Diese Tagesanalyse beleuchtet den Xetra-DAX zum Handelsschluss vom 11. Juni 2025. Sie fasst Kursverlauf, Trend- und Volatilitätslage sowie die wichtigsten technischen Indikatoren kompakt zusammen und leitet daraus potenzielle Unterstützungs-, Widerstands- und Handelssignale ab. Ziel ist es, rasch ein Bild zu geben, ob der derzeitige Seitwärtskorridor eher als Verschnaufpause im Aufwärtstrend oder als Vorbote einer tieferen Korrektur zu werten ist.
1 Übersicht Kursstand und Bollinger-Bänder
Kurze Einleitung
| Aktuell | Oberes Band | Unteres Band | Bandbreite* | Position im Band | |
|---|---|---|---|---|---|
| DAX | 23 948,9 Pts | 24 389,1 Pts | 23 655,5 Pts | 3,1 % | oberes Drittel |
* (OB-UB) / Mittlerer Bandwert.
- Nach dem kräftigen Anstieg seit Anfang Mai läuft der Index seit gut einer Woche seitwärts knapp unter dem oberen Bollinger-Band.
- Die heutige kleine rote Kerze bleibt innerhalb des lila Bollinger-Kanals und rutscht erstmals seit Ende Mai minimal unter den 20-Tage-SMA (≈ 24 022 Pts).
2 Trend mit gleitenden Durchschnitten
| GD | Wert | Abstand zum Kurs | Trendneigung | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| SMA 20 | 24 022 | -0,3 % | leicht fallend | kurzfristige Aufwärtsdynamik verliert an Tempo |
| SMA 50 | 22 809 | +5 % | steigend | primärer Aufwärtstrend intakt |
| SMA 100 | 22 570 | +6 % | steigend | mittelfr. Trend stabil |
| SMA 200 | 21 004 | +14 % | flach steigend | langfristiger Trend unverändert positiv |
Visuell verläuft die Kurszone 23 600 – 24 000 als kurzfristige Pendelzone um den SMA 20; sämtliche längeren Durchschnitte liegen komfortabel darunter und fungieren als Kaskade von Unterstützungen.
3 Volumenanalyse
| Datum | Veränderung | Volumen | Kommentar |
|---|---|---|---|
| 11.06.25 | −0,16 % | 62 M | leicht höheres Volumen bei Mini-Rückgang → erste Verteilungsanzeichen |
| 05-10.06. | –1,2 % gesamt | Ø 47 M | fallendes Volumen während Seitwärtsphase |
Das Volumenmuster zeigt bislang kein massives Abgabedruck-Signal, aber Käufer werden vorsichtiger.
4 Indikatorenübersicht
4.1 Momentum- & Trend
- RSI (14) 55,6 → neutral, keine Divergenz.
- ADX (14) 13,9 → sehr schwacher Trend; Markt konsolidiert.
- MACD (12/26) +299 Pts, Signal >0, aber Histogramm flacht ab.
- Momentum (10) -89 Pts → kurzfristiger Gegenwind.
- Awesome Oscillator 612 → weiter positiv, aber abnehmend.
4.2 Overbought/Oversold
- Stoch %K 63 → oberes Mittelfeld, kein Extrem.
- CCI (20) 0,05 → neutral.
- Williams %R -44 → weder überkauft noch überverkauft.
- Stoch-RSI 5,2 → stark überverkauft innerhalb eines übergeordnet neutralen RSI – signalisiert kurzfristige Erholungschance.
4.3 Weitere Oszillatoren & Volatilität
- Ultimate Oscillator 48,7 → neutral.
- VDAX-NEW 19,0 Pkt (-2,6 %) → geringe implizite Volatilität, Markt bleibt entspannt.
- TRIN 0,623 → Aufwärtsvolumen dominiert trotz schwachem Kursverlauf; kein Panik-Verkauf.
4.4 MA-Cluster & Spezialdurchschnitte
- EMA10/Hull 9 noch knapp über dem Kurs (≈ 24 070 / 24 080) → very-short-term Druck.
- VWAP 20 ≈ 23 994 → Markt pendelt um volumengewichteten Mittelpunkt.
- Ichimoku-Kijun (BaseLine) 23 790 → Unterstützungsbereich, Cloud weiter bullish (Span A > Span B).
5 Interpretation & kritische Würdigung
Der DAX befindet sich nach einer fünf-wöchigen Rally in einer typischen Seitwärts-/Atempause unterhalb der psychologischen 24 400 – 24 500 Pts-Zone.
- Trendstruktur bleibt übergeordnet positiv (alle Haupt-GD steigend).
- Kurzfristig zeigen Momentum-Indikatoren Ermüdungserscheinungen; fallende ADX-Werte bestätigen fehlendes Trendmomentum.
- Volumen & TRIN deuten eher auf Rotation als auf panischen Abverkauf hin.
- Die enge Bollinger-Bandbreite von ~3 % spiegelt geringe Volatilität wider – häufig Vorläufer einer deutlicheren Bewegung.
6 Signale & Handlungsempfehlung
6.1 Unterstützungs- & Widerstände
| Niveau | Relevanz |
|---|---|
| 24 390 Pts | Oberes Bollinger-Band / Juni-Zwischenhoch |
| 24 300 Pts | lokaler Hochpunkt 6.–9. Juni |
| 24 022 Pts | SMA20 / VWAP20 (jetzt Widerstand) |
| 23 655 Pts | Unteres Bollinger-Band |
| 23 000 Pts | runde Marke + Februar-Tief |
| 22 800 Pts | SMA50 (wichtige Trendstütze) |
6.2 Kaufsignale & Verkaufswarnungen
- Pot. Long-Trigger: Tagesschluss über 24 400 mit steigendem Volumen → Fortsetzungstrend Richtung 25 000 / Allzeithoch.
- Warnsignal: Tagesschluss unter 23 650 (Untere Bollinger + horizontaler Support) würde Pull-Back zur SMA50 (~22 800) wahrscheinlich machen.
- Stoch-RSI im Extrem-Tief spricht für kurzfristige Bounce-Chance – aggressiver Einstieg möglich, Stop siehe unten.
6.3 Risikomanagement & Stop-Loss
- Für neue Long-Trades Stop-Loss: 23 600 Pts (knapp unter Unterem Band).
- Swing-Trader, die seit <23 000 dabei sind, könnten Teil-Gewinne sichern oder Trailing-Stop auf 23 900 nachziehen.
- Short-Setups erst unter 23 600 oder auf Fehlausbruch >24 400 mit Umkehrkerze überlegen.
7 Anmerkung zur Datenbasis
Analyse basiert auf Xetra-Schlusskursen vom 11.06.2025 (17 : 50 CEST). Volumenzahlen kumulativ, VDAX-NEW von EUREX; Interpretationen dienen ausschließlich Informations- und Ausbildungszwecken, keine Anlageberatung.