobei der Stichtag für Aktionäre der 6. Januar 2025 ist. Mit dieser Erhöhung setzt das Unternehmen seine elfjährige Tradition fort, die Dividenden kontinuierlich anzuheben. Die Forward-Dividendenrendite liegt bei 1,38 %, was Owens Corning weiterhin als attraktives Investment für Dividendenjäger positioniert.

Finanzkennzahlen und Bewertung

Die aktuelle Marktkapitalisierung von Owens Corning beträgt 17,17 Mrd. $, bei einem Unternehmenswert von 22,63 Mrd. $. Die Aktie wird mit einem Trailing-KGV von 17,25 und einem Forward-KGV von 12,47 gehandelt, was auf eine attraktive Bewertung und zukünftiges Wachstumspotenzial hindeutet. Der Kurs-Buchwert-Verhältnis liegt bei 3,10, während das Verhältnis Unternehmenswert/Umsatz 2,19 beträgt. Diese Kennzahlen spiegeln die solide finanzielle Basis und Effizienz des Unternehmens wider.

Die Ausschüttungsquote liegt bei konservativen 19,69 %, was Raum für weitere Dividendensteigerungen lässt. Die fünfjährige durchschnittliche Dividendenrendite beträgt 1,41 %, was die langfristige Stabilität und das Engagement für Aktionäre unterstreicht. Zudem verzeichnete das Unternehmen in den letzten Jahren beeindruckende Wachstumsraten bei den Dividenden. Der einjährige Dividendenwachstum (DGR) liegt bei 21,47 %, während der fünfjährige Durchschnitt bei 21,68 % liegt.

Historie und Perspektive der Dividendenpolitik

Owens Corning gehört zu den „Dividend Contenders“, da das Unternehmen seine Dividende über mindestens zehn aufeinanderfolgende Jahre gesteigert hat. Diese anhaltenden Erhöhungen spiegeln sowohl die finanzielle Stärke als auch die langfristige Ausrichtung wider. Seit seiner Gründung im Jahr 1938 hat sich Owens Corning einen Namen als stabiler Akteur im Bau- und Industriesektor gemacht.

Das Unternehmen hat sich strategisch auf die Segmente Dächer, Isolierungen und Verbundstoffe spezialisiert. Im Jahr 2023 erzielte Owens Corning einen Umsatz von 9,7 Mrd. $ und konnte seine Profitabilität trotz herausfordernder Marktbedingungen im Jahr 2024 weiter steigern. Die aktuelle EBITDA-Marge von 23,1 % und die operative Marge von 18,7 % unterstreichen die Effizienz des Geschäftsmodells.

Analyse des Quartalsberichts von Owens Corning (3. Quartal 2024)

Owens Corning hat am 6. November 2024 seinen Bericht für das dritte Quartal veröffentlicht. Der Bericht hebt die finanzielle Leistung und strategischen Fortschritte des Unternehmens hervor. Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse und Finanzkennzahlen:

Finanzkennzahlen

• Umsatz:
  • 3. Quartal 2024: 3,046 Mrd. $ (+23 % im Vergleich zu 2,479 Mrd. $ im 3. Quartal 2023).
  • Neun Monate bis September 2024: 8,135 Mrd. $ (+10 % gegenüber 7,373 Mrd. $ im Vorjahr).
• Nettoergebnis:
  • 3. Quartal 2024: 321 Mio. $ (-5 % gegenüber 337 Mio. $ im Vorjahr).
  • Neun Monate bis September 2024: 905 Mio. $ (-15 % im Vergleich zu 1,065 Mrd. $).
• Gewinnmargen:
  • Nettoergebnismarge im 3. Quartal: 11 % (2023: 14 %).
  • Bereinigte EBIT-Marge: 19 %.
  • Bereinigte EBITDA-Marge: 25 %.
• Earnings per Share (EPS):
  • Verwässertes EPS im 3. Quartal 2024: 3,65 $ (2023: 3,71 $).
  • Bereinigtes verwässertes EPS: 4,38 $ (+5 % im Vergleich zu 4,18 $).
• Free Cash Flow:
  • 3. Quartal 2024: 558 Mio. $ (-4 % gegenüber 581 Mio. $).
  • Neun Monate bis September 2024: 766 Mio. $ (+21 % gegenüber 631 Mio. $).

Segmentanalyse

1. Roofing:
   • Umsatz: 1,1 Mrd. $ (+1 % gegenüber Vorjahr).
   • EBIT: 359 Mio. $ (+16 Mio. $), EBIT-Marge: 33 %.
2. Insulation:
   • Umsatz: 946 Mio. $ (+4 % gegenüber 2023).
   • EBIT: 183 Mio. $ (+33 Mio. $), EBIT-Marge: 19 %.
3. Doors (neues Segment seit der Akquisition von Masonite International im Mai 2024):
   • Umsatz: 573 Mio. $.
   • EBIT: 36 Mio. $ (EBIT-Marge: 6 %).
4. Composites:
   • Umsatz: 534 Mio. $ (-6 %).
   • EBIT: 61 Mio. $ (-19 Mio. $), EBIT-Marge: 11 %.

Strategische Initiativen und Entwicklungen

• Akquisition von Masonite International: Dieses Segment trug im dritten Quartal 573 Mio. $ zum Umsatz bei und wird als Wachstumsplattform für die kommenden Jahre betrachtet.
• Divestment: Verkauf des Geschäfts für Bauprodukte in China und Korea mit einem jährlichen Umsatz von 130 Mio. $.
• Investitionen: Ausbau der Isoliernetzwerk-Kapazitäten in Kansas City, mit Produktionsstart im Jahr 2027.

Wichtige Rückgaben an Aktionäre

• Dividenden und Aktienrückkäufe: Im 3. Quartal wurden 252 Mio. $ an die Aktionäre zurückgeführt, einschließlich 52 Mio. $ Dividenden und 200 Mio. $ für den Rückkauf von 1,2 Mio. Aktien.

Ausblick für das 4. Quartal 2024

• Umsatzwachstum von etwa 20 %, hauptsächlich durch das Doors-Segment.
• Erwartete EBIT-Margen im mittleren zweistelligen Bereich.
• Fortgesetzte Investitionen und Kostenoptimierungen zur Steigerung der langfristigen Margen.

Fazit

Der Bericht zeigt, dass Owens Corning trotz wirtschaftlicher Herausforderungen Umsatzwachstum erzielt hat, unterstützt durch strategische Akquisitionen und solide Ergebnisse in den Kerngeschäften. Der Fokus auf Margensteigerungen und die Erhöhung des Free Cash Flows unterstreichen das Engagement für langfristigen Aktionärswert.

Wichtige operative Kennzahlen

Die Umsatzerlöse des Unternehmens stiegen im Jahr 2024 um 22,9 % auf 10,44 Mrd. $. Das organische Wachstum und strategische Akquisitionen, wie die Integration von Masonite International, stärkten die Marktposition von Owens Corning weiter. Mit einer Free-Cashflow-Generierung von 815 Mio. $ verfügt das Unternehmen über ausreichende Mittel, um sowohl Dividenden auszuschütten als auch in zukünftiges Wachstum zu investieren.

Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19,1 %, was ein Indikator für die effiziente Kapitalnutzung ist. Mit einer Verschuldungsquote von 105 % bleibt die Bilanz solide, während ein Quick Ratio von 0,77 auf eine ausreichende kurzfristige Liquidität hinweist.

Zukunftsaussichten

Owens Corning hat angekündigt, seine strategische Ausrichtung auf margenstarke Bau- und Industrieprodukte fortzusetzen. Das Unternehmen plant Investitionen in neue Produktionskapazitäten und setzt auf Innovationen in den Bereichen Energieeffizienz und nachhaltige Baumaterialien. Gleichzeitig bleibt der Fokus auf einer disziplinierten Kapitalallokation, um den Wert für Aktionäre weiter zu steigern.

Die jüngste Dividendenerhöhung und die starke operative Leistung zeigen, dass Owens Corning gut positioniert ist, um sowohl von kurzfristigen Marktchancen als auch von langfristigen Trends zu profitieren. Für Anleger, die Stabilität und Wachstum in ihrem Portfolio suchen, bleibt Owens Corning eine überzeugende Wahl.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

---

Die Selektion dieser Aktie erfolgte zufällig aus einem breiten Spektrum an tagesaktuellen Börsenmitteilungen bezüglich angekündigter Dividendenzahlungen. Der vorliegende Beitrag zielt nicht auf eine qualitative Bewertung dieser dividendenstarken Aktie ab, sondern verfolgt einen rein deskriptiven Ansatz.