Ryder System erhöht die Dividende

Ryder System, Inc. erhöht die Dividende und erzielt solide Ergebnisse im zweiten Quartal 2024

Ryder System, Inc. (NYSE: R) hat am 9. Oktober 2024 eine Quartalsdividende in Höhe von 0,81 $ pro Aktie bekanntgegeben. Diese wird am 20. Dezember 2024 an Aktionäre ausgeschüttet, die am 18. November 2024 im Aktienregister eingetragen sind. Das Unternehmen zahlt bereits seit 193 aufeinanderfolgenden Quartalen eine Dividende und kann auf eine über 48-jährige ununterbrochene Dividendenhistorie zurückblicken. Ryder gilt daher als „Dividend Champion“ und hat in den letzten 20 Jahren kontinuierlich die Dividende erhöht. Aktuell beträgt die Rendite 2,18 %, was das Unternehmen für langfristige Investoren besonders attraktiv macht.

Finanzkennzahlen und Bewertung

Ryder System weist zum 8. Oktober 2024 eine Marktkapitalisierung von 6,32 Mrd. $ auf, bei einem Enterprise Value von 14,89 Mrd. $. Das Unternehmen hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,46, und ein Forward-KGV von 11,98. Der Preis-Umsatz-Multiplikator (KUV) liegt bei 0,54, während der Preis-Buchwert-Verhältnis (KBV) 2,05 beträgt. Diese Werte zeigen, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen historischen Durchschnitten und Branchenkennzahlen relativ günstig bewertet ist.

Wachstum der Dividende und Ausschüttungsquote

Die aktuelle Dividendenrendite von Ryder liegt bei 2,22 %, basierend auf einer jährlichen Dividende von 3,24 $. Über die letzten fünf Jahre konnte das Unternehmen seine Dividende mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 7,66 % pro Jahr steigern. Auf zehn und zwanzig Jahre bezogen, liegt die durchschnittliche Dividendenwachstumsrate bei 8,15 % bzw. 8,80 %. Die Ausschüttungsquote beträgt 26,18 %, was Raum für zukünftige Erhöhungen lässt und die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

Am 24. Oktober 2024 wird Ryder System, Inc. die Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 in einer Telefonkonferenz vorstellen.

Starke Performance im zweiten Quartal 2024

Im zweiten Quartal 2024 verzeichnete Ryder ein robustes Wachstum. Der Gesamtumsatz stieg um 10 % auf 3,182 Mrd. $ gegenüber 2,884 Mrd. $ im Vorjahreszeitraum. Der operative Umsatz (ohne Treibstoffumsätze) lag bei 2,561 Mrd. $, ebenfalls ein Plus von 10 % gegenüber dem Vorjahr. Diese Umsatzzuwächse sind hauptsächlich auf die Bereiche Supply Chain Solutions (SCS) und Dedicated Transportation Solutions (DTS) zurückzuführen.

Segmentanalyse

1. Fleet Management Solutions (FMS): Der Umsatz stieg im zweiten Quartal um 1 % auf 1,478 Mrd. $. Der Gewinn vor Steuern (EBT) sank jedoch um 26 % auf 133 Mio. $, was auf ein schwieriges Marktumfeld im Bereich der Mietfahrzeuge und des Verkaufs gebrauchter Fahrzeuge zurückzuführen ist. Der Bereich ChoiceLease konnte trotz dieser Herausforderungen durch Kosteneffizienz und gestiegene Nachfrage überzeugen.
2. Supply Chain Solutions (SCS): Dieses Segment verzeichnete ein Umsatzwachstum von 14 % auf 1,341 Mrd. $, bei einem EBT von 85 Mio. $, was ebenfalls eine Steigerung von 13 % darstellt. Das Wachstum wurde durch den Anstieg der Aufträge im Automobilbereich und höhere Umsätze aus neuen Akquisitionen angetrieben.
3. Dedicated Transportation Solutions (DTS): DTS konnte seinen Umsatz um 44 % auf 635 Mio. $ steigern. Der EBT lag bei 37 Mio. $, was einer Zunahme von 10 % entspricht. Die starke Performance in diesem Bereich ist auf die Übernahme von Cardinal Logistics zurückzuführen, die Integration führte jedoch zu zusätzlichen Kosten, was die Margen leicht beeinträchtigte.

Ausblick und Investitionsstrategie

Für das gesamte Jahr 2024 erwartet Ryder einen Umsatzanstieg von etwa 8 % und plant eine Adjusted Return on Equity (ROE) von 16 bis 16,5 %. Mit einem Fokus auf die vertraglich gebundenen Geschäftsbereiche wie ChoiceLease und Supply Chain Solutions, sieht sich das Unternehmen gut positioniert, um von einer Verbesserung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen zu profitieren.

Die Investitionen in Sachanlagen belaufen sich im laufenden Jahr auf 1,324 Mrd. $, was einem Rückgang gegenüber 1,652 Mrd. $ im Vorjahr entspricht. Die niedrigeren Investitionen spiegeln eine reduzierte Nachfrage im Bereich der geleasten Fahrzeuge wider. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich im ersten Halbjahr auf 1,078 Mrd. $, während der freie Cashflow (non-GAAP) bei 71 Mio. $ lag.

Fazit

Ryder System, Inc. zeigt mit seiner kontinuierlichen Dividendenpolitik und dem Fokus auf rentable Geschäftsbereiche eine stabile Entwicklung. Die aktuelle Dividendenrendite, verbunden mit einem moderaten KGV, macht die Aktie für Dividendeninvestoren attraktiv. Das Unternehmen befindet sich in einer soliden finanziellen Lage, um weiteres Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Langfristig orientierte Investoren könnten von dieser Kombination aus Dividendenwachstum und stabilen operativen Ergebnissen profitieren.

Unternehmensprofil: Ryder System, Inc.

Ryder System, Inc. (NYSE: R) ist ein führender Anbieter von Logistiklösungen, Flottenmanagement und dedizierten Transportdienstleistungen in Nordamerika. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Dienstleistungen, darunter Full-Service-Leasing, Wartung, Mietfahrzeuge, Gebrauchtfahrzeugverkauf sowie Supply-Chain-Management und E-Commerce-Fulfillment. Zu den Kunden zählen weltweit anerkannte Marken aus Branchen wie Automobil, Konsumgüter, Gesundheitswesen und Einzelhandel.

Mit fast 250.000 verwalteten Fahrzeugen und rund 760 Wartungsstandorten in den USA, Kanada und Mexiko optimiert Ryder die Transport- und Logistiknetzwerke seiner Kunden und sorgt für effiziente, nachhaltige und sichere Lösungen. Ryder ist seit über 80 Jahren in der Branche tätig und wird für seine innovativen, technologiegetriebenen Services sowie sein Engagement im Bereich Umweltschutz und soziale Verantwortung geschätzt.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

---