Parker-Hannifin beschließt Dividende

Am 23. Oktober 2024 verkündete Parker-Hannifin Corporation (NYSE: PH) die Zahlung einer vierteljährlichen Dividende von 1,63 USD je Aktie, zahlbar am 6. Dezember 2024. Die Dividende wird an Aktionäre ausgezahlt, die zum Stichtag am 8. November 2024 im Aktienregister eingetragen sind. Dies ist die 298. aufeinanderfolgende vierteljährliche Dividende, was Parker zu einem der beständigsten Dividendenzahler im S&P 500 macht.

Besonders bemerkenswert ist, dass Parker-Hannifin seine jährlichen Dividenden seit 68 Jahren kontinuierlich erhöht. Diese beeindruckende Erfolgsbilanz macht das Unternehmen zu einem „Dividend Champion“, was es zu einer interessanten Option für langfristige Dividendeninvestoren macht. Mit einem stabilen Geschäftsmodell und einer starken Marktstellung hat Parker gezeigt, dass es auch in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit seine Dividendenpolitik beibehalten kann.

Aktuelle Finanzkennzahlen und Dividendenrendite

Parker-Hannifin bietet derzeit eine Forward-Dividendenrendite von 1,04 % auf Basis der aktuellen Ausschüttungen. Die jährliche Dividende beläuft sich damit auf 6,52 USD pro Aktie, was einen Anstieg gegenüber der 6,07 USD aus dem Vorjahr darstellt. Trotz einer relativ niedrigen Dividendenrendite, vor allem im Vergleich zu anderen Dividendenzahlern, bleibt Parker aufgrund seiner soliden und stetig wachsenden Dividendenpolitik für langfristige Investoren attraktiv.

Ein Blick auf die historische Dividendenwachstumsrate unterstreicht diese Attraktivität. In den letzten fünf Jahren betrug das durchschnittliche Dividendenwachstum 13,62 %, während das Wachstum über die letzten zehn Jahre bei 12,16 % lag. Über zwanzig Jahre gesehen liegt die durchschnittliche Wachstumsrate sogar bei 13,74 %, was auf eine nachhaltige und kontinuierliche Steigerung der Dividenden hindeutet.

Die Ausschüttungsquote von 27,79 % zeigt zudem, dass Parker einen relativ geringen Anteil seiner Gewinne als Dividende ausschüttet. Dies lässt Raum für zukünftige Dividendenerhöhungen, ohne das Wachstumspotenzial des Unternehmens zu beeinträchtigen.

Parker Hannifin Corporation gab bekannt, dass das Unternehmen seine Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 am Donnerstag, den 31. Oktober 2024 veröffentlicht werden.

Finanzbericht Parker-Hannifin Corporation für das Geschäftsjahr 2024

1. Finanzkennzahlen des Geschäftsjahres 2024

Im Vergleich zu den Vorjahresergebnissen verzeichnete Parker-Hannifin erneut ein starkes Umsatz- und Ergebniswachstum, was vor allem auf die stabile Performance in den Kernsegmenten des Unternehmens zurückzuführen ist.

• Umsatz: Der Gesamtumsatz stieg im Geschäftsjahr 2024 auf 19,930 Mrd. USD, was einem Anstieg von 5 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht (Vorjahr: 19,065 Mrd. USD). Das organische Umsatzwachstum betrug 2 %.
• Nettoergebnis: Parker erzielte ein Nettoergebnis von 2,844 Mrd. USD, was einer Steigerung von 36 % gegenüber dem Vorjahreswert von 2,083 Mrd. USD entspricht.
• Ergebnis je Aktie (EPS): Das unverwässerte EPS belief sich auf 21,84 USD, ein Anstieg von 36 % im Vergleich zum Vorjahr (16,04 USD). Bereinigt lag das EPS bei 25,44 USD, was einem Anstieg von 18 % entspricht.
• EBITDA-Marge: Die EBITDA-Marge lag im Geschäftsjahr bei 25,2 %, ein Zuwachs von 380 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr. Bereinigt betrug die Marge 25,6 %, was einer Steigerung um 200 Basispunkte entspricht.
• Freier Cashflow: Der freie Cashflow stieg um 14 % auf 3,0 Mrd. USD (Vorjahr: 2,9 Mrd. USD), was 17 % des Gesamtumsatzes ausmacht.

2. Segmentberichterstattung

Parker-Hannifin gliedert seine Aktivitäten in zwei Hauptsegmente: den diversifizierten Industriesektor und das Luftfahrtsystemsegment.

• Diversifizierter Industriesektor: Das Segment erzielte im Geschäftsjahr einen Umsatz von 14,527 Mrd. USD, was 73 % des Gesamtumsatzes ausmacht. Die bereinigte operative Marge stieg auf 24,9 %, eine Verbesserung um 200 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahr.
• Luftfahrtsysteme: Das Segment erzielte einen Umsatz von 5,402 Mrd. USD, was einem Zuwachs von 19,2 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die bereinigte operative Marge lag bei 27,1 %, was einer Steigerung um 130 Basispunkte entspricht.

3. Wichtige Highlights

• Akquisition: Parker-Hannifin hat im Geschäftsjahr 2024 die Integration der Akquisition von Meggitt plc fortgesetzt, die bereits im Jahr 2022 abgeschlossen wurde. Diese Akquisition trug erheblich zum Umsatzwachstum im Luftfahrtsegment bei.
• Dividende: Parker-Hannifin erhöhte seine Dividende auf 6,07 USD je Aktie für das Geschäftsjahr, was einem Anstieg von 10,9 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht (2023: 5,47 USD).

4. Prognose für das Geschäftsjahr 2025

Für das kommende Geschäftsjahr 2025 erwartet Parker-Hannifin ein moderates Umsatzwachstum zwischen 1,5 % und 4,5 %. Die bereinigte operative Marge wird zwischen 25,2 % und 25,6 % erwartet, während das bereinigte EPS voraussichtlich zwischen 26,30 USD und 27,00 USD liegen wird.

Die kontinuierlich starke Performance von Parker-Hannifin spiegelt sich in den positiven Ausblicken und den Bestrebungen wider, bis 2029 weiterhin nachhaltiges Wachstum und hohe Margen zu erzielen.

Dieser Bericht unterstreicht die solide finanzielle Gesundheit von Parker-Hannifin, was insbesondere für Investoren von Interesse ist, die an stabilen Dividenden und langfristigen Wachstumsaussichten interessiert sind.

Bewertungskennzahlen und Marktstellung

Für Investoren, die auf fundamentale Bewertungskriterien achten, bietet Parker-Hannifin derzeit interessante Kennzahlen. Das Unternehmen weist eine Marktkapitalisierung von 80,97 Mrd. USD und einen Unternehmenswert (Enterprise Value) von 91,11 Mrd. USD auf. Das Verhältnis von Unternehmenswert zu Umsatz beträgt 4,57, während das Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA bei 18,12 liegt.

Die Trailing Price-to-Earnings Ratio (P/E) liegt aktuell bei 28,81, während das Forward P/E auf 23,53 geschätzt wird. Diese Zahlen deuten auf eine hohe Bewertung im Vergleich zu historischen Durchschnittswerten hin, was jedoch angesichts der stabilen Wachstumsraten und der starken Marktstellung gerechtfertigt sein könnte.

Parker-Hannifin hat sich zudem durch eine robuste operative Performance ausgezeichnet, was sich in einer 5-Jahres-Durchschnitts-Dividendenrendite von 1,49 % widerspiegelt. Die Preis-zu-Umsatz (P/S) Ratio von 4,11 und das Preis-Buchwert-Verhältnis (P/B) von 6,71 zeigen, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Buchwerten recht hoch bewertet ist, was jedoch auf die starke Ertragskraft und den globalen Marktanteil zurückzuführen ist.

Langfristige Perspektiven für Dividendeninvestoren

Für langfristig orientierte Investoren ist Parker-Hannifin ein solides Investment, das nicht nur stetig wachsende Dividenden bietet, sondern auch eine starke Bilanz und ein kontinuierliches Wachstum vorweisen kann. Das Unternehmen operiert in einer Vielzahl von Branchen, darunter Luft- und Raumfahrt, Industrieautomatisierung und Energiemanagement, was für eine breite Diversifikation und eine gewisse Resilienz gegenüber wirtschaftlichen Schwankungen sorgt.

Mit einem Beta-Wert von 1,43 weist Parker-Hannifin zudem eine höhere Volatilität im Vergleich zum Gesamtmarkt auf, was jedoch langfristig durch das stabile Dividendenwachstum und die solide Ertragskraft kompensiert wird.

Insgesamt bietet Parker-Hannifin langfristigen Investoren eine attraktive Kombination aus kontinuierlich steigenden Dividenden, einer soliden Ausschüttungsquote und einem robusten Geschäftsmodell. Investoren, die auf stabile Einkommensströme setzen und gleichzeitig von der Marktposition eines global führenden Unternehmens profitieren wollen, finden in Parker-Hannifin eine vielversprechende Option.

Fazit: Mit seiner starken Dividendenhistorie und dem Fokus auf nachhaltiges Wachstum bleibt Parker-Hannifin ein attraktives Investment für Dividendeninvestoren. Die Kombination aus langfristigem Dividendenwachstum und stabilen finanziellen Kennzahlen unterstreicht das Potenzial des Unternehmens, auch in den kommenden Jahren solide Renditen zu liefern.

Parker-Hannifin Corporation ist ein weltweit führendes Unternehmen in den Bereichen Antriebs- und Steuerungstechnologien. Gegründet im Jahr 1917 und mit Sitz in Cleveland, Ohio, bietet Parker hochentwickelte Systeme und Komponenten, die in einer Vielzahl von Märkten wie Luft- und Raumfahrt, Industrieautomation, Mobilität und Energiemanagement Anwendung finden. Das Unternehmen bedient Kunden in über 50 Ländern und ist bekannt für seine Innovationskraft und seine Fähigkeit, Engineering-Lösungen zu entwickeln, die einen nachhaltigen Einfluss auf verschiedenste Industrien haben.

Parker-Hannifin ist an der New Yorker Börse unter dem Kürzel PH notiert und gehört zu den Fortune 250-Unternehmen. Mit einer starken globalen Präsenz und einer bewährten Erfolgsbilanz von 68 aufeinanderfolgenden Jahren an Dividendensteigerungen gilt Parker als verlässlicher Partner für langfristige Investoren.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

---