The Travelers Companies: Starke Ergebnisse im zweiten Quartal 2024 und anhaltende Dividendenstabilität
Dividendenankündigung
The Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV) hat eine vierteljährliche Dividende von 1,05 USD pro Aktie beschlossen, was einer unveränderten Ausschüttung im Vergleich zum vorherigen Quartal entspricht. Die Dividendenrendite liegt bei 1,9%. Die Dividende wird am 30. September an die eingetragenen Aktionäre zum Stichtag 10. September ausgezahlt.
Finanzkennzahlen und Geschäftsergebnisse
Ertragslage und Profitabilität
Travelers erzielte im zweiten Quartal 2024 ein Nettoergebnis von 534 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 14 Mio. USD im Vorjahresquartal. Das Kernergebnis stieg auf 585 Mio. USD, was ebenfalls einen signifikanten Anstieg gegenüber den 15 Mio. USD im Vorjahresquartal darstellt. Dies führte zu einem Ergebnis je Aktie von 2,29 USD bzw. einem Kern-Ergebnis je Aktie von 2,51 USD.
Prämien und Einnahmen
Die Netto gezeichneten Prämien stiegen um 8% auf 11,115 Mrd. USD. Die gesamten Einnahmen erhöhten sich um 12% auf 11,283 Mrd. USD. Diese Zuwächse sind auf das Wachstum in allen Geschäftssegmenten zurückzuführen.
Schaden-Kosten-Quote
Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich um 6,3 Prozentpunkte auf 100,2%, was auf eine Reduktion der Katastrophenschäden und eine Verbesserung der zugrunde liegenden Schaden-Kosten-Quote zurückzuführen ist, die um 3,4 Prozentpunkte auf 87,7% sank.
Kapitalrückführungen und Buchwert
Das Unternehmen kehrte im zweiten Quartal 498 Mio. USD an seine Aktionäre zurück, einschließlich 253 Mio. USD durch Aktienrückkäufe. Der Buchwert je Aktie stieg auf 109,08 USD, ein Plus von 14% gegenüber dem Vorjahr. Der angepasste Buchwert je Aktie erhöhte sich um 10% auf 126,52 USD.
Segmentergebnisse
Business Insurance
- Segmentgewinn: 656 Mio. USD, ein Anstieg um 254 Mio. USD
- Kombinierte Schaden-Kosten-Quote: 96,1% (2Q24) vs. 100,1% (2Q23)
- Netto gezeichnete Prämien: 5,539 Mrd. USD, ein Anstieg von 7%
Bond & Specialty Insurance
- Segmentgewinn: 170 Mio. USD, ein Rückgang um 60 Mio. USD
- Kombinierte Schaden-Kosten-Quote: 87,7% (2Q24) vs. 77,1% (2Q23)
- Netto gezeichnete Prämien: 1,040 Mrd. USD, ein Anstieg von 8%
Personal Insurance
- Segmentverlust: 153 Mio. USD im Vergleich zu einem Verlust von 538 Mio. USD im Vorjahr
- Kombinierte Schaden-Kosten-Quote: 108,5% (2Q24) vs. 122,0% (2Q23)
- Netto gezeichnete Prämien: 4,536 Mrd. USD, ein Anstieg von 9%
Investitionserträge und Katastrophenschäden
Travelers verzeichnete einen Anstieg der Nettoanlageerträge um 24% auf 885 Mio. USD. Die Katastrophenschäden beliefen sich auf 1,509 Mrd. USD, leicht höher als die 1,481 Mrd. USD im Vorjahresquartal, bedingt durch schwere Stürme in den USA.
Marktkapitalisierung und Bewertungskennzahlen
Mit Stand 18. Juli 2024 weist Travelers eine Marktkapitalisierung von 50,52 Mrd. USD auf. Die wichtigsten Bewertungskennzahlen sind wie folgt:
- Trailing P/E: 16,39
- Forward P/E: 12,67
- PEG Ratio (5 Jahre erwartet): 0,88
- Price/Sales (ttm): 1,19
- Price/Book (mrq): 2,02
- Enterprise Value/Revenue: 1,35
Dividendenhistorie und Renditen
Travelers hat eine konsistente Dividendenpolitik beibehalten. Die annualisierte Dividende beträgt 4,2 USD mit einer Dividendenrendite von 1,9%. In den letzten fünf Jahren betrug die durchschnittliche Dividendenrendite 2,28%. Der Payout-Ratio liegt bei 29,72%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.
Fazit
Travelers hat im zweiten Quartal 2024 starke Ergebnisse erzielt und bleibt finanziell stabil. Die kontinuierlichen Dividendenzahlungen und das Wachstum in allen Geschäftsbereichen unterstreichen die Stärke und Stabilität des Unternehmens. Investoren können auf die solide Performance und die attraktiven Dividendenrenditen vertrauen.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.