Waste Management, Inc. (NYSE: WM) hat am 26. August 2024 die Ausschüttung einer vierteljährlichen Dividende von 0,75 US-Dollar je Aktie bekannt gegeben. Diese Dividende wird am 27. September 2024 an die zum Stichtag 13. September 2024 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 1,44 %. Die Dividendenhistorie des Unternehmens zeigt eine konstante und zuverlässige Ausschüttungspolitik, was für Einkommensinvestoren attraktiv ist. In den letzten fünf Jahren lag die durchschnittliche Dividendenrendite bei 1,65 %, während die aktuelle Ausschüttungsquote 46,10 % beträgt.
Finanzkennzahlen und Performance im zweiten Quartal 2024
Das zweite Quartal 2024 war für Waste Management geprägt von stabilem Wachstum und solider finanzieller Leistung. Der Umsatz des Unternehmens stieg im Vergleich zum Vorjahr um 5,5 % auf 5,402 Mrd. US-Dollar (2023: 5,119 Mrd. US-Dollar). Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch Preissteigerungen von 6,8 % im Kerngeschäft der Sammlung und Entsorgung sowie durch eine höhere Bewertung der recycelten Rohstoffe erzielt. Waste Management profitierte dabei von einer verbesserten Preisgestaltung und Optimierungen in der Kostenstruktur.
EBITDA und operative Margen:
Das bereinigte EBITDA für das zweite Quartal erreichte 1,618 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 10,3 % im Vergleich zu 1,467 Mrd. US-Dollar im Vorjahresquartal entspricht. Die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich auf 30,0 % (2023: 28,7 %). Dies zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, die gestiegenen Preise effektiv in die Margen zu überführen und gleichzeitig die operativen Kosten zu senken.
Operatives Ergebnis:
Das operative Ergebnis stieg im Vergleich zum Vorjahr von 944 Mio. US-Dollar auf 1,009 Mrd. US-Dollar. Dies verdeutlicht den Erfolg der strategischen Maßnahmen zur Effizienzsteigerung und Kostensenkung, insbesondere im Bereich der Sammlung und Entsorgung.
Nettoeinkommen:
Das bereinigte Nettoergebnis betrug 732 Mio. US-Dollar, was einen Anstieg gegenüber den 617 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum darstellt. Der verwässerte Gewinn pro Aktie (EPS) stieg von 1,51 US-Dollar im zweiten Quartal 2023 auf 1,82 US-Dollar im zweiten Quartal 2024.
Liquidität und Kapitalfluss
Waste Management verzeichnete im ersten Halbjahr 2024 einen freien Cashflow von 1,244 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 32,3 % gegenüber den 940 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht. Dies wurde durch das starke Wachstum des operativen EBITDA und positive Effekte aus dem Working Capital Management unterstützt.
Das Unternehmen tätigte Investitionen in Höhe von 388 Mio. US-Dollar in nachhaltige Wachstumsprojekte, einschließlich Recycling- und erneuerbare Energieprojekte. Diese Investitionen untermauern die strategische Ausrichtung von Waste Management, die Nachhaltigkeitsziele zu erreichen und gleichzeitig die Marktführerschaft im Bereich Recycling und erneuerbare Energien weiter auszubauen.
Unternehmenswert und Bewertung
Am 26. August 2024 lag die Marktkapitalisierung von Waste Management bei 83,8 Mrd. US-Dollar. Der Unternehmenswert (Enterprise Value) belief sich auf 99,6 Mrd. US-Dollar, was die starke finanzielle Position des Unternehmens unterstreicht. Das Unternehmen weist ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 33,20 für die letzten zwölf Monate und ein Forward-KGV von 29,07 auf. Diese Kennzahlen zeigen, dass das Unternehmen trotz des stabilen Wachstums und der hohen Rentabilität weiterhin zu einer angemessenen Bewertung gehandelt wird.
Dividendenausblick:
Mit einer jährlichen Dividendenrendite von 1,44 % und einer geplanten jährlichen Dividende von 3 US-Dollar pro Aktie bleibt Waste Management ein attraktiver Dividendentitel für langfristige Investoren. Die kontinuierliche Erhöhung der Dividende zeigt die Stabilität des Geschäftsmodells und das Engagement des Managements, den Aktionären Kapital zurückzugeben.
Strategische Ausrichtung und Ausblick
Waste Management verfolgt weiterhin eine Wachstumsstrategie, die auf gezielte Akquisitionen und Investitionen in nachhaltige Projekte fokussiert ist. Im Jahr 2024 hat das Unternehmen bisher Übernahmen im Wert von über 750 Mio. US-Dollar abgeschlossen. Diese strategischen Zukäufe in Regionen wie Florida, North Carolina und Arizona stärken die Marktposition von Waste Management im Bereich der Abfallentsorgung.
Zudem plant das Unternehmen die Übernahme von Stericycle, was zu zusätzlichen Synergien und einer stärkeren Präsenz im Markt führen wird. Darüber hinaus treibt Waste Management den Ausbau seines Netzwerks an Anlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien voran. Im Jahr 2024 sollen fünf neue Projekte abgeschlossen werden, und weitere neun Projekte befinden sich derzeit im Bau.
Insgesamt zeigt Waste Management eine starke finanzielle und operative Performance im Jahr 2024. Mit einer stabilen Dividendenpolitik, nachhaltigen Investitionen und einer klaren Wachstumsstrategie bleibt das Unternehmen gut positioniert, um auch in Zukunft weiterhin solide Erträge zu generieren und den Aktionären Wert zurückzugeben.
Fazit
Waste Management bietet Investoren eine attraktive Kombination aus stabilen Dividendenzahlungen, solidem Wachstum und langfristiger Nachhaltigkeit. Die starke finanzielle Position und die strategischen Investitionen in wachstumsstarke und nachhaltige Geschäftsfelder sichern das Potenzial für zukünftige Renditen.
Unternehmensprofil: Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (NYSE: WM) ist Nordamerikas führender Anbieter von umfassenden Umweltdienstleistungen. Das in Houston, Texas, ansässige Unternehmen bietet über seine Tochtergesellschaften Dienstleistungen in den Bereichen Sammlung, Recycling und Entsorgung für Millionen von privaten, gewerblichen, industriellen und kommunalen Kunden in den USA und Kanada an. WM betreibt das größte Entsorgungsnetzwerk und die größte Flotte zur Abfallsammlung in Nordamerika.
Mit einer starken Fokussierung auf Nachhaltigkeit ist WM auch der größte Recycler von Post-Consumer-Materialien und führend in der Nutzung von Deponiegas zur Energieerzeugung. Das Unternehmen investiert kontinuierlich in innovative Infrastrukturen und Technologien im Bereich der erneuerbaren Energien und setzt auf eine umweltfreundlichere Zukunft. Die Flotte umfasst mehr als 12.000 erdgasbetriebene Lkw, die größte ihrer Art in Nordamerika.
- Dividende
- Chart
Quelle: investor relations, sec, finance yahoo, bloomberg u.a.