Sel­te­ne Erden und Inves­ti­tio­nen

Das The­ma Sel­te­ne Erden ist span­nend für Pri­vat­in­ves­to­ren. Ein mög­li­cher Ein­stieg könn­te über Akti­en von Unter­neh­men wie MP Mate­ri­als (USA) oder Lynas Rare Earths (Aus­tra­li­en) erfol­gen. Bei­de sind bedeu­ten­de Akteu­re im Markt, wobei Chi­na eine domi­nie­ren­de Rol­le spielt. ETFs wie der Van­Eck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) oder Xtra­ckers ETFs bie­ten gute Optio­nen. Wenn man in Zer­ti­fi­ka­te inves­tie­ren möch­te, bie­tet auch der Glo­bal X Rare Earth ETF eine inter­es­san­te Mög­lich­keit.

Ein­lei­tung: Bedeu­tung der Sel­te­nen Erden, stei­gen­de Nach­fra­ge.

Anla­ge­for­men:

• Akti­en: Bsp.: MP Mate­ri­als, Lynas, Neo Per­for­mance – Risi­ken, Vola­ti­li­tät, geo­po­li­ti­sche Unsi­cher­hei­ten, Zita­te von ent­spre­chen­den Quel­len.
• ETFs: Erwäh­nung von Van­Eck und iSha­res ETFs mit Details zu TER und AUM.

Sel­te­ne Erden gel­ten als Schlüs­sel­roh­stof­fe für die tech­no­lo­gi­sche und öko­lo­gi­sche Wen­de. Ihre Metal­le – etwa Neo­dym, Pra­seo­dym, Dys­pro­si­um, Ter­bi­um oder Euro­pi­um – kom­men in Hoch­leis­tungs­ma­gne­ten für Elek­tro­mo­to­ren, in Wind­kraft­an­la­gen und in Leucht­stof­fen von Dis­plays zum Ein­satz. Da Chi­na heu­te rund 80 % der Welt­pro­duk­ti­on kon­trol­liert, sind Lie­fer­ket­ten und Prei­se star­ken geo­po­li­ti­schen und regu­la­to­ri­schen Schwan­kun­gen unter­wor­fen. Pri­vat­an­le­ger kön­nen den­noch an die­sem Trend par­ti­zi­pie­ren – über Ein­zel­ak­ti­en, the­ma­ti­sche ETFs oder Zer­ti­fi­ka­te.

1. Ein­zel­ak­ti­en

Ein Direkt­in­vest­ment bie­tet die größ­te Kurs­spe­ku­la­ti­on – bei ent­spre­chend hohem Risi­ko:

• MP Mate­ri­als Corp. (Ticker MP / XNYS; WKN A2QHVL; ISIN US5533681012) betreibt mit „Moun­tain Pass“ die ein­zi­ge Groß­mi­ne in Nord­amerika und inves­tiert in eige­ne Veredelungs‑ und Magnet­produktionseinheiten.
• Lynas Rare Earths Ltd. ADR (Ticker LYIC / XFRA; WKN A2G82N; ISIN US5510733075) ist der bedeu­tends­te Pro­du­zent außer­halb Chi­nas und ver­treibt Sel­te­ne Erden über eine Anla­ge in Aus­tra­li­en und Malay­sia.
• Neo Per­for­mance Mate­ri­als Inc. (Ticker NEO / XTSE; WKN A2H9KJ; ISIN CA64046G1063) ver­ar­bei­tet Sel­te­ne Erden zu Hoch­leis­tungs­ma­gne­ten und funk­tio­na­len Mate­ria­li­en – und zahlt mit rund 4,0 % Divi­den­den­ren­di­te eine gerin­ge Aus­schüt­tung.

Risi­ko: Ein­zel­ak­ti­en reagie­ren sehr stark auf Unter­neh­mens­nach­rich­ten, Wäh­rungs­kur­se und China‑Politik. Eine brei­te Diver­si­fi­ka­ti­on ist hier nur durch Kauf meh­re­rer Titel mög­lich.

2. The­ma­ti­sche ETFs

ETFs bie­ten ein­fa­che Diver­si­fi­ka­ti­on über zahl­rei­che Pro­du­zen­ten, Re­finers und Tech­no­lo­gie­fir­men:

• Van­Eck UCITS ETF A bil­det den MVIS Glo­bal Rare Earth/Strategic Metals Index voll­stän­dig nach (23 Ein­zel­ti­tel) und eig­net sich für ein Kern­in­vest­ment in stra­te­gi­sche Metal­le.
• iSha­res Essen­ti­al Metals Pro­du­cers erwei­tert den Blick auf alle für die Ener­gie­wen­de nöti­gen Metal­le (repli­ka­tiv „Sam­pling“, 0,55 % TER).

Hin­weis: Bei­de ETFs sind mit Fonds­vo­lu­mi­na < 100 Mio. € noch rela­tiv klein und könn­ten bei anhal­ten­der Mit­tel­ab­flüs­sen geschlos­sen wer­den.

3. Zer­ti­fi­ka­te und Par­ti­zi­pa­ti­ons­pa­pie­re

Für Anle­ger, die kei­ne ETFs oder US‑Aktien kau­fen möch­ten, gibt es in Deutsch­land Index‑Zertifikate:

• Index‑Zertifikat „Anti­zy­klisch Sel­te­ne Erden“ (LUS Wiki­fo­lio-Index; WKN LS9KT8; ISIN DE000LS9KT83) – 1:1‑Partizipation, unbe­grenz­te Lauf­zeit
• Index‑Zertifikat „Metal­le der Sel­te­nen Erden“ (LUS Wiki­fo­lio-Index; WKN LS9SYA; ISIN DE000LS9SYA7) – 1:1‑Partizipation, unbe­grenz­te Lauf­zeit

Vor­sicht: Zer­ti­fi­ka­te haben Emit­ten­ten­ri­si­ko und kön­nen mit Auf­geld (Spread) gehan­delt wer­den.

4. Kri­ti­sche Bewer­tung und Emp­feh­lung

• Vola­ti­li­tät & Spe­ku­la­ti­on: Kur­se kön­nen inner­halb weni­ger Wochen zwei­stel­lig schwan­ken.
• Geo­po­li­ti­sche Abhän­gig­keit: Chi­na domi­niert Raf­fi­na­ti­on und Welt­markt­prei­se.
• Diver­si­fi­ka­ti­on: ETFs min­dern Einzeltitel‑Risiken, sind aber selbst klein­vo­lu­mig.
• Kos­ten: TER, Spreads und ggf. Fremd­wäh­rungs­ge­büh­ren (USD, AUD, CAD) belas­ten die Ren­di­te.
• Ein­stieg: Eine Bei­mi­schung von 5 – 10 % im Roh­stoff- bzw. Themen‑Portfolio kann Chan­cen bie­ten – immer mit Stopp‑Loss‑Strategie und kla­rem Zeit­ho­ri­zont.

Fazit: Wer an der tech­ni­schen und öko­lo­gi­schen Trans­for­ma­ti­on par­ti­zi­pie­ren möch­te, fin­det mit the­ma­ti­schen ETFs wie dem Van­Eck Rare Earth ETF oder auch mit aus­ge­wähl­ten Akti­en (MP Mate­ri­als, Lynas) attrak­ti­ve, wenn­gleich risi­ko­rei­che Mög­lich­kei­ten. Zer­ti­fi­ka­te bie­ten eine Alter­na­ti­ve für Depot‑ und Sparplan‑Einsteiger, erfor­dern jedoch ein Auge auf Emittenten‑ und Spread‑Konditionen.