Sherwin-Williams bestätigt vierteljährliche Dividende

Sherwin-Williams bestätigt vierteljährliche Dividende von 0,715 $ pro Aktie

Am 16. Oktober 2024 gab Sherwin-Williams (NYSE: SHW), führender Anbieter von Spezialchemikalien, die Auszahlung einer regulären vierteljährlichen Dividende in Höhe von 0,715 $ je Aktie bekannt. Diese Dividende wird am 6. Dezember 2024 an Aktionäre ausgezahlt, die bis zum Stichtag am 15. November 2024 registriert sind. Mit einer Forward-Rendite von 0,74 % bekräftigt Sherwin-Williams seine kontinuierliche Dividendenpolitik und bleibt den Aktionären als zuverlässige Ertragsquelle verpflichtet.

Sherwin-Williams hatte bekanntgegeben, dass die Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 am Dienstag, den 22. Oktober 2024, veröffentlicht werden.

Zusätzlich zur Veröffentlichung der Ergebnisse wird Sherwin-Williams um 10:00 Uhr EDT eine Telefonkonferenz abhalten, bei der Heidi Petz, die Präsidentin und CEO, zusammen mit anderen Führungskräften die Quartalsergebnisse und den Ausblick für das vierte Quartal sowie das Gesamtjahr 2024 erörtern wird.

Finanzanalyse des Sherwin-Williams Quartalsberichts Q2 2024

Überblick

Der Bericht von Sherwin-Williams für das zweite Quartal 2024, eingereicht am 23. Juli 2024, zeigt eine geringe Steigerung der Umsatzerlöse und eine starke Verbesserung des Nettogewinns pro Aktie im Vergleich zum Vorjahresquartal. Der Bericht enthält konsolidierte Daten und detaillierte Segmentinformationen für die Gruppen Paint Stores, Consumer Brands und Performance Coatings.

Wichtige Finanzkennzahlen im Vergleich zum Vorjahr

Umsatzerlöse (Net Sales):

• Q2 2024: 6,271,5 Mio. $ (ca. 6,272 Mrd. $)
• Q2 2023: 6,240,6 Mio. $ (ca. 6,241 Mrd. $)
• Veränderung: +30,9 Mio. $ (+0,5 %)
  Der Umsatzanstieg ist vor allem auf höhere Verkaufsvolumen in den Segmenten Paint Stores und Performance Coatings zurückzuführen. Der Umsatz im Segment Consumer Brands war hingegen rückläufig, was auf eine schwächere Nachfrage im DIY-Markt in Nordamerika und die Veräußerung des China-Geschäfts zurückzuführen ist.

Nettogewinn pro Aktie (diluted):

• Q2 2024: 3,50 $ je Aktie
• Q2 2023: 3,07 $ je Aktie
• Veränderung: +0,43 $ (+14,0 %)
• Der bereinigte Nettogewinn pro Aktie (adjusted diluted EPS) stieg um 12,5 % auf 3,70 $, was auf die Kostensenkungen im Rohstoffbereich und das Umsatzwachstum zurückzuführen ist.

EBITDA:

• Q2 2024: 1,440 Mio. $ (ca. 1,44 Mrd. $), was 22,9 % der Nettoumsätze entspricht.
• Der EBITDA-Anstieg um 12,1 % im Vergleich zum Vorjahr ist ein Beleg für die Effizienzverbesserungen und die Senkung der Rohstoffkosten.

Segmentanalyse:

• Paint Stores Group:
  • Umsatz: 3,619,9 Mio. $ (ca. 3,620 Mrd. $) – eine Steigerung von 3,5 % im Vergleich zum Vorjahr.
  • Segmentgewinn: 907,1 Mio. $ (+6,8 %), mit einer Marge von 25,1 % (Q2 2023: 24,3 %).
• Consumer Brands Group:
  • Umsatz: 844,3 Mio. $ (ca. 844 Mio. $) – ein Rückgang von 10,7 % im Vergleich zu Q2 2023.
  • Segmentgewinn: 204,4 Mio. $ (85,3 % Steigerung), die Marge erhöhte sich auf 24,2 % (Q2 2023: 11,7 %).
• Performance Coatings Group:
  • Umsatz: 1,806,4 Mio. $ (ca. 1,806 Mrd. $), was einem leichten Anstieg von 0,6 % entspricht.
  • Segmentgewinn: 301,5 Mio. $ (+10,6 %), mit einer Marge von 16,7 %.

Operativer Cashflow:

• Sherwin-Williams generierte im ersten Halbjahr 2024 einen operativen Cashflow von 1,144 Mrd. $. Die Kapitalverwendung umfasste 1,34 Mrd. $ für Dividenden und Aktienrückkäufe.

Unternehmensausblick

Für das gesamte Jahr 2024 erwartet Sherwin-Williams eine leichte Umsatzsteigerung und erhöhte Nettogewinnprognosen, trotz einer weiterhin unsicheren Nachfrage in bestimmten Endmärkten. Die angepasste Gewinnprognose liegt nun bei einem Bereich von 11,10 bis 11,40 $ je Aktie.

Schlussfolgerung

Der Bericht zeigt die stabilen Geschäftsfundamente von Sherwin-Williams und hebt die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld hervor. Investoren dürften besonders an der verbesserten Profitabilität, dem gestiegenen Nettogewinn je Aktie und der robusten Kapitalrückflusspolitik interessiert sein.

Dividendenhistorie und Wachstum

Sherwin-Williams hat seine Dividende seit 46 Jahren kontinuierlich erhöht und wird als „Dividend Champion“ eingestuft. Die langfristige Dividendenpolitik des Unternehmens zielt darauf ab, die Aktionäre am Unternehmenswachstum teilhaben zu lassen und gleichzeitig eine attraktive Gesamtrendite zu bieten. Die durchschnittlichen Dividendenwachstumsraten (Dividend Growth Rate, DGR) der letzten Jahre verdeutlichen diese Strategie:

• 1-Jahres-DGR: 18,18 %
• 3-Jahres-DGR: 9,37 %
• 5-Jahres-DGR: 13,96 %
• 10-Jahres-DGR: 15,08 %
• 20-Jahres-DGR: 13,99 %

Diese beeindruckenden Wachstumsraten zeigen, dass Sherwin-Williams nicht nur auf stabile, sondern auch auf wachsende Dividendenzahlungen setzt. Für Investoren, die auf langfristige Ausschüttungen Wert legen, stellt Sherwin-Williams somit eine attraktive Investitionsmöglichkeit dar.

Bewertungskennzahlen und finanzielle Position

Aktuell verfügt Sherwin-Williams über eine Marktkapitalisierung von 98,01 Mrd. $. Das Unternehmen zeigt mit einem KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) von 39,57 und einem zukunftsorientierten KGV von 30,40 eine starke Bewertung auf Basis des aktuellen Kursniveaus von 389,39 $ je Aktie. Dies spiegelt das Vertrauen der Investoren in das zukünftige Wachstum des Unternehmens wider, während die PEG-Ratio (Price/Earnings to Growth Ratio) von 4,31 auf eine hohe Bewertung im Verhältnis zum erwarteten Gewinnwachstum hinweist.

Zusätzlich zur Marktkapitalisierung weist Sherwin-Williams eine Unternehmensbewertung (Enterprise Value, EV) von 110,11 Mrd. $ auf. Mit einem EV/Revenue-Verhältnis von 4,79 und einem EV/EBITDA-Verhältnis von 25,47 steht das Unternehmen solide dar. Diese Kennzahlen verdeutlichen, dass der Markt das Umsatzpotenzial und die operative Ertragskraft von Sherwin-Williams hoch bewertet.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 26,12, was auf eine starke Marktbewertung im Vergleich zum bilanziellen Eigenkapital hinweist. Diese Kennzahl unterstreicht das hohe Vertrauen der Investoren in die Fähigkeit von Sherwin-Williams, weiterhin Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Sherwin-Williams bietet eine Forward-Dividendenrendite von 0,74 % und eine Trailing-Rendite von 0,68 %. Diese Renditen mögen auf den ersten Blick bescheiden erscheinen, reflektieren jedoch die stabile Dividendenpolitik des Unternehmens, die auf nachhaltiges und kontinuierliches Wachstum abzielt. Die Ausschüttungsquote von 26,88 % zeigt an, dass Sherwin-Williams nur einen geringen Teil seines Gewinns für Dividenden verwendet, was Raum für zukünftiges Wachstum lässt und finanzielle Flexibilität bewahrt.

Finanzielle Stabilität und Cashflow

Die solide finanzielle Position von Sherwin-Williams wird durch eine Unternehmensverschuldung von ca. 12,3 Mrd. $ und einen freien Cashflow von 2,48 Mrd. $ unterstützt. Diese Zahlen zeigen, dass das Unternehmen über die Mittel verfügt, um nicht nur die Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten, sondern auch strategische Investitionen und Expansionen durchzuführen. Die Liquidität von Sherwin-Williams und seine Fähigkeit, Schulden zu bedienen, machen das Unternehmen zu einem stabilen und verlässlichen Investment.

Ausblick

Sherwin-Williams setzt weiterhin auf eine stabile Dividendenpolitik und verfolgt Wachstumschancen in verschiedenen Segmenten. Während die vorangegangenen Quartalszahlen positive operative Trends belegen, bleibt der makroökonomische Ausblick unsicher. Die nächsten Quartalszahlen werden Aufschluss darüber geben, ob das Unternehmen seine Wachstumsziele erreichen kann.

Insgesamt bleibt Sherwin-Williams durch seine Dividendenpolitik, die starke finanzielle Position und das kontinuierliche Wachstum ein attraktiver Wert für Investoren, die Stabilität und nachhaltiges Wachstum suchen.

Unternehmensprofil: The Sherwin-Williams Company

Die Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW), gegründet 1866, ist ein weltweit führender Hersteller und Anbieter von Farben, Beschichtungen und verwandten Produkten für professionelle, industrielle, kommerzielle und private Kunden. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio, und betreibt über 5.000 Filialen in Nordamerika, Europa und Asien. Sherwin-Williams vertreibt Produkte unter bekannten Marken wie Sherwin-Williams, Valspar, Krylon, Minwax und Thompson’s WaterSeal.

Sherwin-Williams ist in drei Hauptsegmenten tätig:

• Paint Stores Group: Bietet Farben und Beschichtungen für Endkunden und professionelle Maler, insbesondere im Bereich Wohn- und Gewerbebauten.
• Consumer Brands Group: Vertreibt Produkte über Großhändler und Einzelhändler für DIY-Kunden.
• Performance Coatings Group: Bedient industrielle Märkte, einschließlich Automobil-, Verpackungs- und Bauanwendungen.

Mit einer Marktkapitalisierung von über 98 Mrd. $ und einer langfristigen Dividendenpolitik gilt Sherwin-Williams als ein verlässlicher Akteur im Bereich Spezialchemikalien und Farben, der sowohl auf Innovation als auch auf nachhaltiges Wachstum setzt.

Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.

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