UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH) hat die vierteljährliche Dividende von 1,88 $ auf 2,10 $ pro Aktie erhöht, was einem Anstieg von 11,7 % entspricht. Die Auszahlung erfolgt am 25. Juni 2024 an alle Aktionäre, die am Stichtag, dem 17. Juni 2024, registriert sind. Die Forward-Dividendenrendite beträgt nun 1,67 %.
Hintergrund und Aktuelle Entwicklungen
UnitedHealth Group, einer der größten Gesundheitsdienstleister in den USA, hält an einer robusten Dividendenpolitik fest. Seit 1990 zahlt das Unternehmen Dividenden aus und wechselte im Juni 2010 zu einer vierteljährlichen Ausschüttung.
Die UnitedHealth Group umfasst zwei Hauptsegmente: UnitedHealthcare, das eine breite Palette an Gesundheitsleistungen bietet, und Optum, das technologiegestützte Gesundheitsdienste und -lösungen anbietet. Diese Kombination aus umfangreichen Leistungen und datengetriebenen Lösungen stellt die Basis für den Erfolg und das kontinuierliche Wachstum des Unternehmens dar.
Finanzielle Leistung und Bewertung
Zum 6. Juni 2024 weist UnitedHealth Group eine Marktkapitalisierung von 461,96 Mrd. $ und einen Unternehmenswert von 502,89 Mrd. $ auf. Die Finanzkennzahlen spiegeln eine solide operative Leistung wider:
- Trailing P/E (Kurs-Gewinn-Verhältnis): 30,64
- Forward P/E: 18,05
- PEG Ratio (für die nächsten 5 Jahre): 1,42
- Price/Sales (ttm): 1,23
- Price/Book (mrq): 5,33
- Enterprise Value/Revenue: 1,33
- Enterprise Value/EBITDA: 17,27
Diese Kennzahlen zeigen, dass UnitedHealth sowohl historisch als auch perspektivisch gut bewertet ist. Mit einer Forward Annual Dividend Rate von 8,4 $ und einer Trailing Annual Dividend Rate von 7,52 $ zeigt das Unternehmen eine stabile und wachsende Dividendenpolitik. Der Ausschüttungsanteil liegt bei 45,91 %.
Umsatz- und Kostenentwicklung
Im ersten Quartal 2024 erzielte die UnitedHealth Group einen Umsatz von 99,8 Mrd. $, ein Anstieg von 9 % im Vergleich zum Vorjahr (Q1 2023: 91,9 Mrd. $). Die Einnahmen verteilten sich wie folgt:
- Premieneinnahmen: 77,988 Mrd. $, ein Anstieg von 7 % im Vergleich zum Vorjahr.
- Produkteinnahmen: 11,909 Mrd. $, eine Steigerung von 16 %.
- Dienstleistungseinnahmen: 8,888 Mrd. $, ein Plus von 10 %.
Die Gesamtkosten stiegen um 10 % auf 91,865 Mrd. $, getrieben durch höhere medizinische Kosten (65,735 Mrd. $, ein Anstieg von 10 %) und gestiegene Betriebskosten (14,077 Mrd. $, ein Anstieg von 3 %).
Operatives Ergebnis und Nettogewinn
Trotz des Umsatzwachstums sank das operative Ergebnis leicht um 2 % auf 7,931 Mrd. $. Der Nettogewinn verzeichnete jedoch einen erheblichen Rückgang von einem Gewinn von 5,774 Mrd. $ im ersten Quartal 2023 zu einem Nettoverlust von 1,221 Mrd. $ im ersten Quartal 2024. Dieser Rückgang ist vor allem auf den Verlust aus dem Verkauf der brasilianischen Tochtergesellschaft zurückzuführen, der mit 7,1 Mrd. $ zu Buche schlug.
Segmentergebnisse
- UnitedHealthcare: Umsatz stieg um 7 % auf 75,4 Mrd. $, hauptsächlich durch das Wachstum bei Medicare Advantage und im Inlandsmarkt. Das Betriebsergebnis erhöhte sich um 1 % auf 4,4 Mrd. $.
- Optum: Umsatz wuchs um 13 % auf 61,1 Mrd. $, getrieben durch Zuwächse bei Optum Health und Optum Rx. Das Betriebsergebnis sank um 6 % auf 3,5 Mrd. $, aufgrund der Auswirkungen eines Cyberangriffs auf Change Healthcare.
Wichtige Ereignisse
Cyberangriff auf Change Healthcare: Im Februar 2024 wurde Change Healthcare, ein Tochterunternehmen von UnitedHealth, von einem Cyberangriff getroffen, der zu erheblichen Störungen und Kosten von 593 Mio. $ führte.
Verkauf der Brasilien-Aktivitäten: UnitedHealth schloss den Verkauf ihrer brasilianischen Geschäftstätigkeiten im Februar 2024 ab, was einen Verlust von 7,1 Mrd. $ verursachte und den Nettogewinn erheblich belastete.
Zusammenfassung
Die UnitedHealth Group bleibt ein stabiler Dividendenzahler mit einem kontinuierlichen Wachstum im Gesundheitsdienstleistungssektor. Trotz der außergewöhnlichen Belastungen durch den Verkauf ihrer brasilianischen Aktivitäten und den Cyberangriff zeigt das Unternehmen starke operative und finanzielle Leistungen. Anleger sollten diese Faktoren bei der Bewertung der langfristigen Aussichten von UnitedHealth berücksichtigen.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.