Artikel im Handelsblatt „Diese vier Dividenden-ETFs performen besser als der MSCI World“.
Der Artikel beschreibt eine Verschiebung am Aktienmarkt:
Statt starkem Wachstum stehen zunehmend Profitabilität, Stabilität und Dividendenzahlungen im Fokus der Anleger. Unternehmen, die regelmäßig Gewinne ausschütten, gewinnen dadurch an Bedeutung.
Vor diesem Hintergrund werden vier Dividenden-ETFs vorgestellt, deren Strategien in den letzten fünf Jahren besser abgeschnitten haben als der weltweite Standardindex MSCI World. Ziel des Artikels ist es also zu zeigen, dass ein Fokus auf Dividenden unter bestimmten Marktbedingungen eine überdurchschnittliche Rendite ermöglichen kann.
Dividendenstarke, qualitativ solide Unternehmen können in Phasen geringerer Wachstumsdynamik erfolgreicher sein als der breite Weltmarkt, weshalb entsprechende ETFs aktuell besonders im Blick stehen.
1. Grundidee des Artikels
- Am Aktienmarkt verschiebt sich der Fokus weg von Wachstum hin zu Profitabilität und stabilen Dividenden.
- Davon profitieren Dividenden-ETFs, von denen vier in den letzten fünf Jahren besser abgeschnitten haben als der MSCI World.
2. Die vier vorgestellten Dividenden-ETFs
2.1 iShares MSCI World Quality Dividend Advanced UCITS ETF
Strategie
- Auswahl von Unternehmen mit:
- hoher Dividende
- Qualitätsmerkmalen (z. B. stabile Gewinne, geringe Verschuldung)
- Nachhaltigkeitskriterien
- Ausschluss u. a. von:
- Firmen ohne nachhaltige Dividenden oder mit Verlusten
- sehr hoher Ausschüttungsquote
- schwacher Kursentwicklung oder niedriger Profitabilität.
Kennzahlen
- Kostenquote: 0,38 %
- 5-Jahres-Rendite: 81,8 % (12,7 % p. a.).
Einordnung
- Qualitätsfokus führt zu höherem IT-Gewicht und geringerem US-Anteil als im MSCI World.
- Nur die thesaurierende Variante schlägt den MSCI World klar.
2.2 Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
Strategie
- Weltweiter Ansatz inkl. Schwellenländer.
- Filter:
- nur Dividendenzahler
- Ausschluss von Immobilien-REITs
- Gewichtung nach erwarteter Dividendenrendite.
Kennzahlen
- Kostenquote: 0,29 %
- 5-Jahres-Rendite: 82,9 % (12,8 % p. a.).
Einordnung
- Sehr breit diversifiziert (über 2000 Titel).
- Niedriger IT-Anteil (~5 %), hoher Finanzsektor-Anteil.
- Selbst im Börsenjahr 2022 positive Rendite.
2.3 First Trust Global Equity Income UCITS ETF
Strategie
- Mehrstufige Auswahl:
- nur große, liquide Aktien
- überdurchschnittliche Dividendenrendite
- steigende Dividendenhistorie
- Qualitäts- und Profitabilitätsprüfung
- Gewichtung nach Gewinn nach Dividende.
Kennzahlen
- Kostenquote: 0,6–0,7 %
- 5-Jahres-Rendite: 88,7 % (13,5 % p. a.).
Einordnung
- Starker Fokus auf Finanzen und Energie (>60 %).
- Hohe Dividendenrenditen (ca. 4–6 %).
- Portfolio wird regelmäßig in Teilportfolios neu zusammengestellt → stabilere Ausschüttungen.
2.4 VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF
Strategie
- Auswahl aus entwickelten Large Caps.
- Kriterien:
- mindestens 5 Jahre stabile Dividende
- Ausschüttungsquote ≤ 75 %
- Ausschluss bestimmter Branchen und Nachhaltigkeits-Verstöße.
Kennzahlen
- Kostenquote: 0,38 %
- 5-Jahres-Rendite: 142,9 % (19,4 % p. a.) → beste Performance.
Einordnung
- Sehr konstante jährliche Renditen > 10 %.
- Starker Europa- und Finanz/Energie-Fokus, kaum IT.
- Kleineres Portfolio → Risiko bei Dividendenkürzungen.
3. Gesamtbewertung des Artikels
Zentrale Aussage
Dividenden-ETFs können in bestimmten Marktphasen den breiten Weltindex übertreffen, insbesondere bei Fokus auf Qualität, stabile Ausschüttungen oder defensive Sektoren.
Kritische Einordnung
- Vergangenheitsrenditen sind keine Garantie für die Zukunft.
- Starker Sektor-Bias (Finanzen/Energie) erhöht Klumpenrisiken.
- Niedriger IT-Anteil kann bei Tech-Booms zu Underperformance führen.
- Höhere Kosten (z. B. First Trust) mindern langfristige Nettorendite.